Lighter-кит потерял $8,2 млн на сделке с токеном ARC

Крупный трейдер лишился $8,2 млн на бирже Lighter после обвала маржинальной позиции по бессрочным контрактам на токен ARC.

Инцидент вынудил площадку задействовать резервную ликвидность и запустить механизм автоделевериджа (ADL).

We had the first battle test of LLP Strategies in the last several hours. TLDR: it worked as expected and protected LLP holders as well as traders. Deep dive in this thread.

По данным платформы, кит несколько дней наращивал лонг, доведя общий открытый интерес по монете до $50 млн. Противоположную сторону заняли около 600 трейдеров и маркетмейкеров, открывших короткие позиции.

Ситуация обострилась, когда цена ARC резко пошла вниз. Позиции на сумму около $2 млн были ликвидированы напрямую в биржевом стакане. Оставшийся объем перевели в пул ликвидности Lighter (LLP), где он обрабатывался уже по стратегии высокого риска.

Для решения проблемы платформа активировала ADL: часть прибыльных шортов принудительно закрыли, что позволило системе безопасно свернуть убыточную позицию кита.

На пике LLP кратковременно абсорбировал около 200 млн ARC ($14,7 млн), после чего позиция продолжила сокращаться по мере дальнейшего падения котировок.

Несмотря на масштабную ликвидацию, потери поставщиков ликвидности оказались минимальными и составили всего около $75 000.

В Lighter пояснили, что торги ARC проходили в изолированном контуре, поэтому инцидент не затронул основной пул ликвидности биржи. Шорт-трейдеры, державшие позиции против кита, остались в прибыли.

«В итоге крупный трейдер потерял около 8,2 млн USDC, LLP — $75 000, а короткие трейдеры, рискнувшие пойти против этой позиции, оказались в плюсе», — подытожила команда DEX.

После инцидента Lighter ввела дополнительные ограничения на рынке ARC. Во всплывающем уведомлении на сайте платформа сообщила об установлении лимита открытого интереса в размере $40 млн.

Пару также перевели под стратегию с ограниченной ликвидностью с выделенным капиталом около $100 000 в USDC. Если этот объем исчерпается, система автоматически переключится на ADL для закрытия рисков.

Разработчики добавили, что могут ввести аналогичные лимиты и для других активов.

Напомним, в ноябре биржа Hyperliquid приостановила депозиты и выводы на фоне подозрений в манипуляции ценой мем-коина POPCAT.

Тогда один из трейдеров открыл лонг на $30 млн через 19 кошельков. Его действия спровоцировали массовые ликвидации и нанесли пулу ликвидности площадки ущерб на $4,9 млн.

Подписывайтесь на ForkLog в социальных сетях

Рассылки ForkLog: держите руку на пульсе биткоин-индустрии!

Источник