Ripple 在巴西推動全面機構基礎設施佈局,提交 VASP 牌照申請並與主要銀行建立合作夥伴關係

Ripple 積極進軍巴西機構金融市場,於 3 月 17 日宣布向巴西中央銀行提交 VASP 牌照申請,同時與國內銀行、金融科技公司和交易所建立一系列合作夥伴關係。

根據 Ripple 官方聲明,此次擴張將 Ripple 定位為巴西數位資產經濟的綜合基礎設施層,而非僅作為支付通道提供商,在單一整合平台上涵蓋跨境結算、託管、主經紀商和代幣化服務。

Ripple 在巴西實際建設的內容

此次擴張的核心是一個針對巴西銀行和金融科技公司的一體化平台,結合四項不同功能。具有近即時結算的跨境支付解決了 Ripple 自成立以來一直開發的核心 XRP 應用場景。具有銀行級安全性的數位資產託管使 Ripple 與服務機構客戶的傳統託管機構展開競爭。主經紀商和資金管理工具將服務延伸至機構參與者在向數位資產配置大量資金之前所需的基礎設施層。

這種組合是刻意全面的。Ripple 並非以支付專家身份進入巴西市場後再向外擴展,而是同時推出完整的技術堆疊。這一策略既反映了其企業產品套件的成熟度(通過收購主經紀商 Hidden Road 的 12.5 億美元交易和收購資金管理公司 GTreasury 的 10 億美元交易塑造而成),也反映了巴西市場已準備好吸收機構級數位資產基礎設施。

向巴西中央銀行提交的 VASP 牌照申請是整個建設所依賴的監管基礎。巴西已對 BCB 監管下的數位資產服務提供商實行正式牌照制度,對於以受監管金融機構為主要客戶的公司而言,在該框架內未經授權營運是不可行的。此申請表明了長期承諾,而非機會主義的市場進入。

定義推出的合作夥伴關係

Mercado Bitcoin 是拉丁美洲最大的加密貨幣交易所,也是首個部署 Ripple 端對端託管支付解決方案的客戶,將其用於巴西和葡萄牙之間的內部資金流動。該通道具有重要的商業意義。巴西和葡萄牙共享語言和文化聯繫,產生大量金融流動,而兩國之間的跨境結算基礎設施歷來比這種關係所需的更慢且更昂貴。

Banco Genial 正在使用該平台進行美元轉帳,Braza Bank 用於外匯結算和發行巴西雷亞爾支持的穩定幣,而服務於有國際金融需求的巴西人的金融科技公司 Nomad 也已整合至該網路。在代幣化方面,CRX 和 Justoken 正在使用 Ripple Custody 發行包括大宗商品在內的代幣化現實世界資產,將平台的實用性延伸至 RWA 領域,該領域在 2025 年和 2026 年吸引了全球市場的大量機構關注。

Ripple 自己的美元穩定幣 RLUSD 在巴西擴張中為機構流動性目的獲得了增加的吸引力,為支付和結算基礎設施增加了穩定幣層,補充了 Ripple 歷來營運的基於 XRP 的通道。

為何特別選擇巴西

Ripple 將巴西描述為進步加密政策的全球領導者,這一定性基於可觀察的監管行為。BCB 在大多數主要經濟體之前就實行了正式牌照制度,提供了機構基礎設施提供商在向市場投入大量資源之前所需的監管確定性。巴西 2 兆美元的經濟體、其作為拉丁美洲最大金融市場的地位,以及其歷來高昂的跨境支付成本,使其成為世界上對銷售更快、更便宜結算基礎設施的公司而言最具商業吸引力的市場之一。

時機選擇也反映了競爭動態。PayPal 本週將 PYUSD 擴展至 70 個市場,包括多個拉丁美洲國家。Mastercard 收購了 BVNK 以獲得其穩定幣基礎設施。傳統支付網路和加密原生公司正同時匯聚於相同的機構市場,而巴西是這場競爭中最大的獎項之一。Ripple 決定同時而非依序申請 VASP 牌照和啟動合作夥伴關係,顯示了在競爭對手與相同的巴西銀行合作夥伴鞏固自己關係之前建立市場地位的緊迫性。

對於 XRP 而言,巴西擴張為該代幣增加了另一個機構應用場景,而本週該代幣已實現 10% 的週度漲幅,並數月來首次突破 1.50 美元水平。巴西的機構基礎設施部署是否能轉化為有意義的 XRP 交易量,取決於 Ripple 的銀行合作夥伴對支付通道的採用廣度,而非不需要 XRP 結算的託管和資金管理產品。隨著合作夥伴關係從宣布階段進入營運階段,這一區別將變得更加清晰。

Ripple 在巴西啟動全面機構基礎設施推進,提交 VASP 牌照申請並建立主要銀行合作夥伴關係一文首次出現在 ETHNews。