Incentive Design Kan Het Lot van Particuliere Beleggers Veranderen

Mening van: Ilya Tarutov, oprichter van Tramplin

Crypto heeft niet geworsteld omdat de technologie gebrekkig was. In plaats daarvan wankelde het als gevolg van de prikkelsstructuren die de industrie creëerde, die het stilletjes hebben veranderd in iets dat werkt tegen de mensen die het zou moeten dienen.

Sinds 2017 heeft elke cryptocyclus hetzelfde patroon gevolgd. Elke cyclus begon met opwinding, gevolgd door retailinstroom, een snelheidsval en catastrofale dalingen, en eindigde in een erosie van vertrouwen dat maanden, zo niet jaren, duurt om te herstellen. Elke cyclus begint met optimisme, piekt bij overmoedigheid en eindigt met paniek en wanhoop.

Meestal zijn cryptogebruikers snel om marktomstandigheden, macro-tegenwind en regelgeving de schuld te geven. Ja, het zijn belangrijke factoren. Wat daadwerkelijk de uitkomsten bepaalt, cyclus na cyclus, is hoe de prikkels zijn ontworpen.

Crypto verliest dagelijkse gebruikers omdat het systeem hen stilletjes dwingt de grootste risico's te nemen. Dit begint met psychologie: traders nemen vaak de mentaliteit aan dat "hoe hoger het gewenste rendement, hoe groter het vereiste risico."

Een klein tokensaldo dat slechts een fractie van een procent verdient via staking voelt niet aan als echte vooruitgang. Ja, de stakingmarkt overtrof $245 miljard, maar platforms bieden over het algemeen 2%-10% APY, wat voor saldi van een paar duizend dollar of minder mogelijk minder dan $100 aan jaarlijkse winsten oplevert. 

Ondertussen zijn er derivatenplatforms. Ze bieden hun gebruikers geavanceerde handelsmogelijkheden met hoge hefboomwerking en verwerkten een record van $85,7 biljoen aan handelsvolume in 2025.

"Alleen staken" is niet meer genoeg

Native staking is eenvoudig en relatief veilig; beloningen komen rechtstreeks van het netwerk zelf. Staking alleen lost het diepere probleem niet op. De platforms die eromheen zijn gebouwd, promoten nog steeds speculatie, hoge hefboomwerking, handel gedreven door FOMO en risicovolle looping-strategieën.

Wat retailbeleggers nodig hebben, is een manier om deel te nemen zonder constante blootstelling aan risico's of te dienen als exitliquiditeit voor snellere, beter geïnformeerde marktspelers. 

Gerelateerd: Hybride governanceprogramma geeft tokenhouders een stem op dit platform

Wat is de oplossing? Het creëren van een spaarproduct met kapitaalbehoud als kerndoel van het ontwerp.

Het "spaarlaag"-concept

Een cryptospaarlaag moet worden gebouwd rond een duidelijke set regels. Deze principes zijn niet-onderhandelbaar, omdat ze een grote, positieve invloed hebben op gebruikersgedrag. Voorbeelden hiervan zijn kapitaalbehoud, volledige transparantie en beloningen voor discipline boven snelheid of speculatie. De spaarlaag zou ook net zo goed moeten werken voor een 10-USDT (USDT) saldo als voor een 100.000-USDT saldo. 

De "echte" wereld biedt al producten die zijn ontworpen rond vertrouwen en kapitaalbehoud, in plaats van speculatie.

Neem de Premium Bonds van het Verenigd Koninkrijk. Ze beloven geen hoge vaste rendementen. Wat ze wel doen, is uw kapitaal behouden terwijl ze u een kans op prijzen geven.

Volgens NS&I werden in 2025 71.722.056 prijzen uitbetaald, in totaal 4,95 miljard pond ($6,6 miljard), met meer dan 470.000 nieuwe geopende accounts en in aanmerking komende Premium Bonds-bezittingen die groeiden tot 134,6 miljard pond.

Ja, het is geen blockchainproduct. Het is een goed ontworpen spaarprogramma. De les is nog steeds eenvoudig: er is een reden om deel te nemen, u begrijpt hoe het werkt en uw geld blijft veilig.

In de Verenigde Staten heeft prijsgekoppeld sparen om vergelijkbare redenen aan tractie gewonnen. Dit soort prikkellaag maakt het voor mensen gemakkelijker om consistente spaargewoonten op te bouwen.

De mechanica van een "spaarlaagconcept" in crypto moet eenvoudig genoeg zijn om in één of twee zinnen uit te leggen. 

Als een persoon in gewone bewoordingen aan hun vrienden niet kan uitleggen waar hun beloningen vandaan komen, betekent dat dat het ontwerp niet transparant genoeg is. Of beloningen nu worden gegenereerd uit transparante bronnen of uit een duidelijk gedefinieerd op kans gebaseerd model, het systeem moet eerlijk zijn over wat het mensen kan bieden en wat niet. 

Het meest cruciale aspect is dat prikkels zelfs met kleine saldi moeten werken. Het systeem moet consistentie boven snelheid belonen, en discipline boven speculatie, zodat betrokken blijven belangrijker is dan vroeg instappen.

Net zo belangrijk is wat het systeem niet zou moeten doen. Destructief risico mag niet de standaardoptie zijn, aangezien het doel is om verliezen te minimaliseren, gebruikers winstgevend te houden en langetermijndeelname aan te moedigen. 

Dat is wat een spaarlaag eigenlijk betekent: een systeem dat is ontworpen om dagelijkse gebruikers in het spel te houden, niet een systeem dat hen stilletjes naar buiten duwt.

Het systeem herschrijven

Als de volgende cyclus geen manieren introduceert om dagelijkse gebruikers te beschermen, zullen ze crypto blijven ervaren als een verhaal dat altijd op dezelfde manier eindigt: grote hype, grote beloften en pijnlijke instortingen.

Wat moet veranderen is niet de technologie, maar waarvoor de technologie is geoptimaliseerd. Producten moeten worden gebouwd om verliezen te verminderen, niet om omzet te maximaliseren. Deze veranderingen moeten nu plaatsvinden, tenzij spelers in de industrie dezelfde fouten keer op keer willen herhalen.

De toekomst van crypto komt neer op één keuze: bescherm dagelijkse gebruikers of blijf optimaliseren voor kortetermijnwinsten. Slechts één daarvan leidt ergens heen waar het de moeite waard is om naartoe te gaan.

Mening van: Ilya Tarutov, oprichter van Tramplin.