Криптовалютний ринок перебуває в піднесеному настрої напередодні рішення Федерального резерву щодо процентної ставки в середу.

Переважне очікування полягає в тому, що ФРС знизить ставки на 25 базисних пунктів, що розглядається як сприятливий крок для ризикових активів, таких як bitcoin BTC$92,026.25.

BTC торгується на рівні $92,300, зрісши на 2,3% за останні 24 години. Ether ETH$3,308.55 перевершив bitcoin з приростом у 7%.

Рішення щодо процентних ставок часто створюють волатильні торгові сесії, і хоча зниження ставки на 25 базисних пунктів може сприйматися як позитивний сигнал, існує сценарій, коли трейдери вирішують, що подальше зростання малоймовірне, і продають після оприлюднення новини, ефективно знижуючи ціни та заманюючи інших у переоцінені довгі позиції.

Bitcoin сформував торговий діапазон між $88,000 та $94,500 протягом минулого тижня. Прорив будь-якого з цих рівнів вкаже на напрямок майбутніх рухів.

Позиціонування деривативів

• Одноденна імпліцитна волатильність bitcoin від Volmex зросла до 67% з 20%.
• Останні показники передбачають очікуване 24-годинне коливання ціни на 3,5%, що не є надзвичайним. Це означає, що засідання ФРС не розглядається як таке, що матиме надмірний вплив на ринок.
• ETH очікує руху на 4,6%, тоді як для SOL та XRP прогнозується 5%.
• Структура імпліцитної волатильності опціонів BTC дещо інвертована, з дорожчою волатильністю на ближньому кінці, ніж на дальньому. Якщо рішення ФРС виявиться невдалим, крива може швидко нормалізуватися.
• На Deribit пути BTC та ETH залишаються дорожчими за коли. Блокові потоки за останні 24 години включали стренгли та стредли ETH, що є ознакою того, що трейдери позиціонуються на волатильність. Для BTC трейдери переслідували ризик-реверсали.
• У ф'ючерсах відкритий інтерес (OI) збільшився для більшості основних токенів, при цьому ether зріс на 8% до 12,4 мільйона ETH, рівня, який не спостерігався з 2 грудня.
• Відкритий інтерес Cardano короткочасно зріс до 1,80 мільярда ADA, найвищого рівня з 10 жовтня, і нещодавно становив 1,71 мільярда ADA.
• BCH, XMR, WLFI мають глибоко від'ємні річні ставки фінансування, що є ознакою того, що трейдери переслідують ведмежі, короткі позиції.
• На CME відкритий інтерес у ф'ючерсах на ether знову піднявся вище 2 мільйонів ETH, тоді як позиціонування в BTC залишається на багатомісячних мінімумах.

Розмова про токени

• За винятком ether, який привертає увагу після минулотижневого оновлення Fusaka, ринок альткоїнів продовжує відставати.
• Індикатор "сезону альткоїнів" CoinMarketCap показує 16/100, мінімум циклу і різкий контраст із вересневим показником 78/100.
• Однією з причин цього може бути те, що трейдери віддають перевагу токенам з більшою ринковою капіталізацією, таким як bitcoin та ether, оскільки вони мають більшу ліквідність і, отже, меншу волатильність напередодні такої події, як рішення щодо процентної ставки в США.
• Протягом минулого тижня деривативний токен HYPE був одним із найгірших за показниками, втративши 15% своєї вартості. STRK, KAS та APT також зазнали двозначних рухів у бік зниження.
• Токен, орієнтований на ШІ, FET був одним із лідерів зростання за останні 24 години, піднявшись на 9,3%, оскільки він відновлюється після нещодавнього падіння. Проте він залишається сильно знеціненим на вищих часових рамках, втративши 1,6% за минулий тиждень, що посилює падіння з початку року більш ніж на 80%.