O OCC aprovou hoje condicionalmente cinco empresas orientadas para ativos digitais para cartas de banco fiduciário nacional, sinalizando uma expansão medida, mas tangível, de empresas de criptomoeda no sistema bancário federal.
A decisão desafia alegações de partes da indústria bancária de que as criptomoedas não podem cumprir os padrões regulatórios. No entanto, também complica a narrativa do próprio setor de um esforço coordenado para cortá-lo dos serviços financeiros.
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As cinco empresas por trás da aprovação
Junto com o Ripple National Trust Bank, o Office of the Comptroller of the Currency (OCC) aprovou condicionalmente quatro instituições adicionais focadas em ativos digitais, sinalizando uma medida regulatória mais ampla em vez de uma exceção isolada.
Além da Ripple, o OCC aprovou uma aplicação de banco fiduciário de novo para o First National Digital Currency Bank e autorizou Circle, BitGo, Fidelity Digital Assets e Paxos a converter de cartas estaduais.
Todas as cinco aprovações permanecem condicionais, exigindo que cada instituição atenda a padrões operacionais, de governança e de conformidade específicos antes da autorização final.
O fator unificador entre essas empresas é seu modelo de negócios e posicionamento regulatório dentro do sistema financeiro.
Nenhuma delas pretende operar como um banco comercial de serviço completo oferecendo depósitos ou produtos de empréstimo tradicionais. Em vez disso, elas se concentram em custódia, liquidação e infraestrutura de ativos digitais projetadas principalmente para clientes institucionais.
Para players estabelecidos como Fidelity e Paxos, uma carta nacional fornece um único supervisor federal e autoridade nacional. Essa mudança substitui a supervisão fragmentada em nível estadual, simplificando o envolvimento regulatório para operações de escala institucional.
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Para novos entrantes como Ripple National Trust Bank e First National Digital Currency Bank, as aprovações abrem acesso federal sem exposição bancária ao consumidor.
Tomadas em conjunto, as aprovações sugerem que o OCC não está bloqueando empresas de criptomoeda, mas refinando quais modelos ganham entrada.
A disputa de desbancarização explicada
O debate sobre a "desbancarização" de criptomoedas se intensificou nos últimos anos, frequentemente enquadrado como um impasse entre reguladores, bancos e empresas de ativos digitais.
Líderes da indústria de criptomoedas argumentaram repetidamente que os bancos, encorajados pelos reguladores, restringiram sistematicamente o acesso a serviços financeiros básicos. Essa narrativa ganhou força sob o rótulo "Operação Choke Point 2.0", fazendo comparações com repressões regulatórias passadas atribuídas de perto ao ex-presidente da SEC Gary Gensler.
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Bancos e reguladores reagiram, argumentando que tomaram decisões baseadas em gestão de risco, conformidade e preocupações reputacionais, em vez de ideologia.
Essas tensões ressurgiram na quarta-feira, quando o OCC divulgou descobertas preliminares de sua revisão da alegada desbancarização pelos maiores bancos dos EUA.
A desbancarização foi real, mas limitada
Em sua revisão de 10 de dezembro, o OCC concluiu que entre 2020 e 2023, os maiores bancos do país se envolveram em práticas de desbancarização.
A agência disse que os bancos fizeram distinções inadequadas entre negócios legais, restringindo o acesso ou impondo revisões intensificadas motivadas por preocupações reputacionais.
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Atividades de ativos digitais foram explicitamente listadas entre os setores afetados, junto com armas de fogo, energia, entretenimento adulto e empréstimos de dia de pagamento.
No entanto, o enquadramento do OCC é mais estreito do que a retórica da indústria de "Operação Choke Point 2.0". O relatório se concentra em políticas criadas pelos bancos e processos de escalação, não em uma diretiva centralizada ordenando que os bancos cortem empresas de criptomoeda.
Essa distinção importa para como esse debate recém-desdobrado é interpretado.
Grande parte do período sob revisão se sobrepõe à queda das criptomoedas de 2022-2023 e seu transbordamento para o setor bancário.
A revisão foi divulgada sob Gould, que foi nomeado no início deste ano pelo Presidente Donald Trump. Gould enquadrou as descobertas como parte de um esforço para limitar as finanças "armadas" e exclusões motivadas por risco reputacional.
Contra esse pano de fundo, as aprovações condicionais do OCC para cinco bancos fiduciários orientados para criptomoedas complicam alegações de exclusão sistêmica contínua.
Mesmo quando bancos e grupos comerciais alertam sobre assimetria regulatória, as aprovações indicam que o acesso federal está se expandindo para modelos de banco fiduciário focados em conformidade.
Fonte: https://beincrypto.com/five-crypto-bank-approvals-occ/
