Акції GE Vernova (GEV): цільова ціна підвищена, оскільки компанія реагує на обмеження Китаю щодо рідкоземельних елементів

TLDR

• GE Vernova співпрацює з урядом США для збільшення запасів рідкісноземельного ітрію після того, як Китай обмежив експорт у квітні 2025 року
• Компанія має достатньо запасів ітрію, щоб протриматися до кінця 2025 року і далі у 2026 рік, хоча точні терміни не розкриваються
• Bank of America підвищив цільову ціну акцій GE Vernova з $725 до $804, зберігаючи рейтинг "Купувати"
• GE Vernova підвищила свій прогноз на 2028 рік з очікуваннями доходу в $52 мільярди та маржею EBITDA у 20%
• Загальний портфель замовлень компанії, як очікується, досягне $200 мільярдів до 2028 року, порівняно з поточними $135 мільярдами

Bank of America Securities підвищив цільову ціну акцій GE Vernova до $804 з $725 у вівторок. Підвищення відбулося після того, як виробник газових турбін поділився оновленими прогнозами на дні інвестора в Нью-Йорку.

GE Vernova Inc., GEV

Нова цільова ціна представляє збільшення на $79. BofA зберіг рейтинг "Купувати" для акцій.

GE Vernova підвищила свої фінансові цілі на 2028 рік вище очікувань аналітиків. Компанія тепер прогнозує дохід у $52 мільярди з скоригованою маржею EBITDA у 20% до 2028 року.

Ці цифри перевищують попередній прогноз у $45 мільярдів доходу та маржу у 14%. Оновлення означає підвищення на 33% для року.

Компанія планує збільшити потужність обладнання для газової енергетики приблизно на 20% до 2028 року. Генеральний директор Скотт Стразік поділився деталями про розширення під час вівторкового заходу.

GE Vernova очікує, що її загальний портфель замовлень зросте з $135 мільярдів до приблизно $200 мільярдів до 2028 року. Компанія також оголосила про плани подвоїти квартальні дивіденди до $0,50 за акцію.

Дозвіл на зворотний викуп акцій розширено до $10 мільярдів. GE Vernova вже використала $3,3 мільярда цього дозволу.

Банк оцінює акції в 26 разів вище підвищеної оцінки EBITDA на 2027 рік. Цей множник має премію порівняно з середнім показником конкурентів у 14 разів за оцінками на 2026 рік.

Стратегія ланцюга поставок

Стразік розглянув проблеми з постачанням рідкісноземельного ітрію під час дня інвестора. Китай обмежив експорт ітрію та шести інших рідкісноземельних елементів у квітні 2025 року.

Обмеження були відповіддю на американські тарифи. Китай є основним джерелом ітрію, який використовується в спеціальних сплавах і високотемпературних покриттях.

GE Vernova має запаси ітрію, які триватимуть до кінця 2025 року і далі в наступний рік. Компанія не уточнила, як довго в 2026 році ці запаси триватимуть.

Нестача ітрію вплинула на багато галузей, включаючи аерокосмічну та напівпровідникову. Ціни за межами Китаю зросли на 4 400% між січнем і листопадом 2025 року.

Плани розширення потужностей

GE Vernova інвестує в альтернативи для заміни певних рідкісноземельних елементів за потреби. Деякі заміни пов'язані з компромісами щодо вартості або продуктивності.

Компанія залишатиметься опортуністичною щодо поповнення запасів, коли це можливо. Стразік сказав, що фірма перебуває в хорошому стані на найближче майбутнє.

Вашингтон і Пекін домовилися про новий режим для прискорення експорту рідкісноземельних елементів. Користувачі в різних галузях все ще повідомляють про серйозну нестачу.

GE Vernova є одним із лише трьох основних виробників газових турбін у світі. Компанія нещодавно отримала свій перший міжнародний контракт на відновлення вітрової енергії з Taiwan Power Company.

Ця угода передбачає постачання 25 комплектів для відновлення потужності та п'ятирічну угоду про технічне обслуговування. Компанія очікує генерувати щонайменше $22 мільярди сукупного вільного грошового потоку з 2025 по 2028 рік, що вище від попередньої оцінки в $14 мільярдів.

Публікація GE Vernova (GEV) Stock: Price Target Raised as Firm Responds to China Rare Earth Limits вперше з'явилася на CoinCentral.