Анализ $BANANA и $GOOD

DeFi больше не является Диким Западом. Бум Yield Farming в 2020-2021 годах был безумным, с проектами, предлагающими огромные APY. Но эта доходность часто обеспечивалась просто печатанием большего количества токенов. Такой подход был неустойчивым и привел к нестабильности рынка и крупным обвалам. Крах Terra Luna в 2022 году, который уничтожил более 40 миллиардов долларов стоимости, стал жестоким уроком: бизнес, построенный на бесконечной инфляции, — это карточный домик.

К 2025 году рынок созрел. "Бегство к качеству" привело к более устойчивой модели: токенам с распределением доходов. Вместо создания токенов из воздуха, эти проекты функционируют как реальные предприятия. Они получают доход от своих продуктов – например, торговых комиссий или платы за услуги – и распределяют эту прибыль напрямую людям, которые держат их токены. Это создает здоровый цикл: более активное использование платформы означает больший доход, что увеличивает спрос на токен и создает долгосрочную стабильность. Это переход от шаткой "Понзиномики" к устойчивой токеномике.

Эта новая эра требует более умного подхода к оценке проектов. Как подробно описано в этом фундаментальном исследовании токенов с распределением прибыли от CoinLaunch, вы должны задавать правильные вопросы. Генерирует ли проект какой-либо доход? Насколько хорошо распределяется прибыль? Действительно ли продукт используется и растет? Диверсифицирован ли проект по разным блокчейнам? Каков потенциал роста цены токена? И между каким количеством людей распределяется прибыль?

Banana Gun ($BANANA), популярный торговый бот на базе Telegram, стал эталоном для этой модели. Но новый конкурент, goodcryptoX и его токен $GOOD, появляется с моделью, разработанной для улучшения того, что было раньше. Давайте сравним их.

Banana Gun ($BANANA): Производительность и механика доходов

Источник: https://dune.com/whale_hunter/banana-gun-supply-tracker

Banana Gun — это мультичейн Telegram-бот, созданный для торговли DeFi. Он предлагает такие инструменты, как снайпинг токенов, копи-трейдинг и защиту от rug pull. Его простой интерфейс на платформе, которую использует каждый, как Telegram, сделал его невероятно популярным. Он работает на ключевых блокчейнах, таких как Ethereum, Solana и Base, позволяя ему извлекать ценность из нескольких экосистем. Хотя у них есть веб-терминал в бета-версии, именно бот привлекает большинство пользователей и объема.

Источник: Dune

Бизнес-модель проекта проста. Он генерирует доход от 1% комиссии с торговли пользователей. Из этого дохода значительные 40% распределяются напрямую держателям токенов banana gun в реальных активах, таких как ETH. Это критически важный момент. Держатели получают ощутимую прибыль, а не просто больше собственных токенов протокола, которые могут потерять ценность.

По состоянию на середину августа 2025 года, цена banana gun составляет около 25 долларов. Это дает ему рыночную капитализацию около 100 миллионов долларов и полностью разводненную оценку (FDV) в 211 миллионов долларов на CoinGecko. Проект имеет впечатляющий послужной список, обработав более 3,76 миллиардов долларов за весь период торгового объема. Он также имеет дефляционный механизм сжигания, финансируемый за счет доходов, который сократил общее предложение токенов на 15,5% (Источник: Документация Banana Gun). Это создает постоянное повышательное давление на цену. Монета banana gun в настоящее время обеспечивает APY около 9,98% (Источник: TokenTerminal), доходность, полностью подкрепленную реальной активностью пользователей.

С более чем 12 000 держателей по данным TokenTerminal, модель явно успешна. Но этот успех означает, что пирог доходов разделен на множество маленьких кусочков. Средний пожизненный заработок на одного держателя составляет всего около 140 долларов.

Сильные стороны и ограничения $BANANA

Чтобы получить полную картину, давайте проанализируем Banana Gun, используя основные идеи из исследования CoinLaunch. $BANANA делает несколько вещей очень хорошо:

Накопление стоимости и фундаментальный рост: Распределение 40% прибыли в реальных активах — отличный способ обеспечить ценность. Его огромный пожизненный объем и стабильное количество пользователей показывают, что у него есть сильный продукт, который люди хотят использовать.
Экосистемное воздействие: Присутствуя на основных цепях, таких как Ethereum и Solana, он не зависит от успеха одного блокчейна. Это умная мультичейн-стратегия, которая снижает риск.
Однако более пристальный взгляд показывает некоторые ограничения, особенно для новых участников рынка.
Потенциал роста токена ограничен его FDV в 211 миллионов долларов. Чтобы цена выросла в 10 раз отсюда, его оценка должна превысить 2 миллиарда долларов. Это поставило бы его в один ряд с крупными криптопроектами, такими как Arbitrum (ARB), Aptos (APT) или Ondo (ONDO), что является сложной задачей для специализированного торгового бота.

Кроме того, высокий спрос на его доходы от более чем 12 000 держателей означает, что даже большой скачок в доходах платформы приведет лишь к небольшим выгодам для каждого отдельного держателя. APY в 6,56%, хотя и солидный и устойчивый, сигнализирует о зрелом продукте, а не о высокорастущем. Годовой APY держателей Banana Gun и количество держателей. Источник: Dune Analytics

Что такое goodcryptoX? Взгляд на альтернативу

goodcryptoX — это не просто простой бот; это комплексная платформа для Web, Android и iOS. Она привносит продвинутые ордера уровня CEX и алгоритмические торговые боты в экосистему DEX, часть рынка, которая была недостаточно обслуживаема. Команда уже имеет проверенный послужной список, с существующей пользовательской базой в 400 000 и объемом торгов в 5 миллиардов долларов на централизованных биржах.

Его набор продуктов – включая боты для усреднения долларовой стоимости (DCA), сетки и снайпера гемов – работает на пяти основных цепях: Ethereum, Solana, Base, Arbitrum и BSC. Это полный набор инструментов для продвинутой автоматизированной торговли в сети. Этот уникальный подход привел к взрывному росту. Объем DEX вырос в 9,3 раза с 366 000 долларов в марте до 3,4 миллиона долларов в июле 2025 года. И это произошло до того, как они интегрировали свою самую ожидаемую функцию: торговлю бессрочными контрактами на DEX. Это расширение может стать значительным драйвером объема, позиционируя goodcryptoX как единственную платформу, предлагающую такой уровень алгоритмической торговли как для спота, так и для бессрочных контрактов на DEX.

Токен $GOOD, запускаемый 9 сентября 2025 года, создан для захвата этой ценности. Он предлагает 50% долю доходов от 1% комиссии DEX, плюс еще 10% доходов используется для обратного выкупа и сжигания. Его токеномика разработана для стабильности, с начальной рыночной капитализацией всего 531 000 долларов, FDV в 25 миллионов долларов, и только 2% предложения разблокировано при запуске, чтобы предотвратить раннее давление продаж.

С всего лишь около 400 начальными держателями, начальное разводнение доходов минимально. На основе собственных прогнозов проекта, прогнозируемый APY составляет 105%, цифра, которая, по ожиданиям команды, будет расти по мере выпуска новых функций.

Banana Gun против goodcryptoX: Лицом к лицу

Используя структуру из исследования CoinLaunch, стратегические различия становятся ясными.

Накопление стоимости и рост: Оба имеют сильные модели распределения доходов. Однако модель $GOOD, которая сочетает 50% долю с 10% сжиганием, разработана для создания как прямого дохода, так и дефляционного давления. В основе, разнообразный набор ботов $GOOD нацелен на гораздо более широкую пользовательскую базу, чем модель $BANANA, ориентированная на снайперов, что дает ему больший рынок для захвата.
Экосистемное воздействие: Диверсификация является ключом к управлению рисками. $GOOD работает на пяти основных цепях и скоро будет поддерживать фьючерсы DEX. Это ставка на рост всей экосистемы торговли DeFi. $BANANA, хотя и на трех цепях, более специализирован в нише запуска токенов, что делает его более подверженным конкуренции.
Потенциал роста токена: Это самый большой дифференциатор. Приобретение $BANANA при FDV в 211 миллионов долларов похоже на участие в зрелой голубой фишке; потенциал для 10-кратной доходности математически мал. В отличие от этого, FDV $GOOD в 25 миллионов долларов представляет асимметричную возможность. Это проект на ранней стадии, где успех может привести к гораздо более высокой оценке, предлагая тот вид потенциала, который видели ранние участники в $BANANA.
Спрос на доходы: Цифры говорят сами за себя. С $BANANA новый доход делится между более чем 12 000 людей. С $GOOD он изначально делится между ~400. За каждый доллар, который зарабатывает платформа, ранний держатель $GOOD получает экспоненциально большую долю. Это создает мощный стимул для раннего принятия.
APY: Разница между ~7% и ~100% не просто о цифрах; это о стадии проекта. APY $BANANA в 6,56% отражает стабильный, зрелый бизнес. Прогнозируемый APY $GOOD в 102% отражает проект в фазе взрывного роста, быстро захватывающий долю рынка.