Золото (XAU/USD) резко растет в среду, поднявшись более чем на 0,80% благодаря падению доходности казначейских облигаций США и ослаблению доллара США, поскольку вероятность снижения ставки Федеральной резервной системой (ФРС) остается высокой, несмотря на сильные экономические данные в США. На момент написания статьи XAU/USD торгуется на уровне 4 165 долларов после отскока от дневных минимумов в 4 127 долларов.
XAU/USD подскакивает более чем на 0,80% на фоне позитивных данных США по безработице и товарам длительного пользования
Данные в США показали, что количество американцев, подающих заявки на пособие по безработице, снизилось по сравнению с предыдущей неделей, достигнув самого низкого уровня с середины апреля, согласно Министерству труда США. Заказы на товары длительного пользования за сентябрь превзошли ожидания, но снизились по сравнению с августовскими показателями, сообщило Бюро переписи населения США.
Публикация данных практически не повлияла на ожидания снижения ставки Федеральной резервной системой на декабрьском заседании, которые остаются близкими к 85%, согласно инструменту CME FedWatch Tool.
Что касается геополитики, напряженность между Китаем и Тайванем вновь обострилась после того, как Министерство обороны Тайваня заявило, что Пекин изменил свои модели поведения, сокращая время реагирования Тайваня. Тайвань добавил, что специальный оборонный бюджет на 2026-2030 годы будет включать ракеты и дроны для противодействия китайским угрозам.
Помимо этого, на горизонте маячит прогресс в возможном завершении российско-украинской войны, поскольку российский помощник заявил через Al Jazeera: "Некоторые пункты в плане США по Украине положительны, но некоторые пункты требуют обсуждения".
Мирное соглашение было бы негативным для цен на золото, которые обычно хорошо себя чувствуют в условиях высоких геополитических рисков. Однако ожидания мягкой политики ФРС являются препятствием для доллара США, который обесценивается в периоды смягчения политики американского центрального банка.
Ежедневные рыночные факторы: Золото растет, доллар падает
- Индекс доллара США (DXY), который отслеживает показатели доллара по отношению к шести валютам, снижается на 0,19% до 99,60. В то же время доходность казначейских облигаций США остается стабильной, доходность 10-летних казначейских облигаций США держится на уровне 4,00% после достижения максимума в 4,04%. Реальная доходность в США, которая обратно коррелирует с ценами на золото, также остается на уровне 1,78%.
- Первичные заявки на пособие по безработице за неделю, закончившуюся 22 ноября, составили 216 000, что ниже прогнозов в 225 000 и ниже предыдущего показателя в 222 000. Продолжающиеся заявки увеличились с 1,95 миллиона до 1,96 миллиона за предыдущую неделю.
- Заказы на товары длительного пользования в США за сентябрь ухудшились с 3% в августе до 0,5% MoM, но превзошли прогнозы экономистов в 0,3%. Исключая волатильные статьи, такие как транспорт и оборона, рост составил 0,9% MoM, значительно превысив прогнозы в 0,2%.
- Во вторник более мягкий, чем ожидалось, отчет по индексу цен производителей (PPI) США за сентябрь и снижение розничных продаж увеличили шансы на снижение ставки на заседании 9-10 декабря. Последний опрос потребительского доверия, проведенный Conference Board (CB), показывает, что домохозяйства по-прежнему не уверены в отношении рабочих мест, доходов и своего финансового положения.
Технический анализ: Цена золота в ловушке диапазона 4 130-4 175 долларов
Цена золота продолжает консолидироваться в диапазоне 4 100-4 190 долларов, не в состоянии преодолеть отметку в 4 200 долларов. Хотя импульс благоприятствует дальнейшему росту, как показывает Индекс относительной силы (RSI), покупателям не хватает сил, чтобы подтолкнуть XAU/USD к повторному тестированию рекордных максимумов.
Если XAU/USD поднимется выше 4 200 долларов, следующим сопротивлением будет пик 13 ноября на уровне 4 245 долларов. Прорыв выше открывает путь к 4 300 долларам и возможности тестирования исторического максимума в 4 381 доллар.
При снижении падение ниже 4 100 долларов откроет дверь для тестирования 20-дневной простой скользящей средней (SMA) около 4 065 долларов, перед потенциальным снижением к 4 000 долларов.
Gold daily chartЧасто-задаваемые вопросы о золоте
Золото играло ключевую роль в истории человечества, так как широко использовалось как средство сохранения стоимости и средство обмена. В настоящее время, помимо своего блеска и использования для ювелирных изделий, драгоценный металл широко рассматривается как актив-убежище, что означает, что он считается хорошей инвестицией в неспокойные времена. Золото также широко рассматривается как защита от инфляции и от обесценивающихся валют, поскольку оно не зависит от какого-либо конкретного эмитента или правительства.
Центральные банки являются крупнейшими держателями золота. В стремлении поддержать свои валюты в неспокойные времена центральные банки стремятся диверсифицировать свои резервы и покупать золото для улучшения воспринимаемой силы экономики и валюты. Высокие золотые резервы могут быть источником доверия к платежеспособности страны. Центральные банки добавили 1 136 тонн золота стоимостью около 70 миллиардов долларов в свои резервы в 2022 году, согласно данным Всемирного совета по золоту. Это самая высокая годовая покупка с начала ведения записей. Центральные банки из развивающихся экономик, таких как Китай, Индия и Турция, быстро увеличивают свои золотые резервы.
Золото имеет обратную корреляцию с долларом США и казначейскими облигациями США, которые являются основными резервными активами и активами-убежищами. Когда доллар обесценивается, золото имеет тенденцию к росту, позволяя инвесторам и центральным банкам диверсифицировать свои активы в неспокойные времена. Золото также обратно коррелирует с рисковыми активами. Рост на фондовом рынке имеет тенденцию ослаблять цену золота, в то время как распродажи на более рискованных рынках, как правило, благоприятствуют драгоценному металлу.
Цена может двигаться из-за широкого спектра факторов. Геополитическая нестабильность или опасения глубокой рецессии могут быстро привести к росту цены на золото из-за его статуса актива-убежища. Как актив без доходности, золото имеет тенденцию расти при снижении процентных ставок, в то время как более высокая стоимость денег обычно давит на желтый металл. Тем не менее, большинство движений зависит от того, как ведет себя доллар США (USD), поскольку актив оценивается в долларах (XAU/USD). Сильный доллар, как правило, удерживает цену золота под контролем, тогда как более слабый доллар, вероятно, будет толкать цены на золото вверх.
Источник: https://www.fxstreet.com/news/gold-climbs-as-weaker-usd-and-lower-yields-offset-firm-us-data-202511261924
