Canada heeft een pilotprogramma afgerond waarin het gebruik van distributed ledger-technologie op obligatiemarkten werd getest, wat heeft geleid tot de uitgifte van de eerste getokeniseerde obligatie van het land, volgens een aankondiging van vrijdag van de Bank of Canada.
Het experiment, bekend als Project Samara, omvatte de Bank of Canada, Export Development Canada, Royal Bank of Canada en TD Bank Group, en onderzocht of blockchain-achtige infrastructuur de uitgifte, handel en afwikkeling van obligaties zou kunnen stroomlijnen.
Als onderdeel van de pilot gaf Export Development Canada een obligatie uit van 100 miljoen Canadese dollar (73,6 miljoen dollar) met een looptijd van minder dan drie maanden aan een gesloten groep investeerders. Het effect werd uitgegeven, verhandeld en afgewikkeld op een distributed ledger-platform, waarbij betalingen werden verwerkt met behulp van groothandelsdeposito's van de centrale bank in plaats van commercieel bankgeld.
Het platform, gebouwd op Hyperledger Fabric, stelde deelnemers in staat om de volledige levenscyclus van het effect te beheren, inclusief uitgifte, bieden, couponbetalingen, aflossing en secundaire handel, terwijl afzonderlijke grootboeken voor contanten en obligaties werden geïntegreerd om bijna-directe afwikkeling mogelijk te maken.
De pilot benadrukte de afwegingen bij het adopteren van distributed ledger-systemen voor kapitaalmarkten. Deelnemers rapporteerden verbeteringen in operaties en data-integriteit, maar identificeerden ook uitdagingen op het gebied van governance, regelgeving en integratie.
Onderzoekers zeiden dat de resultaten aantoonden dat distributed ledger-systemen de afwikkelingsefficiëntie kunnen verbeteren en tegenpartijrisico kunnen verminderen, hoewel bredere adoptie mogelijk wordt vertraagd door infrastructuur- en regelgevingsdrempels.
Gerelateerd: Vancouver Bitcoin-reserve-initiatief stuit op weerstand van stadsfunctionarissen
Getokeniseerde obligaties winnen aan populariteit bij overheden en banken
Canada's pilotprogramma voegt zich bij een groeiende lijst van experimenten door overheden en financiële instellingen die onderzoeken hoe blockchain-gebaseerde systemen de uitgifte en afwikkeling van traditionele financiële activa kunnen hervormen.
Een vroeg voorbeeld kwam in 2018, toen de Wereldbank een tweejarig schuldinstrument van A$110 miljoen genaamd "Bond-i" uitgaf, georganiseerd door de Commonwealth Bank of Australia. De uitgifte wordt algemeen beschouwd als de eerste obligatie waarvan de creatie, toewijzing en levenscyclusbeheer op een blockchain werden vastgelegd.
In 2022 lanceerde de Monetary Authority of Singapore Project Guardian om te bestuderen hoe distributed ledger-technologie zou kunnen worden gebruikt in groothandelsfinancieringsmarkten. Vroege branchepilots verkenden gedecentraliseerde financieringsapplicaties voor het uitlenen en lenen van getokeniseerde obligaties en deposito's op openbare blockchains.
In 2023 gaf Hong Kong een getokeniseerde groene obligatie uit met behulp van distributed ledger-infrastructuur, waarbij de uitgifte werd gefaciliteerd door de Hong Kong Monetary Authority. Het programma werd uitgebreid met aanvullende digitale obligatie-aanbiedingen in 2024 en 2025.
De Wereldbank gaf in 2024 een digitale obligatie in Zwitserse franken uit op de SIX Digital Exchange met afwikkeling via groothandelsdigitale valuta van de centrale bank verstrekt door de Zwitserse Nationale Bank.
Magazine: Clarity Act riskeert herhaling van fouten van Europa, waarschuwt cryptoadvocaat
Bron: https://cointelegraph.com/news/canada-first-tokenized-bond?utm_source=rss_feed&utm_medium=feed&utm_campaign=rss_partner_inbound
