Федеральний регулятор схвалює безризикову криптовалютну торгівлю для банків США

Управління контролера грошового обігу підтвердило, що національні банки можуть здійснювати безризикові основні операції з криптоактивами, усуваючи ключовий бар'єр між традиційним банкінгом та цифровими активами.

Це рішення дозволяє банкам виступати посередниками в торгівлі криптовалютою, одночасно купуючи в одного клієнта і продаючи іншому без утримання запасів.

Зміна політики є найбільш агресивним кроком OCC на шляху до інтеграції криптовалюти в основні банківські послуги, спираючись на попередні схвалення послуг зберігання та балансових активів.

Тепер банки можуть сприяти торгівлі криптовалютою клієнтів, беручи на себе лише мінімальний ризик розрахунків та кредитний ризик.

Банківський криптовалютний шлюз відкривається в рамках нової структури

У інтерпретаційному листі 1188 старший заступник контролера Адам Коен заявив, що ця діяльність повністю відповідає банківському бізнесу, оскільки відображає існуючі брокерські функції.

Національні банки давно виступають фінансовими посередниками в цінних паперах, деривативах та інших класах активів через безризикові основні транзакції, беручи миттєве право власності для з'єднання покупця та продавця.

OCC застосував ту ж логіку до криптоактивів, зазначивши, що банки усувають ринковий ризик через компенсаційні угоди, зберігаючи обмежений вплив на дефолти контрагентів.

Коен підкреслив, що повноваження поширюються за межі цінних паперів на будь-який криптоактив, включаючи ті, що не класифікуються за федеральним законодавством про цінні папери, оскільки транзакції відповідають традиційній посередницькій ролі банків.

Тим часом регулятор відкинув занепокоєння щодо операційної складності, стверджуючи, що банки вже керують подібними ризиками при розрахунках за цінними паперами через електронні реєстри.

Коен сказав, що технології розподіленого реєстру просто представляють сучасний метод запису транзакцій, який принципово не відрізняється від систем розрахунків з книжковим записом, які банки використовують десятиліттями.

Чому це змінює криптовалютні операції банків

Це рішення усуває структурну перешкоду, яка змушувала банки або повністю уникати торгівлі криптовалютою, або покладатися на сторонніх посередників для транзакцій клієнтів.

Дозволяючи пряму безризикову основну діяльність, OCC дозволяє банкам пропонувати безперебійні криптовалютні послуги, зберігаючи відповідність нормативним вимогам та захист клієнтів.

Тепер банки можуть обслуговувати клієнтів, які хочуть мати доступ до криптовалюти, без партнерства з нерегульованими біржами або псевдонімними контрагентами.

Ця структура вимагає від банків впровадження протоколів "Знай свого клієнта" (KYC), моніторингу транзакцій та можливості заморожувати або скасовувати перекази за необхідності, функцій, вбудованих у певні блокчейн-платформи, такі як Stellar.

Ця політика також зміцнює конкурентну позицію банків проти фінтех-конкурентів та криптовалютних фірм, які прагнуть отримати федеральні банківські статути.

Кілька великих установ вже перейшли до інтеграції криптовалюти: Bank of America дозволив радникам рекомендувати ETF Bitcoin, а JPMorgan дозволив клієнтам фінансувати рахунки Coinbase через картки Chase.

Регуляторний імпульс зростає у сфері цифрових активів

Крок OCC відбувається в той час, коли федеральні агентства прискорюють розробку структур для стейблкоїнів та токенізованих депозитів відповідно до закону GENIUS.

FDIC опублікує свою першу пропозицію правил щодо стейблкоїнів пізніше цього місяця, встановлюючи вимоги до капіталу, ліквідності та резервів для токенів, забезпечених доларом, випущених банками.

Віце-голова Федерального резерву Мішель Боуман заявила, що центральний банк координує з агентствами-партнерами стандарти для прив'язки цифрових активів до традиційних фінансів.

Міністерство фінансів закрило свою другу публічну консультацію щодо небанківських емітентів стейблкоїнів за останні тижні, створюючи паралельні наглядові шляхи, які регулюватимуть весь ринок стейблкоїнів США.

Виконуючий обов'язки голови FDIC Тревіс Хілл розкрив, що керівництво щодо токенізованих депозитів також розробляється, роз'яснюючи, як блокчейн-представлення банківських депозитів буде розглядатися відповідно до існуючих правил.

Ці зусилля відповідають на зростаючий інтерес галузі до використання розподілених реєстрів для платежів та розрахунків.

Джонатан Гулд, який став першим постійним контролером OCC з 2020 року після підтвердження в липні, виступив проти скарг банківської галузі щодо затвердження статутів криптовалютних фірм.

Виступаючи на саміті з політики Blockchain Association минулого тижня, він сказав, що зберігання та охорона цифрових активів працюють електронно протягом десятиліть, додавши, що немає виправдання для іншого ставлення до криптовалюти.

OCC отримало приблизно 14 заявок на банківські статути цього року, включаючи від Coinbase, Circle та Ripple, які всі прагнуть федерального нагляду за операціями зі стейблкоїнами та зберіганням.

Гулд відкинув занепокоєння щодо наглядової спроможності, зазначивши, що агентство вже контролює національний довірчий банк, орієнтований на криптовалюту, і щодня отримує запити від традиційних банків, які запускають інноваційні продукти.