Falcon Finance lança cofres de staking em cripto oferecendo 12% de APR em USDf

A Falcon Finance, o protocolo de dólar sintético que tem estado em alta durante todo o ano de 2025, acaba de lançar outro novo produto – e este certamente vai tentar os usuários de DeFi que desejam ter o melhor dos dois mundos. Ou, para ser mais preciso, que desejam ter suas criptomoedas e ganhar com elas. O protocolo, cujo Valor Total Bloqueado (TVL) agora excede $2B, revelou vaults de staking que oferecem um atraente APR pago na forma de sua stablecoin nativa USDf.

A medida provavelmente tentará os usuários de DeFi que procuram fazer mais com seus ativos enquanto capitalizam o potencial de crescimento de suas garantias em cripto. Após depositar a criptomoeda escolhida no vault de staking da Falcon, os usuários podem ganhar juros passivos sobre seus ativos sem precisar fazer mais nada. Esta estratégia "configure e esqueça" oferece retornos de até 12% de APR, que excedem em muito os disponíveis em outras atividades on-chain, como staking em Layer 1.

Staking para detentores hardcore

Os novos vaults de staking da Falcon foram projetados para resolver a escolha binária que os usuários de DeFi enfrentam atualmente: manter um ativo volátil para capturar a potencial valorização de preço a longo prazo ou trocá-lo por stablecoins que geram rendimento, perdendo assim a exposição à valorização do ativo original.

Os vaults de staking da Falcon resolvem este dilema permitindo que os usuários bloqueiem tokens de governança, começando com $FF, e ganhem rendimento em USDf. Enquanto investidores experientes em DeFi serão os principais beneficiários desta inovação, ela naturalmente beneficia também a Falcon, já que efetivamente remove uma proporção significativa de seu token de governança da circulação enquanto simultaneamente expande sua utilidade.

Custódia produtiva para as pessoas

Os vaults de staking em cripto desenvolvidos pela Falcon utilizam um modelo de "custódia produtiva". Eles essencialmente eliminam muitos dos riscos associados à provisão de liquidez, como a perda impermanente, e no processo superam o problema da sobre-colateralização, que torna os empréstimos DeFi um uso ineficiente de capital. Em vez disso, os usuários só precisam escolher sua criptomoeda – uma vez que os vaults sejam expandidos para aceitar mais do que apenas $FF – e depois deixar que o tempo cuide do resto.

Falando em tempo, deve-se notar que estes vaults não são projetados para caçadores de rendimento com alta preferência temporal que procuram pular entre protocolos: há um período mínimo de staking de 180 dias, seguido por um período de espera de três dias. Uma vez que os ativos são bloqueados em um vault, eles não podem ser tocados por seis meses. O atrativo, no entanto, é o APR de 12% que será ganho nesse período, juntamente com o potencial de valorização do ativo subjacente.

Rendimento à disposição

A Falcon Finance acredita que o modelo que pioneirou representa uma divergência da mecânica padrão de yield farming amplamente utilizada em DeFi. É mais comum que os protocolos incentivem o staking emitindo seus próprios tokens de governança. Embora isso produza APYs de destaque, o reverso é que cria pressão de venda a longo prazo sobre o token, já que os stakers liquidam recompensas para realizar lucro.

No entanto, como está pagando rendimento em USDf em vez de imprimir mais $FF, a Falcon consegue mitigar a diluição inflacionária de seu token de governança enquanto proporciona aos stakers oportunidades de ganhos constantes. Esta estrutura naturalmente atrairá detentores de alta convicção que têm um horizonte temporal mais longo, em vez de traders ativos que buscam agilidade. 

Embora seja preciso um analista corajoso para prever onde estará o mercado cripto em meados de 2026, isto pode ser dito com certeza: a Falcon demonstrou que é uma operadora astuta no desenvolvimento de produtos que ressoam com os usuários de DeFi. Se conseguir continuar inovando no seu ritmo atual, seus vaults de staking provavelmente se encherão rapidamente, ajudando a reduzir a pressão de venda sobre o $FF. No processo, destacará a capacidade da Falcon de gerar rendimento sustentável independentemente das condições do mercado.