Com o apoio de 1 milhão de dólares, a Zazu está a construir uma experiência bancária ao estilo da Mercury para PMEs africanas

Zazu, um sistema operacional financeiro digital projetado para pequenas e médias empresas (PMEs) africanas, angariou 1 milhão de dólares em financiamento pré-semente para acelerar sua implementação na África do Sul e Marrocos e estabelecer as bases para uma expansão pan-africana mais ampla em 2026.

Esta ronda de financiamento contou com a participação da Plug and Play Ventures, bem como investidores e fundadores de fintechs da Launch Africa Ventures, AUTO24.africa, Paymentology, Chari, Fiat Republic, e vários membros fundadores de unicórnios fintech europeus como Qonto e Solarisbank.

Fundada em 2024 por Rinse Jacobs e Germain Bahri, ambos ex-funcionários do unicórnio alemão de banking-as-a-service Solarisbank, a Zazu está se posicionando como uma experiência bancária "estilo Mercury" para a África. Com mais de 50 PMEs já em beta e uma lista de espera que excede 1.000 empresas, a startup visa resolver a lacuna de financiamento que afeta o "meio ausente" da África.

O meio ausente

O panorama económico de África é afetado por uma crise persistente conhecida como o "meio ausente". Na base da pirâmide de financiamento, os micro-empreendedores são atendidos por uma robusta rede de instituições de microfinanças e agentes de dinheiro móvel. No topo, grandes conglomerados e multinacionais recebem serviço premium dos parceiros bancários. 

Exatamente no centro dessa pirâmide, onde estão as 50 milhões de pequenas e médias empresas (PMEs) do continente, que formam a espinha dorsal da economia, existe um vácuo. Apesar da sua contribuição para o produto interno bruto (PIB) do continente, estas empresas enfrentam uma lacuna de financiamento estimada em mais de 330 mil milhões de dólares. Para o fundador moderno, esta falha manifesta-se como um obstáculo administrativo, pois o acesso a serviços financeiros pode consumir tempo e recursos. 

"Os bancos tradicionais têm medidas e métricas muito arcaicas sobre como lidam e bancam as PMEs", diz Jacobs. "Há um grande desajuste no momento entre as ferramentas diárias que as PMEs estão usando versus o tipo de ferramentas que estão usando no seu ambiente bancário."

Da desagregação à reagregação

De acordo com Jacobs, a inovação fintech de África tem sido definida por startups que lançam aplicações independentes para verticais específicas como folha de pagamento, faturação, empréstimos e comércio, forçando as PMEs a gerir as suas finanças através de painéis fragmentados. A Zazu posiciona-se como um sistema operacional financeiro reagregado para PMEs que oferece a utilidade central de um banco, incluindo contas, cartões e transferências. O seu ecossistema é construído em torno de integrações orientadas por API para se conectar primeiro com ferramentas financeiras, incluindo contabilidade, gestão fiscal, folha de pagamento e gestão de tabela de capitalização, antes de expandir para suites de produtividade como plataformas de e-commerce, software de RH e CRMs.

Na base das ofertas da Zazu está a stack bancária central projetada para empresas e seus funcionários. Permite que as empresas criem contas separadas por carteiras, funções, limites de gastos e as pessoas que lidam com as operações do dia a dia. Em vez de compartilhar um único cartão corporativo, um proprietário de negócio pode emitir instantaneamente cartões físicos ou virtuais adaptados a funções e contextos específicos. 

Crucialmente, a Zazu também aborda a economia informal, pois apresenta um fluxo de incorporação digital que ajuda empresas não registradas a legalizar suas operações, garantir que possam entrar no sistema bancário formal e permanecer em conformidade com as regulamentações locais.

A plataforma também fornece insights e pontos de dados que revelam o fluxo de caixa de um negócio, tendências de receita, projeções de pista e padrões de gastos. Também atua como um assistente financeiro automatizado que gera tarefas e lembretes para faturas não pagas ou passivos futuros. Os utilizadores podem configurar o sistema para automaticamente retirar uma percentagem de cada fatura recebida para um fundo de despesas de capital, garantindo que crises de liquidez não embosquem o negócio no final do ano fiscal.

Para que os proprietários de negócios entendam como suas empresas operam, a Zazu também se conecta com plataformas de contabilidade e gateways de pagamento através de uma interface unificada que dá ao proprietário do negócio uma imagem em tempo real da sua saúde financeira.

Ao contrário de alguns neobancos full-stack, a Zazu não está buscando licenças bancárias. Em vez disso, opera um modelo de parceria em primeiro lugar, trabalhando com bancos comerciais regulamentados em cada mercado para lidar com conformidade e relatórios, enquanto a Zazu se concentra em integrações de terceiros, experiência do usuário e a camada comercial. 

Na África do Sul, a Zazu trabalha com um banco comercial totalmente licenciado, enquanto em Marrocos, faz parceria com a Chari, uma das primeiras plataformas bancárias orientadas por API operando sob uma licença de pagamento.

A empresa executa um modelo de geração de receita em três fases. Cobra uma taxa de subscrição mensal pelo pacote da plataforma. A Zazu oferecerá preços escalonados que incluirão um plano básico para freelancers e comerciantes individuais, juntamente com opções Premium e Pro para equipas maiores. Estes níveis mais altos desbloquearão recursos avançados como multi-contas e fluxos de trabalho alimentados por IA. Embora o preço final ainda não tenha sido anunciado, os fundadores dizem que será uma alternativa mais acessível aos incumbentes tradicionais. 

A plataforma também gera receita de rede através de taxas de intercâmbio de cartões e juros sobre depósitos, e ganha receita de comissão através do seu mercado, onde parceiros terceiros como credores ou seguradoras pagam uma taxa quando os clientes da Zazu utilizam os seus serviços.

As PMEs africanas dependem de plataformas como Kuda Business, TymeBank, FairMoney e Bumpa que abordam partes do fluxo de trabalho das PMEs, incluindo serviços bancários, gestão de inventário e crédito. A Zazu diz que sua diferenciação é sua arquitetura reagregada: atuando como uma cola para recursos bancários, em vez de construir cada um internamente, e seu foco exclusivo em empresas, não em varejistas. Diz que suas integrações já estão ativas com Paystack, Shopstar, Ozow e mais de 20 parceiros do ecossistema na África do Sul e Marrocos.

A Zazu já está operacional em Marrocos e na África do Sul, com mais de 1.000 inscrições de PMEs para a lista de espera e está atualmente em testes beta com mais de 50 PMEs. A startup também garantiu reconhecimento em circuitos de inovação global, incluindo sua seleção para o Programa Acelerador Visa.

Com o capital pré-semente garantido, a Zazu está se movendo rapidamente para capitalizar sua tração inicial. A empresa planeja abrir sua ronda de financiamento semente no início de 2026 para apoiar uma expansão pan-africana mais ampla e o lançamento de novos produtos financeiros adaptados para empreendedores. 

"Pretendemos estar ativos em vários países e descobrir a maneira certa de conectar esses países e ter uma rede maior de produtos com os quais podemos trabalhar", diz Jacobs.