Акции Nvidia (NVDA): Смогут ли квартальные отчеты в среду возродить struggling AI Rally

TLDR

• Прогноз доходов Nvidia весной 2023 года почти вдвое превысил оценки Уолл-стрит, запустив бум инвестиций в ИИ, который добавил 3,5 триллиона долларов к рыночной стоимости компании
• Скептицизм в отношении инвестиций в ИИ вырос после того, как акции Meta Platforms упали на 20% после объявления о планах увеличения расходов на ИИ, а Nvidia снизилась на 8% с конца октября
• Генеральный директор Дженсен Хуанг прогнозирует продажи чипов Blackwell и Rubin примерно на 500 миллиардов долларов к концу 2026 года, хотя ограничения поставок могут ограничить фактические поставки
• Трейдеры опционов ожидают, что акции Nvidia будут колебаться на 6,2% в любом направлении после отчета о доходах в среду, что является самым большим прогнозируемым движением за более чем год
• Аналитики Уолл-стрит прогнозируют выручку за третий квартал в размере 54,79 миллиарда долларов и прибыль 1,25 доллара на акцию, что представляет собой годовой рост на 56% и 54% соответственно

Nvidia публикует отчет о доходах за третий квартал 2026 финансового года в среду после закрытия рынка. Время имеет большее значение, чем обычно.

Акции выросли на 42% в этом году, но упали на 8% с конца октября. Более широкий технологический сектор охладился, поскольку инвесторы ставят под сомнение отдачу от расходов на ИИ.

NVIDIA Corporation, NVDA

Meta Platforms упала почти на 20% после телефонной конференции по доходам 28 октября. Руководство объявило о планах увеличить расходы на ИИ в течение следующего года.

Индекс технологической "Великолепной семерки" снизился на 5,8% с момента публикации отчета Meta. S&P 500 демонстрирует один из худших показателей ноября с 2008 года.

Уолл-стрит ожидает, что Nvidia сообщит о выручке в размере 54,79 миллиарда долларов за квартал. Это представляет собой увеличение на 56% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.

Аналитики прогнозируют прибыль в размере 1,25 доллара на акцию. Это будет означать рост на 54% в годовом исчислении.

Отчет о доходах компании весной 2023 года спровоцировал текущую волну инвестиций в ИИ. Прогноз доходов Nvidia оказался почти вдвое выше ожиданий аналитиков.

Этот момент показал рынку потенциальный масштаб ИИ. Это помогло поднять Nasdaq Composite на 88% до его рекорда в конце октября.

Растущий скептицизм проверяет уверенность рынка

Сомнения инвесторов относительно отдачи от ИИ достигли самого высокого уровня с начала 2023 года. Компании тратят миллиарды на инфраструктуру ИИ с неясными сроками получения прибыли.

Oracle и CoreWeave столкнулись с давлением на рынках акций и кредитов. Обе компании быстро увеличили заимствования для расширения операций центров обработки данных ИИ.

Аналитик Bank of America Вивек Арья сказал, что Nvidia сталкивается с проблемой соответствия высоким ожиданиям по доходам, одновременно решая проблему скептицизма в отношении расходов на ИИ.

Позиция Nvidia отличается от поставщиков услуг ИИ или строителей инфраструктуры. Компания имеет кредитный рейтинг двойного А и ожидает получить более 70 миллиардов долларов чистой прибыли в этом году.

Генеральный директор Дженсен Хуанг сообщил участникам технологического мероприятия в прошлом месяце, что ожидает продать чипы Blackwell и Rubin примерно на 500 миллиардов долларов до 2026 года. Ограничения поставок, вероятно, помешают достичь этой полной суммы.

Трейдеры опционов закладывают колебание в 6,2% в любом направлении после публикации отчета о доходах. Это представляет собой самое большое ожидаемое движение более чем за год.

Продажи в Китае и спрос на чипы под наблюдением

Nvidia не может продавать свои лучшие чипы Blackwell в Китай в соответствии с текущими правилами экспорта. Спрос на адаптированные версии, разработанные для китайского рынка, оказался ниже ожидаемого.

Инвесторы обеспокоены тем, что Белый дом может ограничить продажи чипов следующего поколения в Китай. Еще одна проблема заключается в том, могут ли крупные клиенты сократить планы по центрам обработки данных или выбрать более дешевые альтернативы от Advanced Micro Devices.

Аналитик Oppenheimer Рик Шафер повысил свою целевую цену до 265 долларов с 225 долларов. Он сохранил рейтинг "Превосходит рынок" на основе чрезвычайно высокого спроса на чипы ИИ.

Аналитик Susquehanna Кристофер Роланд повысил свою цель до 230 долларов с 210 долларов. Он сохранил рейтинг "Покупать" и отметил, что чипы Blackwell Ultra могут обеспечить цену на 14% выше.

Аналитик Wedbush Дэн Айвс сказал, что отчет о доходах подтвердит революцию ИИ. Он ожидает, что это послужит положительным катализатором для технологических акций до конца года.

Джин Мюнстер из Deepwater Asset Management видит другой сценарий. Более сильные прогнозы могут усилить опасения по поводу чрезмерных расходов, в то время как умеренный рост может сигнализировать о более быстрой, чем ожидалось, нормализации роста.

Уолл-стрит имеет 37 рейтингов "Покупать" для Nvidia по сравнению с одним "Держать" и одним "Продавать". Средняя целевая цена в 240 долларов предполагает потенциал роста на 28% от текущих уровней.

Компания Хуанга имеет представление о спросе клиентов, которым обладают немногие другие. Nvidia уже выиграла гонку аппаратного обеспечения для ИИ и поддерживает панорамный обзор активности клиентов.

Пост "Акции Nvidia (NVDA): Смогут ли доходы за третий квартал в среду возродить борющееся ралли ИИ" впервые появился на CoinCentral.