Как занимать под Bitcoin и Ethereum с низкой или 0% процентной ставкой

Держатели Bitcoin и Ethereum часто сталкиваются с одной и той же дилеммой: им нужна ликвидность, но они не хотят продавать свои активы. Кредитная криптовалюта решает эту проблему — но процентные расходы и риск ликвидации могут быстро свести на нет выгоду.

Займ под низкий или даже 0% процент возможен. Ключ в понимании структуры займа, отношения суммы кредита к стоимости (LTV) и того, как применяются проценты.

Шаг 1: Поймите разницу между фиксированными займами и кредитными линиями

Большинство традиционных займов, обеспеченных криптовалютой, следуют фиксированной структуре. Вы блокируете BTC или ETH в качестве обеспечения, получаете единовременную сумму, и проценты начинают начисляться немедленно на полную заемную сумму.

Это работает, но редко бывает эффективным. Если вы займете больше, чем вам нужно, вы все равно платите проценты на весь баланс.

Кредитная линия работает иначе. Вместо выдачи фиксированного займа платформа назначает лимит заимствования. Вы снимаете только то, что вам нужно. Проценты применяются только к использованной сумме. Эта структура делает реалистичным заимствование под низкий или 0% процент.

Шаг 2: Поддерживайте низкий LTV

Отношение суммы кредита к стоимости (LTV) определяет как стоимость, так и риск. LTV измеряет соотношение между вашими заемными средствами и стоимостью вашего обеспечения. Более низкий LTV означает:

• Более низкий риск ликвидации

• Более низкая стоимость заимствования

• Больший буфер против волатильности

Большинство платформ, рекламирующих низкие ставки, требуют консервативных уровней LTV, часто ниже 20–30%. Чем ниже ваш LTV, тем больше у вас гибкости. Если цены на BTC или ETH падают, ваш LTV автоматически повышается. Мониторинг этого критически важен. Clapp выполняет часть работы за вас: он следит за вашим LTV и отправляет уведомления, как только он приближается к критическому уровню. 

Шаг 3: Используйте модель процентов на основе использования

Низкий или 0% процент становится возможным, когда проценты привязаны непосредственно к использованию, а не к размеру одобрения.

Clapp следует этому подходу. Он предлагает возобновляемую кредитную линию, обеспеченную криптовалютой, где:

• Вы вносите BTC или ETH в качестве обеспечения

• Вы получаете лимит заимствования

• Неиспользованный кредит имеет 0% годовых

• Проценты применяются только к заемным средствам

• Расходы зависят от LTV

Если вы не занимаете, вы не платите. Если вы занимаете частично, вы платите только за эту часть.

Это устраняет распространенную неэффективность оплаты за капитал, который вы никогда не использовали.

Пример: Консервативное заимствование

Предположим, вы вносите BTC на сумму 50 000 $.

Вы получаете кредитный лимит и занимаете 7 500 $.

Ваш LTV составляет 15%.

Проценты применяются только к 7 500 $. Оставшийся доступный кредит остается неиспользованным и имеет 0% годовых. Если вы погасите 7 500 $, проценты прекращаются немедленно.

Этот подход обеспечивает ликвидность без обязательства брать полный займ.

Шаг 4: Активно управляйте рисками

Заимствование под волатильные активы требует дисциплины.

Clapp интегрирует мониторинг рисков в реальном времени LTV и уведомления о марже, которые предупреждают пользователей, когда уровни обеспечения приближаются к пороговым значениям риска. Это дает заемщикам время сократить экспозицию или добавить обеспечение до того, как ликвидация станет проблемой.

Низкий процент является устойчивым только тогда, когда риск управляется проактивно.

Когда 0% процент реалистичен

В Clapp истинное заимствование криптовалюты под 0% применяется к:

• Неиспользованному кредиту

• Заимствованию с очень низким LTV

• Краткосрочным потребностям в ликвидности

Это не применяется к позициям с высоким кредитным плечом. Попытка максимизировать заимствовательную способность обычно увеличивает как процентные расходы, так и экспозицию ликвидации. Заимствование с низкими затратами благоприятствует сдержанности.

Для кого эта стратегия лучше всего подходит

Заимствование под низкий или близкий к 0% процент имеет смысл для:

• Долгосрочных держателей BTC или ETH

• Инвесторов, которым иногда нужна ликвидность

• Пользователей, которые предпочитают консервативное управление рисками

• Тех, кто активно отслеживает обеспечение

Это не подходит для агрессивной торговли или стратегий максимального кредитного плеча.

Заключительные мысли

Заимствование под Bitcoin и Ethereum под низкий или 0% процент возможно, но это зависит от структуры и дисциплины.

Использование модели кредитной линии, поддержание консервативного LTV и выбор прозрачных платформ, которые обеспечивают контроль рисков, — вот что имеет значение.

Когда проценты привязаны непосредственно к использованию и LTV — а не к рекламным ставкам — заимствование, обеспеченное криптовалютой, становится контролируемым инструментом ликвидности, а не дорогостоящим обязательством.

Отказ от ответственности: Эта статья предоставлена только в информационных целях. Она не предлагается и не предназначена для использования в качестве юридической, налоговой, инвестиционной, финансовой или иной консультации.