Сильные результаты побудили крупнейшие банки Великобритании повысить цели по прибыли

Крупнейшие банки Великобритании готовятся объявить улучшенные прогнозы рентабельности, когда они опубликуют свои годовые финансовые результаты в ближайшие несколько недель, по данным источников, знакомых с ситуацией.

HSBC планирует увеличить прогноз рентабельности материального капитала сверх текущего ориентира «mid teens or better», сообщили два источника. NatWest намерен повысить свой прогноз на 2027 год с нынешних 15% до возможных 17%, добавили источники.

Аналитики прогнозируют значительное увеличение целевых показателей

Barclays, который заявил в октябре, что планирует достичь 12% или выше ROTE к 2026 году, также готов улучшить свои прогнозы, согласно третьему источнику, знакомому с банком.

Финансовые аналитики прогнозируют, что и Barclays, и HSBC могут повысить свои цели на 200 базисных пунктов, когда они представят свои стратегии на последующие годы. Barclays опубликует отчет о прибылях 10 февраля, а HSBC сделает это 25 февраля.

По всей континентальной Европе многие банки уже повысили свои целевые показатели рентабельности, что указывает на то, что они верят в сохранение благоприятных условий процентных ставок на многие годы.

Когда банки устанавливают более высокие цели по рентабельности, это показывает, что они ожидают постоянных выгод от благоприятной среды процентных ставок и стабильного роста кредитования и доходов на основе комиссий. Однако установка амбициозных целей несет определенные риски и может разочаровать акционеров, если экономические условия ослабнут.

Аналитики Jefferies заявили ранее в этом месяце, что Lloyds Banking Group также может повысить свои цели в этом году, потенциально нацелившись на достижение ROTE 18,5% к 2028 году, по сравнению с целевым показателем этого года выше 15%.

Все упомянутые банки отказались предоставить заявления по этому вопросу.

Питер Ротвелл, который возглавляет банковское подразделение KPMG UK, объяснил ситуацию: «Банки Великобритании получили выгоду от устойчивости доходов, длящейся дольше, чем первоначально ожидалось, при поддержке более высоких процентных ставок, надежного кредитного качества и более жесткого контроля затрат».

Сезон отчетности европейского банковского сектора начинается в четверг, когда Lloyds и Deutsche Bank представят свои результаты за полный год, после выдающихся показателей банков Уолл-стрит.

После лет низкой рентабельности и слабых результатов акций в период после финансового кризиса, акции европейских банков резко выросли. Стоимость сектора более чем удвоилась с начала 2024 года, и за последний год она выросла на 60%, опередив американские банки.

Европейские конкуренты устанавливают амбициозные цели по рентабельности

Среди европейских конкурентов испанские банки Santander и BBVA смогли увеличить доходы, сохраняя контроль над расходами, создавая ожидания для лучших объявлений целей.

Аналитики Barclays предположили, что Santander может нацелиться на ROTE 2028 года около 19-20%, по сравнению с 16,1%, зафиксированным по состоянию на сентябрь.

Deutsche Bank из Германии установил новую целевую ROTE на 2028 год, превышающую 13%, еще в ноябре, что выше его цели на 2025 год в 10%. Эксперты ожидают, что Deutsche подтвердит выполнение цели на 2025 год, наряду с результатами, которые могут показать его самую большую прибыль с 2007 года.

Волатильные рынки и возросшая активность корпоративных сделок также должны повысить прибыль инвестиционного банкинга, помогая таким учреждениям, как Deutsche, Barclays и UBS, после того как большинство фирм Уолл-стрит сообщили о растущих доходах и оптимистичных прогнозах.

Однако французские банки, такие как Société Générale, BNP Paribas и Crédit Agricole, вряд ли последуют этой благоприятной тенденции, поскольку растущие расходы и конкуренция на внутреннем рынке, как ожидается, снизят рентабельность, по мнению аналитиков.

Ближайшие недели определят, смогут ли эти британские банковские гиганты оправдать ожидания рынка и поддержать импульс, который вывел акции европейских банков на новые максимумы в последние месяцы.

Не просто читайте криптоновости. Понимайте их. Подпишитесь на нашу рассылку. Это бесплатно.