Шорт-сквиз отправляет акции США в рост, поскольку медвежьи ставки на $93 млрд стремительно разворачиваются

Кратко:

• Акции США с высоким уровнем коротких позиций выросли на 13%, опередив S&P 500 на девять процентных пунктов
• Продавцы в шорт закрыли позиции на 93 миллиарда $, что стало одним из самых быстрых закрытий за последние годы
• Убыточные технологические акции резко выросли, прибавив до 14% за неделю
• Институциональные покупки и алгоритмические фонды усилили импульс и без того ускоряющегося рыночного ралли

Быстрое закрытие коротких позиций вызвало резкий рост акций США на этой неделе. Акции с высоким уровнем шортов взлетели значительно выше широких индексов, поскольку масштабное закрытие позиций и возобновившиеся институциональные потоки ускорили восходящий импульс рынка.

Закрытие шорт позиций вызывает резкий рост рынка

Рыночные данные показывают, что продавцы в шорт выходили из позиций самыми быстрыми темпами за последние годы. Это движение вызвало сильное восходящее давление, особенно на акции с высоким уровнем шортов. Эти акции значительно опередили более широкий рынок.

Твит от Global Markets Investor детально описал масштаб движения, ссылаясь на данные Goldman Sachs. Сообщалось, что наиболее зашорченные акции США выросли на 13% за неделю. Этот результат превысил показатель S&P 500 на девять процентных пунктов.

В то же время продавцы в шорт закрыли около 93 миллиардов $ позиций по акциям США. Данные S3 Partners показывают, что эта активность произошла в течение одного месяца. Такой уровень закрытия позиций указывает на сильное давление на медвежьи позиции.

По мере закрытия шорт позиций спрос на покупку резко вырос. Это подтолкнуло цены выше, создав петлю обратной связи в нескольких секторах. Этот процесс еще больше подтолкнул и без того растущие акции.

Тренд также распространился за пределы акций с высоким уровнем шортов. Корзина убыточных технологических акций показала значительный рост за тот же период. Эти акции часто быстро реагируют на изменения рыночного позиционирования.

Данные UBS показывают, что финансово слабые акции выросли примерно на девять процентов. В то же время более широкие убыточные технологические акции выросли примерно на четырнадцать процентов.

Институциональные потоки и импульс усиливают рост

Ралли произошло не изолированно, поскольку более широкие рыночные факторы также поддержали ценовое движение. Институциональные инвесторы и алгоритмические фонды способствовали восходящему движению. Эти участники ранее снизили свои позиции в акциях до более низких уровней.

По мере изменения рыночных условий эти группы начали снова увеличивать свои позиции. Это добавило новый спрос поверх активности по закрытию шорт позиций. Вместе обе силы ускорили рост акций.

Алгоритмические стратегии, вероятно, отреагировали на ценовые тренды и сигналы волатильности. По мере нарастания импульса эти системы увеличили активность покупок. Такое поведение усилило восходящее направление рынка.

В то же время институциональные покупки обеспечили дополнительную поддержку. Крупные инвесторы часто перемещают капитал в ответ на изменения макроэкономических и рыночных сигналов. Их возвращение добавило стабильности продолжающемуся ралли.

Однако темп движения предполагает, что оно может не продолжаться с той же скоростью. Быстрые шорт-сквизы обычно происходят за короткие периоды. После закрытия позиций давление покупок может начать замедляться.

Тем не менее недавняя активность отражает то, как позиционирование может влиять на направление рынка. Когда крупные шорт позиции быстро закрываются, ценовые движения могут ускоряться в различных секторах. Эта динамика остается ключевой особенностью современных рынков акций.

Статья Шорт-сквиз отправляет акции США ввысь, поскольку 93 миллиарда $ медвежьих ставок быстро закрываются впервые опубликована на Blockonomi.