Аналитик NYDIG предполагает, что преимущества токенизации Ethereum могут возрасти с интеграцией DeFi

• Первоначальные преимущества включают комиссии за транзакции и сетевые эффекты от размещения токенизированных активов на блокчейнах.

• Токенизация повышает эффективность благодаря почти мгновенным расчетам и круглосуточной работе.

• Более 380 миллиардов $ в RWAs находятся в сети Canton, в то время как Ethereum размещает 12,1 миллиарда $, что представляет 91% и ключевое публичное принятие соответственно.

Узнайте, как токенизированные активы реального мира формируют будущее DeFi и крипторынков. Изучите аналитику NYDIG о преимуществах интеграции RWA и эволюции регулирования для улучшения компонуемости блокчейна уже сегодня.

Каковы преимущества токенизированных активов реального мира в криптовалюте?

Токенизированные активы реального мира (RWAs), такие как акции США, обеспечивают первоначальные преимущества для криптосетей через комиссии за транзакции и сетевые эффекты, связанные с хранением, но их полный потенциал раскрывается при большей совместимости блокчейна и компонуемости в экосистемах DeFi. Глобальный руководитель исследований NYDIG Грег Чиполаро отмечает, что хотя немедленные воздействия скромны, развивающиеся правила могут позволить RWAs служить в качестве обеспечения, кредитных активов или торговых инструментов на таких платформах, как Ethereum. Этот сдвиг обещает расширенный доступ и экономическую ценность для блокчейн-сетей по мере созревания инфраструктуры.

Как регулирование влияет на интеграцию RWA с DeFi?

Регулирование играет ключевую роль в определении темпов и степени интеграции токенизированных активов реального мира с децентрализованными финансами. Чиполаро подчеркивает, что текущие правила ограничивают компонуемость, требуя традиционных структур, таких как KYC, аккредитация инвесторов и кошельки из белого списка даже в открытых сетях, таких как Ethereum. По мере развития регулирования, как предполагает председатель Комиссии по ценным бумагам и биржам США Пол Аткинс, который прогнозирует принятие финансовой системой США через пару лет, RWAs могут стать более демократизированными, способствуя более широкому участию и инновациям.

Поддерживая эту точку зрения, тенденция токенизации набирает обороты, с крупными биржами, такими как Coinbase и Kraken, исследующими платформы для токенизированных акций в США после успехов за рубежом. Данные от NYDIG указывают, что сеть Canton, частный блокчейн от Digital Asset Holdings, лидирует с 380 миллиардами $ в представленной стоимости — 91% всех RWAs — в то время как Ethereum доминирует в публичных цепях с развернутыми 12,1 миллиардами $. Эти цифры подчеркивают разрыв между частными и публичными сетями, где публичные блокчейны предлагают прозрачность, но сталкиваются с более строгими требованиями соответствия.

Экспертный анализ от Чиполаро подчеркивает, что токенизированные активы сильно различаются по форме и функциям, размещаются в публичных и непубличных сетях, усложняя бесшовную интеграцию. Несмотря на эти вызовы, технология блокчейна обеспечивает ощутимые преимущества: почти мгновенные расчеты сокращают задержки, присущие традиционным финансам, круглосуточная работа устраняет ограничения рыночных часов, а программное владение повышает безопасность и эффективность. Аудитируемость и эффективность обеспечения дополнительно позиционируют RWAs как мост между устаревшими системами и криптоинновациями.

В недавней заметке Чиполаро заявил: "Преимущества для сетей, в которых размещаются эти активы, таких как Ethereum, сначала незначительны, но увеличиваются по мере роста их доступа, совместимости блокчейна и компонуемости". Он добавил, что будущие приложения DeFi могут включать использование RWAs в качестве обеспечения для заимствования или кредитования, но это требует технологических достижений и регуляторной ясности. Комментарии Аткинса ранее в этом месяце подкрепляют этот прогноз, сигнализируя о том, что токенизация готова стать основной тенденцией в финансовом ландшафте США.

Токенизация RWAs стала горячей темой в криптоиндустрии, движимой потенциалом объединения реальной стоимости с программируемостью блокчейна. Однако Чиполаро предупреждает, что даже в сетях без разрешений RWAs часто включают требования брокеров-дилеров и трансфер-агентов из традиционных финансов. Этот гибридный подход обеспечивает соответствие, но умеряет немедленные преимущества крипторынка, которые в настоящее время сосредоточены на комиссиях, а не на трансформационных сетевых эффектах.

Смотря вперед, Чиполаро советует инвесторам внимательно следить за развитием: "В будущем, если вещи станут более открытыми и регулирование станет более благоприятным, как предполагает председатель Аткинс, доступ к этим активам должен стать более демократизированным, и, таким образом, эти RWAs будут пользоваться расширенным охватом". С минимальным экономическим воздействием на традиционные криптовалюты сегодня, долгосрочное обещание заключается в создании надежной инфраструктуры, которая согласует регуляторные рамки с децентрализованным этосом блокчейна.

Часто задаваемые вопросы

Каков текущий масштаб токенизированных активов реального мира на основных блокчейнах?

Сеть Canton размещает наибольшую долю в 380 миллиардов $, что представляет 91% общей стоимости RWA на частных блокчейнах, в то время как Ethereum лидирует в публичных сетях с 12,1 миллиардами $ в развернутых активах, согласно исследованию NYDIG. Это распределение подчеркивает доминирование систем с разрешениями на раннем этапе принятия, при этом публичные цепи набирают обороты благодаря своей открытости.

Почему токенизированные акции не трансформируют крипторынок немедленно?

Токенизированные акции и другие RWAs сталкиваются с регуляторными барьерами, которые ограничивают их компонуемость и интеграцию с DeFi, ограничивая первоначальные преимущества базовыми комиссиями за транзакции на размещающих блокчейнах. Как объясняет Грег Чиполаро из NYDIG, истинная ценность появляется со временем с развивающимися правилами, улучшенной совместимостью блокчейна и инфраструктурой, которая позволяет RWAs функционировать в качестве обеспечения или кредитных активов в бесшовной, круглосуточной цифровой экономике.

Ключевые выводы

• Скромное первоначальное воздействие: Токенизированные RWAs приносят ранние преимущества, такие как комиссии и сетевые эффекты для блокчейнов, но регуляторные препятствия задерживают более глубокую интеграцию криптовалют.
• Ключевая эволюция регулирования: Прогноз председателя SEC Пола Аткинса о принятии через пару лет может демократизировать доступ, улучшая компонуемость DeFi в таких сетях, как Ethereum.
• Бдительность инвесторов: Следите за развитием RWA для долгосрочных возможностей, поскольку расширенный охват обещает прозрачность, эффективность и новые финансовые приложения без спекуляций.

Заключение

Токенизированные активы реального мира представляют растущее пересечение традиционных финансов и технологии блокчейна, при этом анализ NYDIG подчеркивает необходимость эволюции регулирования для раскрытия их полного потенциала в DeFi. От 12,1 миллиардов $ в RWAs на Ethereum до доминирующей доли сети Canton в 380 миллиардов $, ландшафт показывает многообещающий масштаб среди таких проблем, как различные дизайны активов и потребности в соответствии. По мере развития инфраструктуры и адаптации правил эти активы могут трансформировать рынки через мгновенные расчеты и программируемое владение. Будьте в курсе тенденций токенизации RWA, чтобы использовать возникающие возможности в развивающейся криптоэкосистеме.