Десять принципів розумного інвестора (Частина 4 з 4)

Вам може бути цікаво

• 

  Особисті фінанси

  Десять принципів розумного інвестора (Частина 3 з 4)

Це тема, про яку я багато писав. Я показав, як комісія за управління всього 1% на рік, що стягується протягом багатьох років, може означати різницю більше 20% нашого кінцевого капіталу.

Тому так важливо добре розуміти цей вплив і мінімізувати його.

Іноді витрати є прямими і їх легко виявити. Прикладом є комісія за посередництво, яку стягує брокерська компанія чи онлайн-брокер.

Але є й інші, непрямі, яких ми не бачимо, хоча зазвичай їх можна дізнатися, якщо знати, де шукати. Чудовим прикладом є комісії, які оператори стягують з інвестиційних фондів, якими вони керують. Іншим є вартість управління індексними ETF.

Чим вища комісія, тим нижча чиста прибутковість, яку отримує інвестор.

9. Ніколи не інвестуй у те, чого не розумієш.

Цей принцип також надзвичайно важливий, особливо у світі, де все частіше люди сліпо слідують рекомендаціям "експертів" чи "інфлюенсерів".

Є багато людей, які мають акції компаній, навіть не знаючи, що вони роблять або чим займаються. Тому вони також не мають уявлення про їхній фінансовий стан чи потенціал.

Але це не найгірше. Є люди, які через нерозуміння купують погані та дорогі продукти або потрапляють прямо в шахрайські схеми.

Нещодавно одна людина попросила мене про допомогу, тому що вклала свої гроші в нову інвестиційну компанію, яка займалася автоматичною торгівлею на основі штучного інтелекту. Вона знайшла її через рекламу в соціальних мережах, і це здалося цікавим. Вони публікували статистику - явно сфальсифіковану - з вражаючими прибутками. Так вони її спокусили.

Спочатку все йшло добре. Коли вона входила у свій обліковий запис, бачила, що її гроші швидко зростають. Проблема виникла, коли вона захотіла зняти частину своїх прибутків. При цьому сторінка видала помилку, і їй запропонували зв'язатися з технічною підтримкою через чат.

Під різними приводами вони попросили її внести більше грошей, щоб мати можливість зняти... і ця людина неймовірно їм їх дала. Зрештою вони перестали їй відповідати.

Йдеться про твої гроші. Не інвестуй їх, якщо не знаєш, у що ти вкладаєшся або чого можеш очікувати. Завжди приймай обґрунтовані рішення.

10. Скорочення позиції не те, що ти думаєш.

Дуже поширена порада в інвестиціях: треба вміти скорочувати збитки. Але багато людей неправильно це тлумачать. Мова не йде про продаж під час періодів кризи та різких падінь, які є природною частиною фінансових ринків.

Навпаки, це моменти великої можливості купити хороші компанії за низькими цінами (за частку того, що вони дійсно варті). Як каже Уоррен Баффет: "Будь боязким, коли інші жадібні, і жадібним, коли інші бояться".

Концепція скорочення збитків пов'язана з поганими рішеннями. Це означає визнати на ранній стадії, що ти помилився і повинен позбутися цієї інвестиції. Це так просто, але так складно реалізувати на практиці.

Наприклад, якщо хтось займається "трейдингом" і операція не йде в очікуваному напрямку, позбутися цієї позиції якомога швидше є важливим. У цьому контексті скорочення збитків є заходом контролю ризиків. Хоча навіть для них підтримувати дисципліну не так легко.

Людські емоції складні, а психологія інвестицій захоплююча. Так само, як є люди, які лякаються і продають все, є й інші, які чіпляються за збиткові позиції з надією, що вони відновляться (незважаючи на те, що всі ознаки вказують на протилежне).

Однією з переваг побудови диверсифікованого інвестиційного портфеля відповідно до нашої толерантності до ризику, з низьковартісними індексованими інструментами, є те, що набагато легше підтримувати дисципліну. Нам не потрібно продавати, якщо це не під час ребалансування або коли ми вирішуємо змінити його склад. В обох випадках продаж також є заходом контролю ризику і відповідає цим принципам. Завжди враховуй їх у своєму процесі прийняття інвестиційних рішень.