Micron (MU) Aandeel: Citi en Susquehanna Verhogen Koersdoelen voor Resultaten

TLDR

• Micron-aandelen zijn 15% gedaald ten opzichte van het recordslotkoers van $437,80 op 2 februari
• Citi verhoogde zijn koersdoel naar $430 van $385, met behoud van een Koop-rating voorafgaand aan de resultaten op 18 maart
• Susquehanna verhoogde zijn doel naar $525 van $345, met behoud van een Positieve rating
• Citi voorspelt dat DRAM-prijzen in 2026 met 171% jaar-op-jaar zullen stijgen door sterke vraag vanuit datacenters
• SK Hynix en Samsung zijn naar verluidt de enige HBM4-leveranciers voor Nvidia's nieuwe Vera Rubin-versneller, Micron is nog niet opgenomen

Micron-aandelen stegen maandag licht, met 0,5% naar $372,29, terwijl beleggers een mix van optimistische analistenupgrades verwerkten en een rapport dat twee Koreaanse rivalen een belangrijk Nvidia-contract hadden binnengehaald.

Micron Technology, Inc., MU

Het aandeel heeft een paar moeilijke dagen achter de rug. Het daalde vrijdag met 6,7% en de dag ervoor met 0,9%, waardoor het 15% lager staat dan het recordslotkoers van $437,80 op 2 februari.

Beleggers houden nu nauwlettend toezicht voorafgaand aan Micron's resultatenrapport voor het tweede kwartaal op 18 maart.

Twee Wall Street-firma's verhoogden maandag hun koersdoelen. Citi handhaafde zijn Koop-rating en verhoogde zijn doel naar $430 van $385. Susquehanna behield zijn Positieve rating en maakte een grotere stap, waarbij het doel helemaal naar $525 werd verhoogd van $345.

Citi-analist Atif Malik wees op stijgende geheugenprijzen als belangrijkste drijfveer. Hij verwacht nu dat de gemiddelde verkoopprijzen van DRAM in 2026 met 171% jaar-op-jaar zullen stijgen, aangewakkerd door sterke vraag vanuit datacenters. NAND-prijzen zullen naar verwachting ook met 127% jaar-op-jaar stijgen door robuuste eSSD-vraag.

Malik wees ook op rapporten dat Samsung in het eerste kwartaal de DRAM-prijzen met 100% kwartaal-op-kwartaal verhoogt.

Het team van Citi merkte op dat een belangrijk debat onder beleggers is of de huidige geheugenupcyclus lijkt op de langdurige boom tijdens het Windows PC-tijdperk van de jaren 1990. Ze geloven dat Micron-aandelen hun winsten in 2026 kunnen behouden, hoewel ze waarschuwden dat de outperformance in het tweede kwartaal zou kunnen afnemen na een scherpe prijsstijging in Q1.

SK Hynix en Samsung pakken Nvidia HBM4-deal

Koreaanse media meldden zondag dat SK Hynix en Samsung zijn geselecteerd als de enige leveranciers van HBM4-geheugen voor Nvidia's nieuwe Vera Rubin-versneller. Barron's zei dat het contact had opgenomen met alle drie de bedrijven voor bevestiging.

Dat nieuws riep aanvankelijk zorgen op over Micron's concurrentiepositie op de high-bandwidth geheugenmarkt.

Maar onafhankelijk analist Richard Windsor van Radio Free Mobile weerlegde de bearish lezing. Hij zei dat hij verwacht dat Micron later in 2026 als leverancier zal worden toegevoegd naarmate de verzendingen toenemen.

"Bovendien verwacht ik niet dat Micron omzetverlies zal lijden, aangezien iedereen voor 2026 volgeboekt is," schreef Windsor. Hij voegde eraan toe dat eventuele capaciteit die oorspronkelijk voor Nvidia was bestemd, aan andere klanten zou worden verkocht.

Wat te verwachten bij de resultaten

Susquehanna-analist Mehdi Hosseini zei dat vraag en aanbod op de geheugenmarkt rond medio 2027 in evenwicht zouden kunnen komen naarmate nieuwe productiefaciliteiten in gebruik worden genomen.

Hij voegde eraan toe dat veeleisender AI-workloads de vraag naar geheugen hoog kunnen houden, zelfs wanneer de marges op dat moment beginnen te krimpen.

Terugkijkend op de laatste drie geheugenvraagcycli sinds de jaren 1990, merkte Citi op dat Micron-aandelen historisch gezien twee tot vier maanden vóór DRAM-prijzen piekerden. Aangezien DRAM-prijzen naar verwachting tot 2026 zullen blijven stijgen, ziet Citi ruimte voor het aandeel om te stijgen.

Micron zal op 18 maart de resultaten van het tweede kwartaal bekendmaken.

Het bericht Micron (MU) Stock: Citi en Susquehanna verhogen koersdoelen voorafgaand aan resultaten verscheen eerst op CoinCentral.