Платежные системы на основе блокчейна осуществляют расчеты за секунды вместо дней
Традиционные платежные системы обрабатывают транзакции через множество посредников, каждый из которых ведет отдельные записи, которые необходимо сверять. Типичный трансграничный платеж проходит через три-пять банков, занимает от одного до пяти рабочих дней и обходится в 25-50 $ комиссии. Платежные системы на основе блокчейна сводят это к единому общему реестру, где транзакции рассчитываются за секунды при значительно меньших затратах. Согласно отчету FIS Global о платежах за 2025 год, платежные сети на основе блокчейна обработали более 15 триллионов $ совокупного объема в 2024 году.
Всемирный банк задокументировал, что услуги денежных переводов на основе блокчейна взимают средние комиссии в размере 1-2%, по сравнению с 6,2% для традиционных каналов. Для глобального рынка денежных переводов объемом 860 миллиардов $ это снижение затрат представляет собой экономию в размере 35-45 миллиардов $ ежегодно — деньги, которые остаются у семей в развивающихся странах вместо того, чтобы уходить банкам-посредникам. Цифровизация банковского дела ускоряет переход к платежной инфраструктуре на основе блокчейна.
Стейблкоины как платежные рельсы
Стейблкоины стали наиболее широко используемым механизмом платежей на блокчейне. Совокупный дневной объем транзакций USDT и USDC превышает 40 миллиардов $, соперничая с традиционными платежными сетями по пропускной способности. Visa осуществила расчеты по транзакциям со стейблкоинами на сумму более 10 миллиардов $ в 2024 году через партнерство с Circle. Mastercard интегрировала платежи стейблкоинами в свою сеть. PayPal запустил PYUSD для расчетов с торговыми предприятиями.
Для бизнеса стейблкоины предлагают ряд преимуществ перед традиционными методами платежа. Расчет мгновенный, а не T+1 или T+2. Комиссии составляют лишь часть от комиссий за обработку карт. Нет возвратных платежей. И та же инфраструктура работает глобально без необходимости отдельных банковских отношений в каждой стране. Финтех-компании, такие как Circle, Paxos и Stripe, строят входы и выходы, которые соединяют платежи стейблкоинами с традиционной банковской системой.
Валовые расчеты в реальном времени на блокчейне
Центральные банки и коммерческие банки создают системы валовых расчетов в реальном времени (RTGS) на блокчейне. Эти системы обрабатывают самые крупные и критически важные платежи в финансовой системе — межбанковские переводы, расчеты по ценным бумагам и государственные платежи. Инновационный хаб BIS провел множество экспериментов, демонстрирующих, что RTGS на основе блокчейна может соответствовать или превосходить производительность традиционных систем, обеспечивая при этом лучшую прозрачность и устойчивость.
McKinsey оценивает, что системы расчетов на основе блокчейна могут сэкономить мировой финансовой индустрии 15-20 миллиардов $ ежегодно за счет снижения затрат на сверку, устранения неудавшихся сделок и высвобождения капитала, в настоящее время заблокированного в расчетных процессах. Платформа расчетов по операциям репо на основе блокчейна JPMorgan демонстрирует эту экономию в институциональном масштабе, обрабатывая 2 миллиарда $ ежедневных транзакций со значительно более низкими операционными затратами, чем традиционные расчеты по операциям репо.
Программируемые платежи
Блокчейн позволяет осуществлять программируемые платежи — переводы, которые выполняются автоматически при выполнении заранее определенных условий. Производитель может настроить платеж, который высвобождается автоматически при доставке и проверке товара. Работодатель может запрограммировать выплаты зарплаты, которые распределяются автоматически по расписанию. Страховая компания может запрограммировать выплаты по претензиям, которые срабатывают, когда внешние данные подтверждают страховой случай.
Эта программируемость выходит за рамки простой автоматизации. Смарт контракты могут реализовывать сложную логику платежей — разделение платежей между несколькими получателями, депонирование средств до достижения этапов или корректировку сумм платежей на основе потоков данных в реальном времени. Финтех-стартапы, такие как Superfluid (потоковые платежи) и Sablier (вестинг токенов), создали платежные продукты, которые были бы невозможны на традиционных платежных рельсах.
Проблема интеграции
Основная проблема для платежных систем на основе блокчейна — это интеграция с существующей инфраструктурой. Большинство предприятий и потребителей все еще работают в рамках традиционной банковской системы. Платежи на блокчейне должны беспрепятственно подключаться к банковским счетам, терминалам в точках продаж и бухгалтерским системам. Такие компании, как Bridge, Zero Hash и MoonPay, создают интеграционные слои, которые соединяют платежные рельсы блокчейна с традиционной финансовой инфраструктурой.
Венчурное финансирование финтеха в значительной степени сосредоточено в компаниях платежной инфраструктуры, которые решают эту проблему интеграции. Платежные системы будущего не будут исключительно блокчейн или исключительно традиционными — они будут гибридными системами, где блокчейн обрабатывает расчеты и ведение записей, в то время как традиционные интерфейсы обеспечивают клиентский опыт, который ожидают потребители и предприятия.
