與Cathie Wood對話中關於她2026年宏大計劃的八個見解。

作者:Peter Diamandis

編譯:Deep Tide TechFlow

深度摘要: 本文由資深投資者 Peter Diamandis 撰寫,總結了他與 ARK Invest 創辦人 Cathie Wood 關於「Big Ideas 2026」報告的深度對話。文章的核心訊息是,我們正處於 125 年一遇的技術轉折點,AI、機器人、儲能、區塊鏈和多組學測序平台正經歷前所未有的指數級融合。

作者不僅重申了 150 萬美元 Bitcoin 牛市的預兆,還深入探討了資料中心上天空、核能復興,以及自動駕駛將如何從根本上顛覆汽車產業等前沿趨勢。對於 Web3 投資者和科技創業者而言,這是一份關於未來五年如何配置資本和採取行動的行動指南。

全文如下:

我剛剛完成了一期精彩的 WTF 播客節目,與 ARK Invest 創辦人兼執行長 Cathie Wood 一起探討了他們的 Big Ideas 2026 報告。

這是真正值得關注的對話類型。不是你在達沃斯聽到的焦慮,也不是充斥傳統媒體的末日般悲觀情緒。這是世界上最聰明的資本配置者正在下注的地方:用真金白銀、真實模型和堅定信念。

如果你記得 Mary Meeker 傳奇的「網際網路趨勢報告」,它成為了一代科技投資者的「聖經」,那麼 Cathie 的「Big Ideas」簡報已經接管了這個角色。但有一個關鍵區別:Meeker 回顧過去發生的事情,而 Cathie 使用萊特定律來預測未來五年。

這需要勇氣。而她一直展現出卓越的準確性。

讓我分解一下我們對話中最重要的八個洞察。

注意:Cathie 是我創辦的豐盛峰會的教職成員。像她這樣的領袖在成為主流之前數年就分享深刻見解。下個月 2026 年峰會的席位幾乎售罄。點擊了解更多並申請。

1/全球 GDP 增長 7% 的「奇點」

這是一個會讓你徹夜難眠的數字——當然是以積極的方式。

ARK 預測,到 2030 年全球實質 GDP 增長將達到 7%。這是過去 125 年停滯不前的 3% 增長的兩倍多。Cathie 認為即使這個數字也是保守的。

回顧歷史:從 1500 年到 1900 年,全球 GDP 增長率約為 0.6%。隨後鐵路、電話、電力和內燃機的發明使增長率在接下來的一個半世紀增加了五倍,達到 3%。

我們現在有五個融合平台:機器人、儲能、AI、區塊鏈和多組學測序。每個平台本身都是指數級的。當它們結合在一起時,正以機器速度創造全新的產業。

當我最近在 Moonshots 節目中向 Elon Musk 詢問他對此的看法時,他的觀點更為激進:GDP 將在兩年內增加到五倍,並在十年內實現三位數增長。

達沃斯的那些懷疑論者——80% 的不信者——仍然錨定在 125 年的線性經驗中。他們對過去的看法是正確的,但他們對未來的判斷將是災難性的錯誤。

2/ 資料中心正在遷移到軌道上

六個月前,沒有人談論太空資料中心。現在,每個人都在談論它們。

這就是它的意義所在:Elon 整合 SpaceX 和 xAI 的計劃不僅僅是關於火箭或聊天機器人。這是關於在最合適的地方建造 21 世紀計算基礎設施——軌道空間——在那裡太陽能板的效率是地球上的六倍。

可重複使用火箭的成本曲線正在暴跌。萊特定律一如既往地發揮作用:每當產量增加一倍,成本就降低一個固定百分比。在工業機器人領域,每增加一倍成本就降低 50%。

但 Dave 指出了大多數分析師忽略的事情:根本限制不再是火箭發射,而是沙子(用於晶片)、電力供應以及 GPU 價值鏈中的利潤結構。TSMC 佔 50%,NVIDIA 佔 80%。Elon 正在悄悄計劃建立自己的晶圓廠來繞過所有這些。

當你結合災難性的發射成本、垂直整合的晶片製造和無限的太陽能時,你獲得了難以理解的計算優勢。

這種整合是巨大的:火箭 + AI + 能源 + 製造。這就是當你停止孤立思考並開始系統思考時發生的事情。

3/ 認知的商品化

這是整個「Big Ideas」報告中最重要的圖表。

在過去一年中,推理成本降低了 99%。軟體成本降低了 91%:從每百萬個標記 3.50 美元降低到 0.32 美元。

請仔細考慮這一點:智能成本的崩潰速度超過了人類歷史上的任何技術。

到 2025 年,AI 代理任務的可靠性增加了五倍,從 6 分鐘的可靠自主操作增加到 31 分鐘。雖然不完美...80% 的成功率意味著如果它是一名人類員工,你早就解僱他們了。但我們目前處於曲線最陡峭的部分。

這就是傑文斯悖論發揮作用的地方:當某物的價格下降時,對它的需求就會爆炸。我們不是朝著減少 AI 使用的未來前進,而是朝著「便宜到不需要測量」的智能時代前進。

每個人都在問:當價格接近零時,OpenAI、Anthropic 和頂級實驗室還能維持他們的收入嗎?

Cathie 的消費者分析師已經看到了裂縫。OpenAI 正在計劃每千次曝光 60 美元的廣告——是 Facebook 費率的三倍——而 Gemini 能夠用 Google 的現金流補貼其開發,使其能夠退讓並搶佔市場份額。

競爭已經開始,而且才剛剛開始。

4/ 美中 AI 冷戰

中國已經在開源 AI 領域獲得了早期優勢。而這正是我們被「迫使」實現的。

情況是這樣的:由於智慧財產權問題,美國公司停止向中國銷售軟體。結果,中國建立了自己的系統並開源了所有內容。DeepSeek、Qwen...這些模型現在與美國頂級閉源實驗室具有競爭力。

DeepSeek 時刻充當了警鐘。Sam Altman 和 Jensen Huang 都承認其演算法的智能性——為美國實驗室提供了將這些見解提煉到自己模型中的機會。

但這裡有更深層的動態:在 Anthropic 和 OpenAI 內部,真正從事核心演算法研究的人數極少。當你將所有研究限制在閉門環境中時,你就扼殺了想法的流動。隨著 14 億中國人不斷在開源領域進行實驗,創新速度將快得多,即使其中一些創新存在風險。

與此同時,中國正在將其 GDP 的 40% 投資於習主席所稱的「新質生產力」。他們還在建造 28 座大型核反應爐,而美國一座都沒有建造。他們在生物技術領域的臨床試驗也超過了西方。

這不是關於恐懼;這是關於競爭。競爭使雙方都變得更好。

好消息是開源是雙向流動的。我們可以使用中國建造的東西,他們也可以使用我們建造的東西。結果將在應用層決定,除了 TikTok 之外的所有領域,矽谷仍然主導著應用層。

5/ Bitcoin 的下一個大動作

Cathie 的看漲預測:到 2030 年每個 Bitcoin 將達到 150 萬美元。

論據如下:黃金在過去一年表現異常出色,在 24 個月內價值增加一倍。從歷史上看,黃金通常表現優於 Bitcoin。隨著代際財富轉移的加速,年輕一代更可能選擇將資產配置到「數位黃金」而不是實體金條。

10 月 10 日由幣安軟體故障引起的閃電崩盤,清除了 280 億美元的槓桿頭寸。這種去槓桿化現在基本完成,跑道已清空。

但更深層的洞察是對通貨緊縮的對沖。大多數人將 Bitcoin 理解為對通貨膨脹的對沖:數學上限定為 2100 萬個幣,年增長率僅為 0.8%。但對通貨緊縮的對沖呢?

考慮 2008-2009 年。災難性的通貨緊縮、資產價格崩潰和廣泛的交易對手風險。在那種情況下,Bitcoin 的價值主張不是關於防止過度印鈔,而是關於防止系統性金融崩潰。沒有交易對手風險,它不能被沒收,而且不受審查。

隨著新興市場財富的增長以及人們從勉強維持生計轉向儲蓄,他們將越來越多地轉向 Bitcoin。薩爾瓦多只是開始,而不是結束。

6/ 核能復興已經到來

如果我們從 1970 年代到今天一直遵循核能的萊特定律,美國的電力成本將比現在降低 40%。

請仔細思考:40%。

發生了什麼?三哩島事件之後,美國和日本開始過度監管核能。建設成本在學習曲線上一直穩步下降,突然逆轉方向並開始攀升。我們在核能產業剛步入正軌時就扼殺了它。

數學邏輯已經改變。AI 資料中心需要基載電力——大量電力。到 2030 年,全球電力基礎設施的累計投資將需要達到 10 兆美元。

中國正在同時建造 28 座大型核反應爐。美國正在重新啟動封存的設施並投資小型模組化反應爐(SMRs)。新稅法中的折舊時間表令人震驚——如果你在 2028 年之前開始建設,你可以在其投入使用的第一年完全折舊製造結構。

經濟活動本質上是能源的轉換。任何告訴你能源有害的人本質上是在告訴你他們想回到黑暗時代。問題不在於我們是否使用更多能源,而在於這些能源來自哪裡。

核能、太陽能、軌道太陽能、核融合。我們需要所有這些。

7/ 自動駕駛計程車將摧毀(我們所知的)汽車產業

在聖塔莫尼卡開車時,我一直在計算 Waymo 車輛。我現在每天看到大約 10 到 12 輛。那麼五年後呢?我預測道路上 80% 的車輛將是自動駕駛。

這是一個讓傳統汽車製造商脊背發涼的計算:

今天,Uber 僅佔所有城市里程的 1%。要覆蓋那 1%,你只需要 140,000 輛車。要覆蓋 100% 的城市里程?你需要 2400 萬輛車。

美國目前有 4 億輛車,每年銷售 1500 萬輛新車。機器人計程車帶來的產能利用率增加將完全抹去我們對個人汽車擁有權的理解。

Tesla 將贏得這場競賽...甚至沒有接近的競爭對手。

為什麼?垂直整合。Waymo 依賴極氪和現代等供應商。他們在全美擁有不到 3,000 輛車。當需求激增時,他們的供應鏈成為瓶頸。

Tesla 已經建造了一台「製造機器的機器」。每個組件都在同一屋簷下生產。Elon Musk 在他的第一個——也許是第二個——總體規劃中想清楚了這一點,這是傳統汽車產業尚未趕上的概念。

成本差異有多大?在規模化時,Tesla 的定價將是每英里 20 美分。另一方面,Uber 在高峰時段平均每英里 2.80 美元。這種價格差距將為自動駕駛營運商產生爆炸性現金流。

這是另一個沒人談論的融合:數百萬輛網路計程車也是在城市之間移動的推理引擎和分散式儲能設備。它們不僅僅是汽車;它們是移動資料中心和電網穩定器。

8/ 自主配送已經到來

我們一直專注於自動駕駛計程車,以至於錯過了正在發生的配送革命。

Zipline 正在掀起波瀾:每年完成 400 萬次自主無人機配送。從盧安達的醫療用品配送開始,他們將內出血導致的孕產婦死亡率降低了 50% 以上。現在他們正在全球擴張。

在地面上,我每天在聖塔莫尼卡看到數十個 Coco 機器人。美團和 Starlink 也一樣。街道變得越來越擁擠。

地面很擁擠,但空域是開放且三維的。噪音將是一個主要問題,誰能發明更安靜的無人機將贏得巨大市場。

自主卡車運輸是下一個。長途路線非常適合自動化:可預測、以高速公路為中心且大量。司機短缺不是問題,而是來自市場的信號——自動化是不可避免的。

這對你意味著什麼?

如果你是創業者或投資者,這裡是關鍵:

1. 停止孤立思考。 最大的機會在於融合——AI + 機器人 + 能源 + 太空。如果你的分析僅限於特定產業,你已經落後了。
2. 萊特定律勝過摩爾定律。 基於時間的預測已經失敗。基於單位產出的預測就是一切。每當產量增加一倍,成本就降低一個固定百分比。這就是公式。
3. 通貨緊縮即將到來——好的一面。 當價格下降時,需求就會爆炸。為業務增長做好準備,而不僅僅是維持利潤率。
4. GDP 不再是可靠的指標。 真正的進步在傳統指標下變得越來越不可見。國民總收入(GNI)可能更準確。生產力被系統性地低估了。
5. 與中國的競爭是好事。 停止害怕,開始學習。開源是雙向街道;結果取決於應用層執行的速度。
6. 能源是新的限制。 每項指數級技術都依賴電力。相應投資:核電、太陽能、儲能和電網基礎設施。
7. 「萬物自動駕駛」已經到來。 不是「很快」,而是「已經」。如果你的商業模式假設人類是唯一的駕駛員、配送人員或操作員,你只有 3-5 年的時間來適應。

總結

我們不是處於正常的商業週期中。我們處於大約每 125 年發生一次的轉折點。

上一次技術帶來 GDP 增長飛躍是在工業革命期間。鐵路、電力和內燃機推動我們從 0.6% 的增長增加到 3%。

這一次,五個平台同時融合:機器人、儲能、AI、區塊鏈和多組學。每個都具有指數級強大且相互增強。

大多數投資者仍然錨定在「近期偏見」中——125 年來 3% 的增長。大多數政策制定者正在用過時的指標進行衡量。大多數分析師仍然陷入正在即時模糊和融合的產業孤島中。

機會不在於預測未來,而在於建設未來。

Cathie 和 ARK 團隊多年來一直面臨懷疑,因為預測在發生之前看起來很瘋狂的事情:價值 10 萬美元的 Bitcoin、400 美元的 Tesla、為你編寫程式碼的 AI 代理。

他們在未來五年對顛覆性創新實現 35% 年化回報的目標聽起來很激進。但如果我們討論的內容有一半成真,這個目標可能看起來很保守。

問題不在於這個未來是否會到來,而在於你是否已經身在其中...還是只是在場邊觀望。

我選擇參與建設。

邁向豐盛的未來。