Cá voi bán ra, Bitcoin bước vào giai đoạn reset khi đòn bẩy bị xả

Dữ liệu on-chain từ Arkham cho thấy ví cá voi Hyperunit đã chuyển 341,8 triệu USD Bitcoin lên Binance, dấu hiệu cho khả năng bán ra và tạo áp lực cung ngắn hạn.

Động thái này diễn ra sau chuỗi giao dịch rủi ro cao với đòn bẩy lớn, bao gồm một lần bị thanh lý vị thế ETH gây thua lỗ nặng. Bức tranh tổng thể cho thấy cá voi đang chuyển từ mở rộng mạnh sang ưu tiên thanh khoản và bảo toàn vốn trong thị trường crypto biến động.

Ví Hyperunit chuyển BTC lên Binance làm tăng rủi ro áp lực bán

Arkham ghi nhận ví Hyperunit đã bán hơn 340 triệu USD BTC, trong đó 341,8 triệu USD được chuyển lên Binance, thường được xem là tín hiệu sẵn sàng phân phối ra thị trường.

Theo Arkham, ví cá voi gắn với Garrett Jin đã bán tổng cộng hơn 340 triệu USD Bitcoin (BTC). Phần lớn dòng tiền thể hiện qua việc gửi 341,8 triệu USD lên Binance, một điểm đến phổ biến khi nhà đầu tư chuẩn bị bán hoặc tái cơ cấu sang tài sản khác.

Điểm đáng chú ý là quy mô nắm giữ BTC của cá voi này từng đạt gần 11,5 tỷ USD, nhưng hiện giảm còn khoảng 2,2 tỷ USD. Thay vì tiếp tục “nắm giữ trong sóng tăng”, quyết định cắt giảm vị thế phản ánh ưu tiên giảm rủi ro và bảo toàn vốn, đặc biệt sau các biến cố thua lỗ liên quan đến giao dịch đòn bẩy.

Vị thế ETH đòn bẩy bị thanh lý là bước ngoặt của chiến lược rủi ro cao

Ngày 01/02, vị thế ETH dùng đòn bẩy lớn của Hyperunit trên Hyperliquid bị thanh lý hoàn toàn, gây lỗ 250 triệu USD và gần như xóa sạch số dư trên nền tảng.

Arkham cho biết vị thế ETH đòn bẩy của cá voi Hyperunit trên Hyperliquid đã bị thanh lý toàn bộ, ghi nhận khoản lỗ 250 triệu USD và chỉ còn 53 USD trên nền tảng. Tại thời điểm đó, ETH giao dịch quanh 2.307 USD, khiến thị trường đặt câu hỏi về khả năng duy trì quy mô giao dịch rủi ro cao như trước.

Dù vừa chịu thua lỗ, cá voi vẫn có nỗ lực “quay lại” vào cuối tháng 01 bằng cách mua hơn 60 triệu USD ETH sau khi trước đó bán gần 100 triệu USD. Trước đó, cá voi từng nắm hơn 223.000 ETH nhưng đã bán hơn 30.000 ETH gần vùng giá thấp, chốt khoản lỗ khoảng 9 triệu USD.

Cá voi liên tục tái vào lệnh và xoay vòng vốn giữa ETH, SOL, BTC

Sau các lần bán và mua lại nhanh, cá voi từng tái xây dựng danh mục gần 750 triệu USD trên ETH, SOL và BTC, nhưng hành vi cho thấy thiên hướng ngắn hạn hơn là niềm tin dài hạn.

Arkham ghi nhận cá voi sau đó đã xây dựng lại vị thế trị giá gần 750 triệu USD phân bổ trên Ethereum (ETH), Solana (SOL) và Bitcoin (BTC) khi ETH quanh 2.828 USD. Tín hiệu này phản ánh sự tự tin trong ngắn hạn, nhưng lại thiếu “kiên định dài hạn” do các lần rút lui và quay lại diễn ra nhanh.

Phong cách giao dịch quyết liệt đã xuất hiện từ tháng 12, khi cá voi xây dựng hơn 400 triệu USD mức độ phơi nhiễm ETH sau khi kiếm khoảng 200 triệu USD trong cú sập tháng 10. Điều này cho thấy chiến lược dựa nhiều vào việc phóng đại lợi nhuận bằng đòn bẩy và thời điểm thị trường.

Cùng giai đoạn đó, cá voi còn rút staking 361 triệu USD ETH, dùng Aave vay 160 triệu USD USDT và chuyển lên Binance khi ETH gần 2.800 USD. Chuỗi thao tác này thường gắn với chuẩn bị cho các “cược” đòn bẩy lớn hoặc cơ cấu sang tài sản/vị thế khác.

Giá Bitcoin và Open Interest suy yếu cho thấy thị trường đang giảm đòn bẩy

Bitcoin quanh 71.454,66 USD đi kèm tín hiệu kỹ thuật kém và Open Interest giảm mạnh từ khoảng 61 tỷ USD xuống gần 49 tỷ USD, phản ánh xu hướng rút vị thế và giảm rủi ro.

Tại thời điểm ghi nhận, BTC giao dịch gần 71.454,66 USD. Các tín hiệu kỹ thuật được mô tả gồm MACD yếu, histogram đỏ và RSI dưới vùng trung tính, cho thấy lực giảm vẫn chiếm ưu thế dù đà giảm có dấu hiệu chậm lại.

Ở thị trường phái sinh, Open Interest (OI) suy giảm cho thấy nhà giao dịch đang rút lui thay vì mở vị thế mới. Mức giảm OI từ khoảng 61 tỷ USD xuống gần 49 tỷ USD là tín hiệu “giảm đòn bẩy” trên diện rộng, khi các vị thế quá rủi ro bị ép đóng hoặc chủ động thu hẹp.

Trong bối cảnh bất định tăng, cả nhà đầu tư nhỏ lẻ lẫn tổ chức có xu hướng ưu tiên bảo toàn vốn dưới dạng tiền mặt hoặc stablecoin. Dù khó chịu trong ngắn hạn, quá trình làm sạch đòn bẩy có thể giúp thị trường ổn định hơn bằng cách giảm rủi ro hệ thống và hạn chế các cú biến động cực đoan.

Tín hiệu tổng hợp: từ mở rộng quyết liệt sang bảo vệ vốn

Việc bán hơn 340 triệu USD BTC và chuyển phần lớn lên sàn cho thấy khẩu vị rủi ro của cá voi giảm, ưu tiên thanh khoản và phòng thủ sau các khoản lỗ lớn do đòn bẩy.

Tổng hợp dữ liệu on-chain và chuỗi hành vi giao dịch cho thấy mô hình quen thuộc: dùng đòn bẩy lớn, đặt cược quy mô lớn, thua lỗ rồi tái vào lệnh nhanh và liên tục dịch chuyển tiền giữa các nền tảng. Khi điều kiện thị trường thay đổi, mặt trái của chiến lược này lộ rõ, biến động nhỏ cũng có thể kéo theo thanh lý và thua lỗ lớn.

Từ bối cảnh từng nắm hơn 11 tỷ USD BTC đến hiện còn khoảng 2,2 tỷ USD, Hyperunit Whale đang dịch chuyển từ “tấn công” sang “phòng thủ”. Điều này nhấn mạnh một thực tế của thị trường tiền điện tử: ngay cả người chơi lớn cũng dễ tổn thương khi thanh khoản, tâm lý và đòn bẩy đảo chiều.

Những câu hỏi thường gặp

Việc chuyển 341,8 triệu USD BTC lên Binance có chắc chắn là bán không?

Không chắc chắn tuyệt đối, nhưng việc chuyển lượng lớn BTC lên sàn giao dịch thường được xem là tín hiệu tăng khả năng bán hoặc chuẩn bị tái cơ cấu danh mục. Dữ liệu Arkham mô tả đây là hoạt động bán hơn 340 triệu USD BTC, trong đó 341,8 triệu USD được gửi lên Binance.

Vì sao cú thanh lý vị thế ETH lại quan trọng với hành vi của cá voi?

Vì nó đánh dấu bước ngoặt về rủi ro: vị thế ETH đòn bẩy lớn bị thanh lý hoàn toàn, lỗ 250 triệu USD và chỉ còn 53 USD trên Hyperliquid. Sau cú sốc này, các động thái tiếp theo cho thấy thiên hướng thận trọng hơn và chú trọng thanh khoản.

Open Interest giảm từ 61 tỷ USD xuống 49 tỷ USD nói lên điều gì?

Nó phản ánh quá trình giảm đòn bẩy khi nhà giao dịch đóng bớt vị thế hoặc bị buộc phải thoát lệnh. OI giảm thường đi kèm tâm lý thận trọng, ít mở vị thế mới và thị trường nhạy cảm hơn với thay đổi thanh khoản.