Metaplanet Angaria Até 137 Milhões de Dólares para Comprar Bitcoin e Pagar Dívidas

Bitcoin Magazine

Metaplanet levanta até 137 milhões de dólares para comprar Bitcoin e pagar dívidas

A Metaplanet, empresa de tesouraria de Bitcoin cotada em Tóquio, planeia levantar até 21 mil milhões de ienes (137 milhões de dólares) através de uma nova emissão de ações e warrants, reforçando a sua estratégia de acumular Bitcoin enquanto reduz a alavancagem.

A empresa disse que irá levantar os fundos através de uma atribuição a terceiros de novas ações ordinárias e direitos de aquisição de ações colocados diretamente junto de investidores selecionados, em vez de através de uma colocação de oferta pública.

Segundo o plano, a Metaplanet irá emitir 24,53 milhões de novas ações ordinárias ao preço de 499 ienes por ação — cerca de 5% acima do preço de fechamento anterior — gerando aproximadamente 12,24 mil milhões de ienes em receitas iniciais. 

As ações da empresa fecharam a 456 ienes, uma queda de cerca de 4%, refletindo preocupações de diluição a curto prazo, apesar do preço premium.

Cada ação recém-emitida será acompanhada por 0,65 direitos de aquisição de ações, equivalente a 15,94 milhões de ações adicionais potenciais e representando 65% de cobertura de warrants. Os warrants têm um preço de exercício fixo de 547 ienes e podem ser exercidos durante um período de um ano. Se totalmente exercidos, gerarão 8,9 mil milhões de ienes adicionais em receitas.

É importante notar que os warrants são instrumentos de preço fixo e não warrants de preço móvel, limitando a diluição variável para os acionistas existentes.

"A cobertura de warrants de 65% exercível a ¥547 durante um ano é de preço fixo", disse Dylan LeClair, responsável pela estratégia de Bitcoin na Metaplanet. "A estrutura de financiamento permite à Metaplanet capitalizar na volatilidade do mercado de ações ordinárias para vender ações com um prémio face ao mercado enquanto levanta capital hoje."

A Metaplanet disse que 5,2 mil milhões de ienes do capital inicial serão usados para quitar parcialmente a dívida existente. Segundo o painel de controlo da empresa, a Metaplanet tem atualmente aproximadamente 280 milhões de dólares em obrigações pendentes.

A Metaplanet irá usar o dinheiro para comprar Bitcoin

Os fundos restantes apoiarão principalmente novas compras de Bitcoin, juntamente com propósitos corporativos gerais e a expansão do seu negócio de geração de rendimento em Bitcoin, que inclui estratégias de opções e empréstimos. 

A empresa disse que cerca de 14 mil milhões de ienes (91,2 milhões de dólares) foram especificamente destinados à acumulação de Bitcoin, com 1,5 mil milhões de ienes adicionais (9,8 milhões de dólares) alocados a atividades geradoras de rendimento.

O conselho aprovou o financiamento numa reunião de quinta-feira, com a data de atribuição e pagamento definida para 13 de fevereiro de 2026. Os warrants serão exercíveis de 16 de fevereiro de 2026 a 15 de fevereiro de 2027.

A Metaplanet detém atualmente 35.102 Bitcoin, tornando-a a quarta maior detentora de Bitcoin entre empresas cotadas em bolsa. A empresa modelou a sua estratégia em empresas sediadas nos EUA, como a Strategy (anteriormente MicroStrategy), que continua a ser a maior detentora corporativa com mais de 700.000 BTC.

A angariação de capital segue o objetivo de longo prazo recentemente anunciado pela Metaplanet de adquirir até 210.000 BTC — cerca de 1% da oferta total de Bitcoin — até 2027. A empresa disse que a acumulação ocorrerá em fases e será gerida através da sua subsidiária, Metaplanet Lightning Capital.

Apesar do recuo recente do Bitcoin — com BTC a ser negociado perto de 87.800 dólares no momento da publicação — a Metaplanet disse que mantém confiança nas perspetivas de médio a longo prazo do ativo. A empresa acrescentou que espera que o financiamento tenha um impacto mínimo nos seus resultados financeiros de 2026 e divulgará quaisquer alterações materiais se necessário.

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