Торговый момент: В преддверии ИПЦ паника вокруг ИИ усиливается; Bitcoin консолидируется на дне, маловероятно повторение «новогоднего ралли».

Ежедневный обзор рыночных данных и анализ тенденций, подготовленный PANews.

1. Наблюдение за рынком

Текущий макроэкономический рынок переживает глубокий кризис доверия, вызванный ИИ. Нарратив сместился от "ажиотажа вокруг ИИ" к "панике из-за ИИ". Инвесторы больше не сосредоточены на том, кто получит выгоду, а скорее на том, какие отрасли будут разрушены и заменены. В четверг на финансовых рынках произошла массовая распродажа, в результате чего акции США потеряли 1 триллион $ в рыночной капитализации. Cisco упала на 12% после выпуска слабых прогнозов по прибыльности. Nasdaq упал более чем на 2%, S&P 500 снизился на 1,57%, пробив свою 50-дневную скользящую среднюю, а Dow Jones Industrial Average упал ниже отметки в 50 000. Все семь крупных технологических гигантов снизились, при этом Apple упала более чем на 5%, потеряв примерно 202 миллиарда $ рыночной капитализации за один день. Акции Amazon, после восьми дней подряд снижения, в четверг официально вошли в технический медвежий рынок, упав на 21,4% от максимума. Инсайдеры отрасли ожидают, что отчет Nvidia о прибылях 25 февраля станет значительным катализатором для сектора ИИ.

"Тревога за выживание", вызванная ИИ, распространяется от акций программного обеспечения на более широкий спектр отраслей. Вслед за SaaS, страхованием и управлением капиталом, отрасли коммерческой недвижимости и логистики стали последними жертвами. CBRE и JLL, среди других компаний коммерческой недвижимости, увидели падение цен своих акций более чем на 25% за два дня, в то время как логистический гигант CH Robinson обвалился на 14,5%. Инвесторы обеспокоены тем, что автоматизация ИИ сожмет комиссии и заменит некоторые бизнес-операции.

Эта паника вызвала кризис ликвидности, из-за чего пострадали даже защитные активы, такие как золото и серебро. Спот золото в какой-то момент во время сессии упало более чем на 200 $, закрывшись с падением более чем на 3% и упав ниже отметки в 5 000 $, в то время как серебро обвалилось примерно на 11% до около 75 $. Средства потекли в казначейские облигации США в поисках безопасности, при этом доходность 10-летних облигаций вернулась к примерно 4,100%. Кроме того, сегодня последний торговый день для акций США перед китайским Новым годом, и рынок сосредоточен на ожидаемых сегодня вечером данных ИПЦ в 2,5%, надеясь найти подсказки относительно процентной политики Федеральной резервной системы среди волатильности. В настоящее время рынок в целом ожидает снижения ставки в июле.

Bitcoin в настоящее время с трудом торгуется в диапазоне от 60 000 $ до 72 000 $, ограниченный сильным давлением предложения из диапазона от 82 000 $ до 97 000 $ выше. Компания по анализу он-чейн Glassnode отмечает, что рынок зажат между "истинным рыночным средним" примерно в 79 200 $ и "реализованной ценой" примерно в 55 000 $, и без экстремального катализатора может испытать длительный период консолидации. Исследовательский отчет FLAME LABS дополнительно анализирует, что цена остановки для майнеров серии S19 составляет от 75 000 $ до 85 000 $, а для серии S21 - от 69 000 $ до 74 000 $. Диапазон от 52 000 $ до 58 000 $, который объединяет 200-недельную скользящую среднюю и линию цены остановки майнеров, формирует структурное дно с чрезвычайно высокой уверенностью, хотя экстремальное физическое дно для модели S23 составляет всего 44 000 $. Аналитики, такие как Tony Research и Titan of Crypto, прогнозируют, что дно может появиться в четвертом квартале 2026 года или в октябре, с целевыми ценами 40 000 $-50 000 $. Rekt Capital предупреждает, что неспособность восстановить 200-недельную EMA (примерно 68 300 $) приведет к ускоренному медвежьему тренду, в то время как William Clemente и Frank A. Fetter считают, что индикатор Mayer Multiple показывает, что текущая цена находится в исторически благоприятном диапазоне покупки. Astronomer и Altcoin Sherpa сосредоточены на эффективности уровня поддержки 60 000 $-65 000 $.

Производительность Ethereum была относительно слабой, не сумев удержаться выше 2 000 $ и достигнув минимума в 1 745 $. Аналитик Bloomberg Джеймс Сейффарт отметил, что держатели ETH ETF находятся в худшем положении, чем Bitcoin, при этом текущая цена значительно ниже среднего эталона затрат около 3 500 $. С точки зрения технического анализа, Man of Bitcoin считает, что ETH находится в нисходящей волне B, с ключевой поддержкой на уровне 1 832 $; пробой ниже этого уровня будет нацелен на 1 600 $. Lennaert Snyder также придерживается медвежьего взгляда, нацеливаясь на 1 866 $. StefanB еще более пессимистичен, прогнозируя, что это снижение слишком резкое для формирования V-образного разворота, при этом дно, вероятно, появится в апреле следующего года, а цена потенциально может упасть до диапазона 1 006 $-1 333 $. Однако не все взгляды настолько пессимистичны. Аналитик Rod отмечает, что цена формирует бычий нисходящий клин, с краткосрочной целью 2 250 $. Анализ Cointelegraph предполагает, что институциональный спрос и устойчивость он-чейн индикаторов могут поддержать восстановление цены до 2 400 $.

Solana также сталкивается со значительным давлением. Аналитики, такие как Fade и Altcoin Sherpa, предупреждают, что она находится на поздней стадии коррекции цикла, и если она пробьет ключевой уровень поддержки в 60 $, она может дополнительно откатиться до 50 $ или даже ниже. Что касается всего рынка альткоинов, аналитик Inmortal считает, что из-за чрезвычайно фрагментированного капитала 99% альткоинов могут никогда не достичь новых исторических максимумов. Для Meme, данные GEM DETECTER показывают, что в прошлом месяце 99% из 180 000 трейдеров на платформе PumpFun получили менее 500 $ прибыли, и 42% находились в убыточном состоянии. Кроме того, Coinbase, рыночный барометр, опубликовал отчет о прибылях за четвертый квартал, показывающий увеличение объема торгов на 156% за год, но чистый убыток в 667 миллионов $ из-за высоких операционных расходов и инвестиционных потерь, что оказывает давление на цену его акций. Между тем, генеральный директор Брайан Армстронг продал акций компании более чем на 550 миллионов $ за последние девять месяцев, что дополнительно подрывает доверие рынка.

2. Ключевые данные (по состоянию на 13:00 по гонконгскому времени 13 февраля)

(Источник данных: CoinAnk, Upbit, SoSoValue, CoinMarketCap)

• Bitcoin: 66 256 $ (снижение на 24,33% с начала года), ежедневный объем спотовой торговли 46,81 миллиарда $.

• Ethereum: 1 933 $ (снижение на 34,83% с начала года), ежедневный объем спотовой торговли 19,09 миллиарда $.

• Индекс Страха и Жадности: 9 (Экстремальная паника)

• Средний GAS: BTC: 10,06 sat/vB, ETH: 0,35 Gwei

• Доля рынка: BTC 58,9%, ETH 10,5%

• Рейтинг 24-часового объема торгов Upbit: XRP, BTC, BRA, ME, ETH

• 24-часовой коэффициент лонг/шорт BTC: 48,95% / 51,05%

• Производительность секторов: крипторынок в целом снизился, при этом секторы GameFi, Meme и ИИ все упали более чем на 2%.

Данные о ликвидациях за 24 часа: в общей сложности 83 137 человек по всему миру были ликвидированы, с общей суммой ликвидации 204 миллиона $. Сюда входило 83,04 миллиона $ ликвидаций BTC, 37,42 миллиона $ ликвидаций ETH и 9,73 миллиона $ ликвидаций SOL.

3. Потоки ETF (по состоянию на 12 февраля)

• Bitcoin ETF: -410 миллионов $

• Ethereum ETF: -113 миллионов $

• SOL ETF: +2,7041 миллиона $

4. Сегодняшний прогноз

• Министерство труда США: данные по несельскохозяйственной занятости будут опубликованы 11 февраля, данные ИПЦ будут опубликованы 13 февраля.

• Binance исключит из листинга спотовые торговые пары ACA, CHESS, DATA, DF, GHST и NKN 13 февраля.

• FTX: дата регистрации для следующего распределения - 14 февраля, со снижением резервов спорных требований на 2,2 миллиарда $ для финансирования распределения.

• Caixin: распоряжение активами по делу Цянь Чжиминя об отмывании денег с участием 60 000 биткоинов зашло в тупик; слушание состоится 16 февраля.

• ИПЦ США за январь в годовом исчислении: предыдущее значение 2,7%, ожидаемое значение 2,5% (13 февраля, 21:30)

• Гонконгская фондовая биржа, а также биржи в Южной Корее, США и Вьетнаме будут закрыты на праздник Лунного Нового года (16 февраля).

Топ-100 криптовалют по рыночной капитализации с наибольшим приростом сегодня: River вырос на 17,2%, Pi Network вырос на 4%, POL (ранее MATIC) вырос на 3,8%, Toncoin вырос на 3,7%, и Sei вырос на 3,5%.

5. Горячие новости

• Coinbase объявляет об увеличении запасов Bitcoin на 39 миллионов $

• Aave Labs предложила передать 100% дохода протокола DAO в обмен на операционные средства.

• Coinbase опубликовал финансовый отчет за 4-й квартал: чистый убыток в 667 миллионов $ и снижение выручки на 20%.

• Lighter и Circle достигли соглашения о распределении прибыли от депозитов USDC

• Правительство Бутана отправило 100 BTC стоимостью 6,77 миллиона $ в QCP Capital.

• Генеральный директор Coinbase продает акций Coinbase примерно на 550 миллионов $ за последний год.

• Binance подтвердила, что фонд SAFU завершил покупку последней партии из 4 545 BTC, доведя общие запасы BTC до 15 000.

• Отчет о держателях Ethereum: более 60% общего предложения хранится в депозитных контрактах ETH2; Райн Лохмус является крупнейшим индивидуальным держателем.

• Администрация по банкротству Alameda распределила более 15 миллионов $ в SOL (социальное обеспечение) кредиторам.