非洲以數位支付為主。現在必須建立可靠性

非洲的金融基礎設施並未像歐洲或北美那樣演進。在許多方面，它完全跳過了傳統模式。

在非洲大陸的大部分地區，行動支付而非卡片是主要的支付基礎設施。自2020年以來,整個大陸的即時支付量以平均每年35%的速度增長,行動支付交易量現已超過每年800億筆。過去十年來,金融普惠性快速擴展,首次將數百萬人帶入正式商業體系。

以前依賴現金的消費者現在幾乎可以直接從手機支付所有費用。 

隨著非洲數位經濟朝著預計到2030年達到1.5兆美元的目標加速發展,問題不再是非洲消費者能否參與數位經濟。他們已經在參與了。真正的問題是這個基礎設施能否在不產生新系統性風險的情況下支援企業級貿易。

當交易量從數千筆增加到數百萬筆時,支付不再是成長特性,而是開始成為關鍵基礎設施。在這一點上,清晰性變得至關重要:了解支付是否成功、資金何時結算,以及出錯時誰該負責。

在低交易量時,模糊性是可以管理的。但在大規模時,它會變得代價高昂。

試想一位顧客授權付款並被扣款,但商家從未收到確認。商品無法發放,信任立即受損。在運輸、餐飲外送或信用償還等對時間敏感的情境中,風險更高,延遲確認會立即造成摩擦。在大規模情況下,這些失敗直接轉化為營收損失和聲譽損害。在整個非洲大陸,未解決或失敗的交易每年給企業造成數十億美元的損失。 

這些摩擦不是邊緣案例。它們是系統仍在從消費者規模採用轉向企業級基礎設施的結構性症狀。

隨著支付流程在銀行、行動支付營運商和金融科技平台之間變得更加互聯,小型中斷也不再是孤立問題。延遲確認或遺失狀態更新不僅影響單筆交易或單一客戶;它會在對帳、客戶體驗和現金流方面造成不確定性。

在大規模情況下,這種不確定性會累積。跨多個支付管道,更難確定支付在哪裡失敗、誰持有資金,以及能以多快速度收回。在跨境情境中,這種複雜性更大,因為各自為政的監管框架為不同市場中各個支付管道如何相互作用增加了進一步的不確定性。 

結果是對成長的隱性稅收,一種隨著交易量增加而增加的稅收。不是因為支付失敗更頻繁,而是因為不知情的成本增加了。

建立韌性不是要消除失敗;而是要使失敗在規定的時限內可見、可歸因和可恢復。這正是能夠支援企業級貿易的基礎設施與僅僅大規模處理交易的系統之間的區別。

非洲金融科技的第一階段優先考慮速度和可及性,大規模連接消費者和企業到數位軌道。這項任務基本上已經完成。現在這些企業正在進入更高價值的跨境貿易。僅非洲和中東的B2B支付市場預計到2033年將達到1,620億美元。 

下一階段要求營運確定性:提供最終性、流動性和足夠強大以支援企業成長的韌性系統。金融系統的可及性解鎖了參與。但決定誰能擴展規模的是可靠性。這在當今環境中尤其如此,監管審查正在加強,執法正在趕上交易量。建立在不透明或大量中介結構上的企業可能會發現更難維持企業成長。 

隨著時間推移,我發現三個屬性越來越多地定義了為這種規模建立的基礎設施。

首先,交易確定性。企業需要對每筆支付從發起到最終結算的可見性。不是每筆交易都會成功;這是任何支付系統的現實。但關於客戶資金發生了什麼的不確定性比失敗本身更快地侵蝕信任。交易量不會破壞支付系統。模糊性才會。當供應商無法提供即時狀態、明確的結算時限和適當的例外處理時,商家在成長過程中承擔風險和成本。

其次,合規深度。許可應被視為基礎設施,而非行政管理。直接的監管參與和有意義的在地授權減少對中介的依賴,降低結構性風險,並展示對保護資金的長期承諾。 

第三,平台韌性。正常運作時間應該是反映架構紀律的技術指標。在分散的市場中,下游故障是不可避免的。建立來預測這些故障並近乎即時地對帳的系統,才是能夠支援企業級交易量的系統。

下一階段將更安靜但要求更高,管理複雜性以確保每筆交易都能確定地解決。當支付從日常對話中消失時,那就是它們正常運作的時候。好的支付是看不見的;不是因為它們簡單,而是因為有人在管理複雜性。

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Jamie Steell是pawaPay的營運長,他協助建立並擴展了非洲領先的行動支付平台之一。 他的背景橫跨高成長金融科技和跨國監管環境,包括在betPawa、Sportech PLC和KPMG的高階職位。