Как венесуэльская нефть, Уго Чавес и геополитика привели к захвату Мадуро

Венесуэла давно играет роль в мировой истории нефти и её геополитике, и захват её бывшего президента Николаса Мадуро следует рассматривать в этом контексте. Рассмотрим, например, рост резервов страны в 21-м веке. В 1980-х годах они составляли около 50 миллиардов баррелей, увеличившись до 75-80 миллиардов к концу 1990-х, но затем, всего десятилетие спустя, взлетели до более чем 300 миллиардов, крупнейших в мире. Как и почему это произошло, и что это означает сейчас?

Во-первых, нам нужно понять "резервы". Этот термин регулярно используется в медийных дискуссиях, но на самом деле это специфическая категория оцененного изобилия: "доказанные резервы". Они определяются как: количество нефти, оцененное с разумной уверенностью на основе геологических и инженерных данных, которое может быть коммерчески добыто в текущих экономических условиях, с использованием современных технологий (существуют другие виды резервов, но "доказанные" являются предметом данной статьи).

Это определение было первоначально создано в США в конце 1970-х годов и использовалось Комиссией по ценным бумагам и биржам. Недавно оно было обновлено на основе отраслевого консенсуса для включения критериев коммерческой добычи, с целью лучшего предотвращения преувеличения компаниями (включая национальные нефтяные фирмы) изобилия, которым они владеют.

Вы можете заметить некоторые условности в приведенном выше определении. "Доказанные резервы", хотя часто трактуются как высеченные в граните, являются динамичными и изменчивыми. Если геологическое понимание развивается, так же развиваются технологии и методология определения резервов. Немаловажно, что цены на нефть редко оставались неизменными и, в случае Венесуэлы, играют центральную роль в истории её резервов.

Как Венесуэла получила крупнейшие в мире доказанные резервы?

Венесуэла имеет длинную историю добычи нефти. Это началось в 1910-х годах, в основном в районе озера Маракайбо, а затем распространилось на восток в бассейн Монагас, к югу от Каракаса, где происходили поверхностные просачивания нефти. Разбросанные скважины дальше на юг, в долине Ориноко, добывали то, что называлось "смолой". Однако к 1960-м годам геологический анализ показал, что это была часть огромного массива тяжелой нефти, длиной 550 км и шириной 45 км.

Не хватало технологии, способной поддержать коммерческую добычу. Тяжелая и сверхтяжелая нефть Пояса Ориноко представляет собой нефть, образовавшуюся на глубине, которая затем мигрировала в течение миллионов лет на мелкие уровни, где воды и бактерии удалили её более легкие компоненты. То, что осталось, густая, черная и плотная нефть, требовала специальных методов для вывода на поверхность.

Это произошло только в 2000-х годах. Три технологии — горизонтальное бурение, закачка легких углеводородных жидкостей для мобилизации нефти и использование винтовых насосов (вставляемых в скважину для выталкивания нефти вверх) — были ключевыми, впервые введенными в 1990-х годах и ставшими широко распространенными вскоре после этого. В отличие от Альберты, Канада, где нефтяные пески разрабатывались с использованием закачки пара и других термических методов, нефть Ориноко добывалась с использованием "холодных" методов.

Но технология была не единственным определяющим фактором. Не менее важной — и в некотором смысле более важной — была устойчиво растущая цена на нефть. Стремительно растущий спрос, прежде всего из Китая, подталкивал цены к рекордным уровням, поскольку Пекин запустил страну в её масштабную фазу индустриализации и модернизации транспорта.

Инвестиции нефтяных компаний хлынули в ответ. Не только такие как Exxon, Chevron и BP, но и десятки более мелких фирм переместились, чтобы получить долю в Ориноко. По мере расширения добычи в отрасли продолжались дебаты о том, сколько из Ориноко теперь следует считать "доказанным".

Это вскоре было определено, но не незаинтересованными источниками и не исключительно на основе приведенного выше определения. В 2007 году правительство Венесуэлы и PDVSA, последняя теперь принадлежит первому, объявили, что повышенная ценовая среда увеличила показатель доказанных резервов с около 75 миллиардов баррелей до 100 миллиардов, и по мере продолжения роста цен это официальное число взлетело до стратосферных уровней.

Не все эксперты приняли новые показатели резервов. Венесуэла вряд ли была беспристрастным источником; не был таковым и ОПЕК, членом-учредителем которого был Каракас и которому были официально сообщены новые цифры. Оба выигрывали от ресурсной мощи, предоставленной большей долей мировых доказанных резервов.

В 2025 году ОПЕК насчитал свои общие резервы в 1,24 триллиона баррелей, что составляет целых 80% от мирового общего объема в 1,6-1,7 триллиона. Показатель Венесуэлы в 303 миллиарда составляет около 17% этого мирового показателя.

Доказанные резервы могут и имеют политическое измерение

Определение "доказанного" было предназначено для наложения осторожности, даже, степени консерватизма в оценках резервов. Хотя оно было создано в США в 1970-х годах, оно было принято во многих других частях мира из-за влияния американской нефтяной промышленности и того факта, что США в течение десятилетий были крупнейшим мировым импортером нефти. Однако то, что оно никогда не могло исключить, это политическое измерение цифр резервов.

В случае Венесуэлы это вышло на передний план с правительством Уго Чавеса. Чавес пришел к власти в 2000 году, запустив свою "Боливарианскую революцию", чтобы вернуть природные богатства нации для бедных. Закон об углеводородах 2001 года был его первым залпом, предписывающим государству владеть контрольным пакетом акций во всех upstream-проектах. Дальнейшие изменения привели к массовой забастовке сотрудников PDVSA, включая многие тысячи геологов и инженеров, почти все из которых были уволены, многие затем покинули страну в поисках возможностей в другом месте.

Затем Чавес перешел к повышению резервов Пояса Ориноко. В 2005 году он начал Project Magna Reserva, приглашая компании из Китая, России и Бразилии переоценить и количественно определить нефть Ориноко, затем попросив аудиторов из США и Канады с надеждой классифицировать большую часть в категорию "доказанных". Аудиторы не полностью согласились, хотя они подтвердили, что существует огромный ресурс.

Но Чавес все равно преуспел. Ошеломляющий рост цен на нефть до более чем $100/баррель в конце 2000-х годов предоставил PDVSA возможность заявить, что резервы выросли до миллиардов баррелей. Новые цифры были сообщены в ОПЕК, членом-учредителем которого была Венесуэла, который принял их как официальные. К 2011 году они достигли 300 миллиардов баррелей, где они остаются с тех пор. Хотя эта цифра регулярно цитируется сегодня, она вызывает скептицизм у некоторых в отрасли, тем более что цены в среднем составляли менее $75 за последнее десятилетие и сейчас находятся в низких $60.

Но "Боливарианская революция" оказалась катастрофической по другим причинам. Увольнение стольких обученных людей оставило PDVSA с политическими лоялистами, но с небольшой экспертизой для работы в качестве нефтяной компании. В то же время иностранный интерес и инвестиции не сильно помогли, когда в 2007 году Чавес отправил военных для оккупации нефтяных месторождений, требуя, чтобы контрольный пакет был передан PDVSA. Если некоторые компании, такие как BP и Total, согласились, другие, такие как Exxon и Conoco, собрали вещи и ушли, списав $миллиарды и подав международные арбитражные иски, которые отговорили многие фирмы от стремления создать операции в стране.

Общий результат заключался в том, что Чавес и его преемник, Николас Мадуро, продолжали использовать Ориноко как дойную корову, мало делая для его поддержания, и так, по сути, загнали большую его часть в землю в течение следующего десятилетия. Широко распространенные отключения электроэнергии, ветхое оборудование и отсутствие запчастей от отсутствующих иностранных фирм искалечили операции. К этому добавились санкции США, начиная с 2017 года, ограничивающие экспорт и финансирование.

Почему США решили отстранить Мадуро и взять контроль

Ирония эпохи Чавеса-Мадуро неоспорима: никогда нация не обладала таким количеством нефти в числах, производя так мало её на самом деле. Magna Reserva преуспела, но оказалась частью политики, которая обеспечила, что подавляющее большинство ресурса Венесуэлы останется именно там, где Чавес его нашел — запертым в тяжелом молчании подповерхностного слоя.

Что это значило для администрации Трампа? В свой первый президентский срок Трамп ужесточил санкции против Венесуэлы в попытке подавить растущий экспорт нефти страны и альянс в отношении Китая. Этот экспорт начался в 2000-х годах со скоростью менее 50 000 баррелей/день, но вырос более чем в шесть раз к тому времени, когда Мадуро был у власти. Венесуэла привлекала государственный кредит Китая и заключала сделки с его национальными нефтяными компаниями, включая China National Petroleum Corporation и Sinopec, для дальнейшего расширения добычи в Ориноко.

Однако совокупный эффект санкций США, неправильного управления PDVSA и падающей инфраструктуры привел к краху добычи при Мадуро — между 2016 и 2020 годами она упала с 2,5 миллионов баррелей/день до менее 500 000 баррелей/день. Когда Трамп снизил санкции в 2025 году, цифры выросли до чуть более 1 миллиона баррелей/день, но не более.

Между тем, альянс с Китаем не ослабел. Мадуро продолжал экспорт китайским нефтеперерабатывающим заводам, покупал китайское оружие и даже разрешил Китаю построить два объекта слежения за спутниками в Венесуэле, станции El Sombrero и Luepa, к обеим из которых Пекин может получить удаленный доступ. К всему этому добавились бравадные ответы Мадуро на предупреждения Трампа в последние месяцы 2025 года.

В ретроспективе, в свете того, что мы теперь знаем о внешней политике при администрации Трампа, сцена была готова для расплаты. Но какие конкретные цели имела эта администрация при отстранении Мадуро и взятии контроля?

Одной четкой целью было сокращение или прекращение растущего присутствия Китая в Венесуэле. Другой было прекращение некомпетентного и расточительного правления Мадуро над крупнейшим в мире объемом нефтяных резервов — потенциальным глобальным ресурсом в "сфере влияния" Америки, даже на её заднем дворе. Остановка продажи этой нефти глобальному конкуренту была вопросом национальной безопасности. Ориноко должен быть разработан, добыт и экспортирован на собственные нефтеперерабатывающие заводы побережья Мексиканского залива Америки, особенно те, которые настроены для обработки тяжелой и сверхтяжелой нефти. Это добавило бы к энергетическому "доминированию" США, одной из заявленных целей Трампа, и это помогло бы снизить цены на бензин и дизельное топливо в США.

Однако омоложение Ориноко было бы масштабным проектом. Как подчеркнули другие эксперты, требуются многие миллиарды долларов, и, как минимум, 3-5 лет необходимо до достижения каких-либо значительных результатов. Чтобы вернуть ситуацию к уровню 2001 года, когда добыча составляла 3,2 миллиона баррелей/день, может потребоваться 7-10 лет, если только все наземные условия — политические, правовые, контрактные, связанные с безопасностью и инфраструктурные — не смогут каким-то образом быть решены менее чем за год, что не очень вероятно.

Есть также проблема доверия: Венесуэла неоднократно доказывала себя за последние полвека геополитически ненадежным местом для ведения бизнеса. Это то, что имеет в виду генеральный директор Exxon, Даррен Вудс, когда говорит, что страна является "неинвестируемой" для его компании. Chevron, однако, находится там надолго, и другие фирмы с точкой опоры в Ориноко, такие как Eni, Repsol и TotalEnergies, вместе с гигантами нефтесервиса, такими как SLB (бывший Schlumberger) и Halliburton, кажутся заинтересованными. Окончание истории этого гигантского ресурса еще предстоит написать.

С точки зрения геологии и инженерии знания и технологии существуют для значительного расширения добычи из Ориноко. В этом не должно быть сомнений. Однако, опять же, этого недостаточно. Есть небольшой вопрос о том, сколько нефти на самом деле может быть коммерческой.

Ирония истории

Глобальный нефтяной рынок сегодня хорошо обеспечен. Цены падали почти непрерывно с 2022 года, с более чем $100 до около $65. На этом уровне большая часть нефти Венесуэлы не является коммерческой — что означает, что она больше не может законно считаться "резервами". По одной недавней оценке, целых 90% показателя в 303 миллиарда баррелей больше не являются "доказанными". Здесь нет черной магии или фокусов: это термины, навязанные природе в соответствии с человеческими идеями полезности и доступности. Старая поговорка в нефтяной промышленности гласит, что "резервы" существуют в земле только тогда, когда кто-то хочет их извлечь.

У истории много иронии, и нынешняя ситуация в отношении Венесуэлы занимает высокое место. Мадуро ушел, и США захватили контроль над крупнейшими нефтяными резервами мира в то время, когда мир в них не нуждается, и когда они больше не существуют на самом деле