- O Dow Jones recuou na sexta-feira, caindo abaixo de 45.500.
- Os ganhos de empregos do NFP ficaram bem abaixo das expectativas, aumentando ainda mais as apostas nos cortes de taxa do Fed.
- Um declínio acentuado na criação de empregos foi longe demais, ultrapassando as esperanças do mercado para cortes de taxa e reacendendo preocupações recessivas.
O Dow Jones Industrial Average (DJIA) afundou na sexta-feira, caindo quase 500 pontos no seu mínimo depois que os dados de Folha de Pagamento Não Agrícola (NFP) dos Estados Unidos (EUA) mostraram que os EUA adicionaram muito menos empregos do que o esperado, fixando expectativas de um corte na taxa de juros do Federal Reserve (Fed) em 17 de setembro.
O último relatório de empregos NFP mostrou que os EUA adicionaram apenas 22 mil novos empregos líquidos em agosto, ficando ainda mais baixo que a previsão mediana do mercado de 75 mil. O número do mês anterior foi revisado ligeiramente para cima para 79 mil, mas a queda acentuada de agosto elevou as apostas de um corte na taxa do Fed ao máximo. O mercado volta a falar de um corte duplo jumbo, com os mercados de taxa precificando 10% de chances de um corte de 50 pontos base na taxa de juros na próxima decisão do Fed este mês.
Ações falham nas expectativas de números NFP baixos, mas não muito baixos
Apesar dos traders de ações conseguirem seu desejo de um resultado NFP abaixo do esperado, a última rodada de dados de empregos transformou-se em um cenário de "mão de macaco". Enquanto números baixos de contratação ajudarão a empurrar o Fed para um corte na taxa de juros em algumas semanas, um número NFP muito baixo reacendeu temores de recessão em todo o mercado mais amplo. Apesar de atingir um novo recorde histórico nas ofertas intradia, o Dow Jones recuou fortemente do território recorde, eliminando os ganhos promissores de quinta-feira e enviando o principal índice de ações de volta para o vermelho na semana.
A próxima semana apresenta um novo conjunto de desafios para os observadores de dados. A última rodada do Índice de Preços ao Consumidor (IPC) e do Sentimento do Consumidor e Expectativas de Inflação da Universidade de Michigan (UoM) estão previstos para a próxima quinta e sexta-feira, respectivamente. Espera-se que a inflação do IPC principal aumente novamente para o ano encerrado em agosto, enquanto as previsões do mercado esperam que o Índice de Sentimento do Consumidor da UoM recupere terreno.
Gráfico diário do Dow Jones
Perguntas frequentes sobre o Dow Jones
O Dow Jones Industrial Average, um dos mais antigos índices do mercado de ações do mundo, é composto pelas 30 ações mais negociadas nos EUA. O índice é ponderado por preço em vez de ponderado por capitalização. É calculado somando os preços das ações constituintes e dividindo-os por um fator, atualmente 0,152. O índice foi fundado por Charles Dow, que também fundou o Wall Street Journal. Nos últimos anos, tem sido criticado por não ser amplamente representativo o suficiente porque rastreia apenas 30 conglomerados, ao contrário de índices mais amplos como o S&P 500.
Muitos fatores diferentes impulsionam o Dow Jones Industrial Average (DJIA). O desempenho agregado das empresas componentes revelado nos relatórios trimestrais de lucros das empresas é o principal. Os dados macroeconômicos dos EUA e globais também contribuem, pois impactam o sentimento do investidor. O nível das taxas de juros, definido pelo Federal Reserve (Fed), também influencia o DJIA, pois afeta o custo do crédito, do qual muitas corporações dependem fortemente. Portanto, a inflação pode ser um grande impulsionador, assim como outras métricas que impactam as decisões do Fed.
A Teoria Dow é um método para identificar a tendência primária do mercado de ações desenvolvido por Charles Dow. Um passo fundamental é comparar a direção do Dow Jones Industrial Average (DJIA) e do Dow Jones Transportation Average (DJTA) e seguir apenas tendências onde ambos estão se movendo na mesma direção. O volume é um critério confirmatório. A teoria usa elementos de análise de picos e vales. A teoria de Dow postula três fases de tendência: acumulação, quando o Smart Money começa a comprar ou vender; participação pública, quando o público mais amplo se junta; e distribuição, quando o Smart Money sai.
Existem várias maneiras de negociar o DJIA. Uma é usar ETFs que permitem aos investidores negociar o DJIA como um único título, em vez de ter que comprar ações em todas as 30 empresas constituintes. Um exemplo importante é o SPDR Dow Jones Industrial Average ETF (DIA). Os contratos futuros do DJIA permitem que os traders especulem sobre o valor futuro do índice e as Opções fornecem o direito, mas não a obrigação, de comprar ou vender o índice a um preço predeterminado no futuro. Os fundos mútuos permitem que os investidores comprem uma parte de um portfólio diversificado de ações do DJIA, proporcionando assim exposição ao índice geral.
Fonte: https://www.fxstreet.com/news/dow-jones-industrial-average-tumbles-250-points-as-nfp-figures-dip-faster-than-expected-202509051737
