Novo jogo: Como as políticas do CBN remodelaram o panorama fintech nigeriano em 2025

O Banco Central da Nigéria e outras agências implementaram 14 mudanças políticas em 2025, alterando fundamentalmente como as fintechs operavam na maior economia de África.

De regras mais rigorosas para agentes bancários à primeira estrutura de Open Banking do continente, estas regulamentações sinalizaram uma mudança para uma supervisão mais rigorosa e padronização num setor que operava amplamente com regulamentação mais leve.

O ano começou com uma política focada na diáspora. Em Janeiro 10, o CBN introduziu os esquemas de Conta Ordinária para Nigerianos Não-Residentes e Conta de Investimento para Nigerianos Não-Residentes, permitindo aos nigerianos no estrangeiro remeter ganhos estrangeiros e gerir fundos tanto em moeda estrangeira como local.

A medida afetou diretamente plataformas de remessas e serviços de pagamento cross-chain, criando novos requisitos de infraestrutura para lidar com contas de dupla moeda.

Março trouxe o Sistema de Gestão de Tesouraria e Receita, contido numa circular de 28 de fevereiro, para substituir o Remita na cobrança de receitas governamentais. Plataformas de pagamento que processam transações governamentais enfrentaram requisitos de integração com o novo sistema, afetando tudo, desde pagamentos de impostos até renovações de licenças.

Abril marcou um momento decisivo. O CBN aprovou oficialmente a implementação do Open Banking, tornando a Nigéria o primeiro país africano a fazê-lo.

Governador do CBN, Olayemi Cardoso

Originalmente agendada para 1 de Agosto, a data de lançamento foi adiada para o início de 2026. A estrutura exigia APIs padronizadas em todos os bancos, mas restringia o acesso estritamente a entidades licenciadas e supervisionadas pelo CBN.

Isto criou tanto oportunidade quanto exclusão, já que startups não licenciadas que desenvolvem produtos financeiros não podiam aceder diretamente aos dados bancários sem parcerias com instituições licenciadas.

E, sim, Ifeoluwa da Technext escreveu uma explicação abrangente sobre isto aqui: Como o sistema Open Banking do CBN afetará as fintechs nigerianas: Tudo o que precisa saber

O regulador também simplificou a documentação de pagamentos transfronteiriços em abril através da Circular TED/FEM/PUB/FPC/001/006. Para transações PAPSS, indivíduos podem agora enviar até $2.000 e empresas até $5.000 usando apenas documentação básica de KYC e AML. A documentação completa de câmbio continua obrigatória acima destes limites, mas a simplificação reduz a fricção para pequenas remessas intra-africanas.

Novas políticas do CBN que afetaram operações fintech

Agosto introduziu restrições geográficas que atingiram duramente os operadores de agentes bancários. Todos os terminais POS devem agora operar num raio de 10 metros dos endereços registados, com geo-tagging obrigatório.

O prazo de conformidade de 31 de Outubro significava que terminais operando fora de locais aprovados arriscavam desativação. O CBN justificou isto apontando para dados de fraude de 2023 mostrando que canais POS representavam 26,37% de todos os incidentes de fraude.

Sobre isto, Ifeoluwa escreveu sobre as 5 grandes mudanças.

O mesmo mês viu a Comissão Federal de Concorrência e Proteção ao Consumidor (FCCPC) enfrentar abusos de empréstimos digitais.

Lançadas em Julho e entrando em vigor em Agosto, as Regulamentações de Empréstimos ao Consumidor Digitais, Eletrónicos, Online ou Não-Tradicionais introduziram multas entre ₦50 milhões e ₦100 milhões, ou 1% do volume de negócios anual para empresas que violam regras de conduta.

Infratores individuais enfrentam penalidades até ₦50 milhões, com diretores de empresas arriscando sanções por até cinco anos. A estrutura substituiu métodos anteriores de fiscalização de invasões a escritórios e remoção de apps com penalidades padronizadas.

Bankole da Technext relatou isto.

Os requisitos de registo acarretam custos elevados. Pedidos de licença custam ₦100.000, com taxas de aprovação de ₦1 milhão para operadores de dinheiro móvel e credores digitais existentes.

Os 461 credores registados no início de agosto podem cobrir apenas duas aplicações por aprovação, com aplicações adicionais custando ₦500.000 cada e propriedade limitada a cinco.

Aprovações iniciais expiram após três anos, exigindo renovação até 31 de março do ano seguinte, e depois a cada 36 meses. Taxas anuais de ₦500.000 são aplicadas a todos os operadores.

As regulamentações estenderam-se a empréstimos de tempo de antena, trazendo o fluxo de receita fintech de ₦83,19 mil milhões da MTN sob supervisão da FCCPC.

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Apenas bancos de microfinanças ganharam isenção, embora ainda precisassem de dispensas. Credores enfrentaram novas obrigações: limitar publicidade, acabar com marketing não solicitado, transparência em todas as taxas e aprovar empréstimos apenas para mutuários com credibilidade.

A FCCPC ganhou autoridade para monitorizar taxas de juros e garantir que não fossem exploratórias. Os operadores tiveram 90 dias para cumprir requisitos de auditoria, relatórios semestrais, apresentação de declarações anuais e produção de documentos em 48 horas quando solicitado.

Outubro trouxe a mudança mais disruptiva até agora. Diretrizes abrangentes para agentes bancários lançadas em 6 de outubro incluíram uma cláusula de exclusividade que entra em vigor em 1 de abril de 2026.

Agentes POS podem trabalhar com apenas um principal e um super agente simultaneamente, encerrando o modelo multi-provedor em que muitos agentes confiavam para diversificação de renda.

Joshua escreveu sobre isto aqui.

Os limites de transação agora restringem clientes individuais a ₦100.000 diários e ₦500.000 semanais, com limites diários de agentes em ₦1,2 milhão.

Super agentes não podem fornecer diretamente serviços de agente bancário, e os critérios de qualificação foram reforçados para excluir qualquer pessoa com um BVN problemático, empréstimos ruins recentes ou histórico de crimes financeiros.

As penalidades incluem inclusão em lista negra e inspeções regulatórias diretas.

O regulador visou práticas de marketing em novembro. Uma circular emitida em 27 de novembro proibiu declarações comparativas, superlativas ou de desmarketing em anúncios.

Mais significativamente, proibiu todo o marketing baseado em incentivos, incluindo desafios de girar para ganhar, sorteios de prémios e elementos gamificados. As regras aplicam-se a bancos, Bancos de Serviços de Pagamento e Outras Instituições Financeiras, forçando empresas digitais a reformular estratégias de redes sociais que dependem fortemente de campanhas virais e concursos de aquisição de usuários.

Dezembro trouxe políticas revisadas de levantamento de dinheiro efetivas a partir de 1 de janeiro de 2026. Enquanto o CBN removeu todos os limites de depósito e aumentou os limites semanais de levantamento para ₦500.000 para indivíduos e ₦5 milhões para empresas, as taxas de levantamento excedente permanecem em 3% para indivíduos e 5% para empresas.

Os limites diários de ATM permanecem em ₦100.000. As mudanças podem reduzir a dependência de agentes POS para acesso a dinheiro, potencialmente reduzindo volumes de transações para redes de agentes bancários que já enfrentam restrições de exclusividade e localização.

Custos de conformidade crescentes à medida que o CBN aperta a supervisão

Os requisitos de infraestrutura escalaram ao longo de 2025.

O mandato de migração ISO 20022 exige que os provedores de serviços de pagamento atualizem sistemas para o novo padrão de mensagens, com não conformidade arriscando multas, suspensão ou retirada de licença.

O rascunho de exposição de maio sobre soluções AML automatizadas exigiu monitoramento de riscos em tempo real e alertas instantâneos para transações de alto risco, incluindo fluxos transfronteiriços, grandes depósitos em dinheiro e atividade relacionada a criptomoedas.

Credores, startups de pagamento e bancos devem agora manter sistemas automatizados de sinalização, aumentando significativamente os custos de conformidade.

Diretrizes preliminares sobre fraude de pagamento push autorizado introduziram outra camada de obrigação. As vítimas devem relatar dentro de 72 horas, após as quais bancos e fintechs têm 16 dias úteis para investigar e reembolsar. O cronograma comprimido pressiona os sistemas de detecção e resolução de fraudes.

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Ifeoluwa, novamente, escreveu sobre isto aqui.

A Comissão de Assuntos Corporativos adicionou ao acúmulo regulatório em dezembro, ameaçando incluir em lista negra e denunciar operadores POS que não se registraram na comissão. Combinado com as regras de geo-tagging e exclusividade do CBN, o agente bancário enfrenta uma provação de conformidade que operadores menores podem ter dificuldade em navegar.

As regulamentações do Operador de Transferência Internacional de Dinheiro, revisadas em 2024 e aplicadas em 2025, estabeleceram capital operacional mínimo de $1 milhão para IMTOs estrangeiros. Notavelmente, bancos e entidades fintech não podem obter licenças IMTO diretamente e só podem operar como agentes, consolidando o controle sobre o movimento de dinheiro transfronteiriço.

A densidade regulatória de 2025 marca um claro ponto de inflexão. As finanças digitais nigerianas estão se movendo do crescimento a todo custo para padronização, proteção ao consumidor e prevenção de fraudes.

A questão que se coloca para 2026 é se os players menores podem absorver os custos de conformidade ou se a consolidação se torna inevitável, com apenas plataformas bem capitalizadas sobrevivendo ao novo normal.