O ouro (XAU/USD) sobe acentuadamente na quarta-feira, subindo mais de 0,80% impulsionado pela queda nos rendimentos do Tesouro dos EUA e um dólar americano mais fraco, já que as probabilidades de um corte na taxa pelo Federal Reserve (Fed) permanecem elevadas apesar dos fortes dados económicos nos EUA. No momento da escrita, XAU/USD é negociado a $4.165 após recuperar das mínimas diárias de $4.127.
XAU/USD salta mais de 0,80% em meio a dados positivos de desemprego e bens duráveis dos EUA
Dados nos EUA revelaram que o número de americanos que solicitaram benefícios de desemprego diminuiu em comparação com a semana anterior, atingindo seu nível mais baixo desde meados de abril, de acordo com o Departamento de Trabalho dos EUA. As encomendas de bens duráveis para setembro superaram as expectativas, mas caíram em comparação com os números de agosto, revelou o Censo dos EUA.
A divulgação dos dados mal moveu a agulha em relação às expectativas de corte de taxa pelo Federal Reserve para sua reunião de dezembro, que permanecem próximas de 85%, de acordo com a ferramenta CME FedWatch.
Em relação à geopolítica, as tensões entre China e Taiwan ressurgiram depois que o Ministério da Defesa de Taiwan comentou que Pequim mudou seus padrões, reduzindo o tempo de resposta de Taiwan. Taiwan acrescentou que o orçamento especial de defesa que vai de 2026 a 2030 cobrirá mísseis e drones, para combater as ameaças chinesas.
Além disso, o progresso de um possível fim para a guerra Rússia-Ucrânia surge à medida que um assessor russo disse: "Alguns pontos no plano dos EUA na Ucrânia são positivos, mas alguns itens nele requerem discussão", via Al Jazeera.
Um acordo de paz seria negativo para os preços do ouro, que tendem a se sair bem em meio a altos riscos geopolíticos. No entanto, expectativas de um Fed dovish são um obstáculo para o dólar americano, que se deprecia em meio a ciclos de flexibilização pelo banco central dos EUA.
Movimentadores diários do mercado: O ouro dispara enquanto o dólar americano cai
- O Índice do Dólar Americano (DXY), que acompanha o desempenho do dólar versus seis moedas, cai 0,19% para 99,60. Ao mesmo tempo, os rendimentos do Tesouro dos EUA permanecem firmes, com o rendimento da nota do Tesouro de 10 anos estável em 4,00% após atingir um máximo de 4,04%. Os rendimentos reais dos EUA, que se correlacionam inversamente com os preços do ouro, também estão estáveis em 1,78%.
- Os pedidos iniciais de subsídio de desemprego para a semana que terminou em 22 de novembro ficaram em 216.000, abaixo das estimativas de 225.000 e caíram em relação à leitura anterior de 222.000. Os pedidos contínuos aumentaram de 1,95 milhão para 1,96 milhão na semana anterior.
- As encomendas de bens duráveis dos EUA para setembro deterioraram-se de 3% em agosto para 0,5% MoM, mas excederam as estimativas dos economistas de 0,3%. Excluindo itens voláteis como Transportes e Defesa, subiram 0,9% MoM, esmagando as estimativas de 0,2%.
- Na terça-feira, um relatório do Índice de Preços ao Produtor (PPI) dos EUA para setembro mais fraco do que o esperado e uma queda nas vendas no varejo aumentaram as chances de um corte na taxa na reunião de 9-10 de dezembro. A última pesquisa de Confiança do Consumidor pelo Conference Board (CB) mostra que as famílias permanecem incertas sobre empregos, rendimentos e sua situação financeira.
Análise técnica: Preço do ouro preso dentro do intervalo de $4.130-$4.175
O preço do ouro continua a consolidar dentro do intervalo de $4.100-$4.190, incapaz de quebrar a marca de $4.200. Embora o momento favoreça mais alta, como mostrado pelo Índice de Força Relativa (RSI), os compradores não têm força para levar o XAU/USD a retestar máximas históricas.
Se o XAU/USD subir acima de $4.200, a próxima resistência seria o pico de 13 de novembro em $4.245. Uma quebra acima coloca $4.300 em jogo e a chance de testar a máxima histórica em $4.381.
Na baixa, uma queda abaixo de $4.100 abriria a porta para um teste da Média Móvel Simples (SMA) de 20 dias perto de $4.065, antes de um possível declínio em direção a $4.000.
Gráfico diário do ouroPerguntas Frequentes (FAQ) sobre o Ouro
O ouro desempenhou um papel fundamental na história humana, sendo amplamente utilizado como reserva de valor e intermediário de câmbio. Atualmente, além do seu brilho e uso para joalharia, o metal precioso é amplamente visto como um ativo de refúgio, o que significa que é considerado um bom investimento durante tempos turbulentos. O ouro também é amplamente visto como uma proteção contra a inflação e contra moedas em depreciação, pois não depende de nenhum emissor ou governo específico.
Os bancos centrais são os maiores detentores de ouro. Em seu objetivo de apoiar suas moedas em tempos turbulentos, os bancos centrais tendem a diversificar suas reservas e comprar ouro para melhorar a força percebida da economia e da moeda. Altas reservas de ouro podem ser uma fonte de confiança para a solvência de um país. Os bancos centrais adicionaram 1.136 toneladas de ouro no valor de cerca de $70 bilhões às suas reservas em 2022, de acordo com dados do Conselho Mundial do Ouro. Esta é a maior compra anual desde o início dos registros. Bancos centrais de economias emergentes como China, Índia e Turquia estão aumentando rapidamente suas reservas de ouro.
O ouro tem uma correlação inversa com o dólar americano e os títulos do Tesouro dos EUA, que são ambos ativos de reserva e de refúgio importantes. Quando o dólar se deprecia, o ouro tende a subir, permitindo que investidores e bancos centrais diversifiquem seus ativos em tempos turbulentos. O ouro também está inversamente correlacionado com ativos de risco. Uma alta no mercado de ações tende a enfraquecer o preço do ouro, enquanto vendas em mercados mais arriscados tendem a favorecer o metal precioso.
O preço pode se mover devido a uma ampla gama de fatores. Instabilidade geopolítica ou temores de uma recessão profunda podem fazer com que o preço do ouro escale rapidamente devido ao seu status de refúgio. Como um ativo sem rendimento, o ouro tende a subir com taxas de juros mais baixas, enquanto um custo mais alto do dinheiro geralmente pesa sobre o metal amarelo. Ainda assim, a maioria dos movimentos depende de como o dólar americano (USD) se comporta, já que o ativo é cotado em dólares (XAU/USD). Um dólar forte tende a manter o preço do ouro controlado, enquanto um dólar mais fraco provavelmente empurrará os preços do ouro para cima.
Fonte: https://www.fxstreet.com/news/gold-climbs-as-weaker-usd-and-lower-yields-offset-firm-us-data-202511261924
