Paramount faz oferta hostil pela Warner, chamando a Netflix para a briga

A Paramount vai brigar pela Warner Bros Discovery.

Dias após a Netflix anunciar a compra do estúdio de cinema e do serviço de streaming da Warner por um enterprise value de US$ 82,7 bilhões, a empresa de David Ellison — o filho do fundador da Oracle, Larry Ellison — acaba de lançar uma oferta pela empresa.

A ação da Warner sobe 6,4% em Nova York para US$ 27,60. A da Netflix recua 4,7% para US$ 95,50; e a da Paramount sobe 5,50% para US$ 14.

Ellison quer levar a Warner inteira — incluindo o negócio de TV a cabo que a Netflix descartou e que inclui a CNN, TNT e TBS — e se comprometeu a pagar aos acionistas US$ 30 em dinheiro por ação. 

Com isso, atribui um enterprise value de US$ 108,4 bilhões à companhia e um prêmio de 15% em relação ao fechamento de sexta da WBD. A oferta da Netflix aceita pela Warner, que envolvia dinheiro e ações, foi de US$ 27,75 por ação.

A Paramount acredita que sua oferta é uma alternativa superior para os acionistas da WBD, entregando US$ 18 bilhões a mais em dinheiro e uma chance maior de aprovação regulatória do que o deal com a Netflix, a empresa disse em comunicado.

“Acreditamos que o conselho [da WBD] escolheu uma proposta inferior, então estamos levando nossa oferta aos acionistas para lhes dar a oportunidade de agir em seu próprio benefício e maximizar o valor de suas ações,” Ellison disse em comunicado. 

Segundo ele, a proposta da Paramount também é a melhor para Hollywood, que irá se beneficiar “de uma maior concorrência, do aumento dos investimentos em conteúdo e da produção de lançamentos para os cinemas, o que resultará em um maior número de filmes em cartaz.”

A comunicação inicial da Paramount indicava que a oferta seria garantida pela família Ellison e pela RedBird Capital. Mais tarde, no entanto, a Axios teve acesso a um documento entregue pela empresa à SEC que informava que os fundos soberanos da Arábia Saudita, Catar, Emirados Árabes Unidos também estariam envolvidos na operação, assim como a Affinity Partners de Jared Kushner, o marido de Ivanka e genro do Presidente Trump.

Ontem, Trump afirmou que a aquisição da Warner pela Netflix poderia ser um problema, dado o tamanho da empresa de streaming. “Vou estar envolvido na decisão,” disse.

Com as receitas de TV a cabo em queda e resultados pressionados, a Warner Bros Discovery passou a considerar uma venda em setembro, após a Paramount tentar levar a empresa inteira e a Netflix e a Comcast demonstrarem interesse por seu estúdio de cinema e serviço de streaming. 

A Paramount deu o primeiro tiro — e o segundo e o terceiro. Sua oferta pela WBD começou em US$ 19, subiu para US$ 22 e finalmente para US$ 23,50 em 13 de outubro. 

Desde que comprou a Paramount no meio do ano passado, Ellison vem tentando recuperar a relevância da marca na indústria de entretenimento — e enxerga a transação como a forma mais rápida de voltar ao jogo.

A Warner vale US$ 68 bilhões na Bolsa. A Netflix vale US$ 407 bi, e a Paramount, US$ 15 bi.

The post Paramount faz oferta hostil pela Warner, chamando a Netflix para a briga appeared first on Brazil Journal.