Velthorne Asset Management представляет стратегию частного капитала на 2026 год в связи с изменениями в институциональном распределении активов

Velthorne Asset Management сегодня опубликовала новый стратегический документ для инвестиционных институтов, в котором рассматривается, как рынки частного капитала могут играть расширенную роль в формировании портфеля, пока инвесторы справляются с более высокими процентными ставками, ужесточением банковских условий и продолжающейся волатильностью рынка.

Документ, автором которого является Лидия Эвервин, глобальный руководитель направления частного капитала в Velthorne Asset Management, анализирует последние тенденции в частном акционерном капитале, частном кредитовании и инфраструктурных инвестициях, а также описывает, как долгосрочные стратегии капитала оцениваются инвестиционными институтами перед 2026 годом.

По словам Эвервин, анализ отражает более широкую переоценку того, как ликвидность, риск и доходность сбалансированы в институциональных портфелях. "Рыночные условия за последние несколько лет побудили инвесторов пересмотреть роль публичных и частных активов в достижении долгосрочных целей", - сказала Эвервин. "Наше исследование сосредоточено на том, как структуры частного капитала используются для поддержки операционного роста, гибкости финансирования и согласования обязательств."

Частное кредитование и изменения в корпоративном финансировании

Один из разделов отчета рассматривает меняющуюся роль частного кредитования на фоне изменения динамики банковского кредитования. Регуляторные требования и ограничения капитала привели к тому, что некоторые банки сократили подверженность определенным формам корпоративного кредитования, увеличив спрос на небанковские решения по финансированию.

Эвервин отмечает, что стратегии частного кредитования, включая прямое кредитование, рассматриваются инвестиционными институтами как часть диверсифицированных распределений с фиксированным доходом. Эти структуры часто включают условия с плавающей ставкой и индивидуальные ковенанты, которые могут предложить управляющим портфелем дополнительные инструменты для управления чувствительностью к процентным ставкам.

Операционные улучшения в портфелях частного акционерного капитала

Отчет также оценивает операционные инициативы в компаниях, поддерживаемых частным акционерным капиталом, включая внедрение автоматизации и технологий на основе данных. Вместо того чтобы сосредотачиваться на технологиях как на отдельной инвестиционной теме, документ подчеркивает, как операционная эффективность интегрируется в портфельные компании для повышения производительности и управления затратами.

"На частных рынках инвесторы часто напрямую участвуют в управлении и исполнении", - сказала Эвервин. "Это участие позволяет проводить целевые операционные инициативы, которые могут быть невыполнимы в условиях публичной торговли."

Инфраструктура и инвестиции в активы реального мира

Заключительный раздел стратегического документа посвящен инфраструктуре и инвестициям в активы реального мира, особенно в областях, связанных с энергетикой, логистикой и цифровой инфраструктурой. Эвервин ссылается на возросший интерес к активам, которые генерируют долгосрочные контрактные денежные потоки и могут обеспечить частичную привязку к инфляции.

Отчет подчеркивает, что эти инвестиции требуют продолжительных временных горизонтов и активного управления и обычно оцениваются в контексте долгосрочного планирования капитала, а не краткосрочных рыночных движений.

Прогноз

Анализ Velthorne делает вывод, что инвестиционные институты все больше сосредоточены на устойчивости портфеля, диверсификации портфеля и согласовании с долгосрочными обязательствами, поскольку они оценивают стратегии распределения на ближайшие годы. Компания отмечает, что частный капитал является одним из нескольких инструментов, оцениваемых в ответ на меняющиеся экономические условия.

О Velthorne Asset Management

Velthorne Asset Management - это глобальная инвестиционная компания, обслуживающая институциональных клиентов, включая страховщиков, пенсионные фонды и владельцев активов. Компания специализируется на мультиактивных стратегиях на публичных и частных рынках с акцентом на управление рисками, долгосрочное сохранение капитала и дисциплинированное формирование портфеля.