2025年充满了高风险赌注,这些赌注迅速转变,往往毫无预警,迫使从东京到纽约的交易员见证史上最极端的市场波动和极端收益。
我们看到抵押贷款巨头表现得像模因股票,而标准的套利交易瞬间崩溃。
与特朗普相关的加密货币交易在重大推出后崩溃
加密货币交易员疯狂追捧任何带有特朗普名字的东西。唐纳德·特朗普在重新掌权后大力推动加密货币。他将盟友安插在最高监管职位,并将数字货币纳入其经济讯息。
在宣誓就职前几小时,他推出了自己的模因币并在网上发布。梅拉尼娅·特朗普随后推出了自己的代币。后来,与特朗普家族有关的世界自由金融公司发布了WLFI代币供公开交易。9月,埃里克·特朗普推出了美国Bitcoin,这是一家通过合并上市的加密货币矿商。
每次推出都以上涨开始。每一次都崩溃了。截至12月23日,特朗普的代币已从峰值下跌超过80%。根据CoinGecko的数据,梅拉尼娅的代币下跌了近99%。美国Bitcoin从9月高点下跌了80%。兴奋劲儿没能持续。Bitcoin本身在从10月高点下跌后,以亏损结束这一年。
Scion资产管理公司于11月3日提交的文件显示,它持有针对Nvidia和Palantir的看跌期权。迈克尔·伯里,因《大空头》而闻名,是这笔交易的幕后推手。他瞄准了AI驱动涨势核心的两家公司。Nvidia的行权价格比其市值低47%。Palantir的低76%。
该文件仅显示了截至9月30日的投资组合。目前尚不清楚伯里是否仍持有这些看跌期权,或者这是否是更大计划的一部分。但AI投资者已经很紧张了。伯里的举动火上浇油。Nvidia下跌。Palantir也是。纳斯达克随之下跌。后来,它们反弹了。
伯里在X上分享说,他以1.84美元购买了Palantir看跌期权。这些合约在不到三周内飙升了101%。这笔交易让人们关注到有多少资金堆积在少数几个AI股票上。即使没有完整细节,它也震动了科技股为主的市场。
国防、黄金、韩国股票和日本债券市场均创纪录
特朗普削减美国对乌克兰资金支持的决定促使欧洲国家迅速采取行动。德国的莱茵金属公司到12月上涨了150%。意大利的莱昂纳多公司上涨超过90%。国防股再次火热。
Sycomore资产管理公司首席投资官皮埃尔·亚历克西斯·杜蒙特说:"直到今年初,我们一直将国防股从ESG基金中剔除。范式发生了变化。"杜蒙特表示,他们现在正在投资防御性武器。
涨势蔓延到各行业——护目镜、化学品,甚至打印机。彭博欧洲国防股篮子全年跳涨70%。与国防有松散联系的公司获得了新的信贷优惠。银行创建了"欧洲国防债券",类似于绿色债券,但针对武器制造商。国防开支再次成为政治上可接受的。
10月,另一波冲击来袭。美国进入有史以来最长的政府停摆。债务担忧飙升。投资者逃离美元,转投加密货币和黄金。两者在那个月都创下历史新高。这种交易被昵称为"贬值交易"。交易员认为货币正在贬值,他们寻找避风港。
但这没有持续下去。Bitcoin再次下跌。美元收复失地。美国国债成为今年表现最好的资产之一。黄金保持强劲。铜、铝和银等其他金属也上涨,但不仅仅是因为通胀担忧。特朗普的关税和全球需求转移帮助推高了价格。黄金持续攀升至新高,即使加密货币降温。
韩国股市也打破预期。总统李在明有一个目标:使KOSPI指数达到5000点。到12月22日,全年上涨超过70%。华尔街开始同意这一目标可能在2026年实现。全球AI浪潮为韩国股票带来资金。摩根大通和花旗集团都支持这种可能性。
但韩国散户投资者并不相信。李在明本身曾是散户投资者,却无法说服他们。他们出售韩国股票,将330亿美元投入美国资产。一些人购买加密货币。其他人购买高风险的交易所交易基金。这种资金外流削弱了韩元。涨势在纸面上看起来不错。但在韩国内部,信心仍然缺失。
吉姆·查诺斯和迈克尔·塞勒在公开冲突中正面交锋。查诺斯做空Strategy公司,这是一家持有大量Bitcoin的公司。他说其价值与其加密货币持有量不匹配。
5月,他做多Bitcoin,做空Strategy。塞勒在6月的彭博电视上反击说:"我认为他不理解我们的商业模式是什么。"查诺斯在X上回击,称塞勒的评论是"完全的金融胡言乱语"。
Strategy股票在7月达到峰值,年初至今上涨57%。但随后Bitcoin下跌。新的数字资产财富公司涌入该领域。Strategy下跌。从5月到11月7日,当查诺斯表示他平仓交易时,股价暴跌42%。溢价崩溃。这个赌注成功了。
日本终于看到其"寡妇制造者"交易获得回报。多年来,交易员做空日本政府债券,预期收益率会上升。从来没有成功过。直到现在。2025年,日本加息了。
首相高市早苗批准了大规模支出。10年期日本国债收益率突破2%。30年期收益率达到历史新高。追踪日本国债的彭博指数下跌超过6%,使日本成为今年表现最差的债券市场。
现在注册Bybit可获得50美元免费交易加密货币
来源: https://www.cryptopolitan.com/bonds-crypto-ai-gold-global-market-trades/
