Nigeria's fintech-paradox: 11 miljard transacties, systeemfalen en aanhoudende vertrouwenskwesties – CBN-rapport

Elke seconde van elke dag, ergens in Nigeria, beweegt geld.

Een markthandelaar in Lagos tikt op haar telefoon. Een student in Abuja deelt de rekening met vrienden. Een grootmoeder in Kano ontvangt geld van haar zoon die in Port Harcourt werkt. Tegen de tijd dat je deze zin hebt gelezen, zijn er al honderden transacties meer gebeurd.

Vorig jaar verplaatsten Nigerianen 11 miljard keer geld via het directe betalingssysteem van het land. Dat zijn geen 11 miljard naira. Dat zijn 11 miljard afzonderlijke transacties, elk in real-time, elk direct afgewikkeld, elk onderdeel van een digitale financiële revolutie waarvan de meeste wereld niet eens weet dat deze plaatsvindt.

Om dat in perspectief te plaatsen: Nigeria verwerkte meer dan het dubbele van de transacties die het slechts twee jaar geleden verwerkte. Het systeem dat dit mogelijk maakt ging live in 2011, jaren vóór het real-time betalingsnetwerk van Amerika, jaren voordat India's beroemde UPI-systeem opschaalde naar miljarden.

Toch zal het antwoord, als je de meeste mensen buiten Afrika vraagt wat ze weten over Nigeriaanse fintech, niet over innovatie gaan. Het zal over fraude gaan.

Dit is de paradox die de Centrale Bank van Nigeria nu frontaal aanpakt in een nieuw rapport: Hoe leid je in innovatie wanneer de wereld je nog steeds ziet als het thuis van oplichters?

De wrede ironie? Veel van de digitale fraude die aan Nigeria wordt toegeschreven, wordt in werkelijkheid georkestreerd door buitenlandse actoren die Nigeria als basis of proxy gebruiken. Recente wetshandhavingsoperaties hebben aangetoond dat grensoverschrijdende criminele netwerken Nigeria vaak de schuld geven van misdaden die elders zijn gepland en uitgevoerd.

Toch bleef de reputatie hangen. Tot voor kort bleef Nigeria op de 'grijze lijst' van de Financial Action Task Force vanwege zorgen over witwassen, zelfs terwijl het land stilletjes een van 's werelds meest geavanceerde digitale betalingsinfrastructuren aan het bouwen was.

De mensen die het systeem bouwen zijn gefrustreerd

Maak kennis met Chidinma. Zij is een samengestelde figuur van de tientallen fintech-oprichters die reageerden op het onderzoek van de Centrale Bank, het eerste in zijn soort.

Chidinma runt een kleine digitale kredietverstrekker in Lagos. Haar bedrijf helpt markthandelaren toegang te krijgen tot krediet zonder een bank te bezoeken. Haar grootste innovatie dit jaar? Een AI-systeem dat frauduleuze leningaanvragen met 90% nauwkeurigheid kan detecteren. Het heeft haar bedrijf miljoenen naira bespaard.

Maar vraag haar naar regelgeving, en ze zal je een tegenstrijdig antwoord geven, net zoals de helft van de sector dat deed in het onderzoek.

Toen de Centrale Bank fintech-leiders vroeg of regelgeving innovatie helpt of schaadt, kwamen de resultaten perfect verdeeld terug: 50% zei dat het groei mogelijk maakt. 50% zei dat het beperkend werkt.

"Op sommige dagen denk ik dat we de meest vooruitstrevende toezichthouders in Afrika hebben," vertelde een oprichter aan onderzoekers. "Op andere dagen wacht ik negen maanden op een eenvoudige goedkeuring en vraag ik me af of we niet gewoon naar Kenia moeten verhuizen."

De frustratie is reëel. Meer dan een derde van de fintech-bedrijven zegt dat het meer dan een jaar duurt om een nieuw product op de markt te brengen vanwege regelgevende vertragingen. Bijna twee derde zegt dat het goedkeuringsproces materieel invloed heeft op hun vermogen om innovaties te lanceren.

Dit is wat het publiek niet ziet: Nigeriaanse fintech-entiteiten besteden meer geld aan het bestrijden van fraude dan aan bijna al het andere.

Bijna 9 van de 10 bedrijven gebruiken kunstmatige intelligentie voornamelijk om frauduleuze transacties te detecteren. Niet voor mooie klantenservice chatbots. Niet voor het voorspellen van welke producten mensen willen. Voor het vangen van criminelen.

En het werkt. Verliezen door fraude bij digitale betalingen daalden met 51% in de afgelopen jaren, volgens sectorgegevens. Maar de kosten van deze waakzaamheid zijn hoog.

87,5% van de fintech-leidinggevenden zegt dat nalevingskosten aanzienlijke invloed hebben op hun vermogen om te innoveren. Ze klagen niet over het hebben van regels, ze worstelen met hoeveel het kost om ze te volgen.

De grootmoeder die geen bankrekening kan krijgen

Maak kennis met Hauwa. Ze verkoopt groenten op een markt in Katsina, in het noorden van Nigeria. Ze is 62 jaar oud. Ze heeft nog nooit een bankrekening gehad.

Hauwa is een van de miljoenen. Ondanks alle digitale innovatie in Lagos en Abuja, heeft 26% van de Nigeriaanse volwassenen nog steeds geen toegang tot formele financiële diensten. In landelijke gebieden stijgt dat aantal naar 37%. In het noorden, waar Hauwa woont, blijft bijna de helft van alle volwassenen, 47%, volledig buiten het banksysteem.

Waarom? Vraag het aan de fintech-entiteiten die haar proberen te bereiken, en ze zullen wijzen op een eenvoudig probleem: identiteitsverficatie kost te veel en werkt niet betrouwbaar genoeg.

Nigeria heeft een nationaal ID-systeem. Het heeft een Bank Verification Number-systeem. Maar het verbinden met deze systemen om iemand zoals Hauwa te verifiëren is duur voor kleine fintech-bedrijven, en de systemen vallen soms uit op kritieke momenten.

Meer dan een derde van de fintech-bedrijven zegt dat dit hun grootste obstakel is om uitgesloten bevolkingsgroepen te bereiken. De infrastructuur bestaat. Het toegankelijk en betaalbaar maken? Dat is de uitdaging.

Terug naar Chidinma, onze samengestelde oprichter. Ze denkt niet meer alleen aan Nigeria.

Net als bijna twee derde van de Nigeriaanse fintech-bedrijven, is ze van plan uit te breiden naar andere Afrikaanse landen. Ghana eerst, waarschijnlijk. Misschien daarna Kenia. Zuid-Afrika als het goed gaat.

Maar hier is het probleem: elk land vereist een nieuwe vergunning. Nieuwe compliance. Nieuwe goedkeuringen. Nieuw wachten.

"Het is alsof je elke keer opnieuw begint," legt ze uit. "We hebben onszelf bewezen in Nigeria. We hebben alle compliance-infrastructuur. We weten hoe we fraude moeten bestrijden. Maar in de ogen van Ghana zijn we gewoon weer een startup die twee jaar nodig heeft om te bewijzen dat we legitiem zijn."

Daarom steunt 62,5% van de Nigeriaanse fintech-entiteiten iets dat 'regulatory passporting' wordt genoemd, in wezen een systeem waarbij, als je een vergunning hebt en compliant bent in Nigeria, andere Afrikaanse landen dat zouden erkennen en je toegang tot hun markten zouden versnellen.

Dit is iets wat je misschien niet weet: het meeste geld dat Nigeriaanse fintech-innovatie financiert, komt van buiten Nigeria.

In 2024 haalden Nigeriaanse startups $ 520 miljoen op. Dat klinkt indrukwekkend totdat je beseft dat het voornamelijk buitenlands durfkapitaal is, wat het ecosysteem kwetsbaar maakt voor mondiale economische schokken.

Toen de rentetarieven in Amerika en Europa stegen, daalde de investering in Nigeriaanse fintech dramatisch. Bedrijven die van plan waren uit te breiden, moesten in plaats daarvan personeel ontslaan. Producten die bijna klaar waren, werden opgeborgen.

Waarom halen ze niet lokaal geld op? Meer dan een derde van de oprichters zegt dat het 'moeilijk' of 'zeer moeilijk' is om kapitaal binnen het Nigeriaanse financiële systeem op te halen. Valutavolatiliteit, gebrek aan langetermijninvesteringsinstrumenten, regelgevende onzekerheid, dragen allemaal bij.

De oplossing? Bijna 9 van de 10 bedrijven steunen het creëren van een speciaal fintech-groeifonds of kredietgarantieregeling om Nigeriaanse fintechs te helpen toegang te krijgen tot lokaal kapitaal en de afhankelijkheid van buitenlandse investeerders te verminderen.

Ondanks alle frustraties, vertragingen, kosten en verdeelde meningen over regelgeving, springt één bevinding uit het onderzoek van de Centrale Bank eruit:

Elk afzonderlijk fintech-bedrijf dat werd ondervraagd, 100%, zei dat ze bereid zijn samen te werken met toezichthouders.

Niet alleen bereid. Enthousiast. Driekwart wil regelmatige forums om beleid te bespreken met de Centrale Bank. Ze willen sandboxes om nieuwe ideeën veilig te testen. Ze willen deel uitmaken van het ontwerpen van de regels die ze zullen moeten volgen.

"We vragen niet om geen regelgeving," vertelde een leidinggevende aan de onderzoekers van de Centrale Bank. "We vragen om te helpen betere regelgeving te schrijven. Wij zijn degenen die elke dag met fraude te maken hebben. Wij zijn degenen die proberen uitgesloten bevolkingsgroepen te bereiken. Gebruik onze ervaring."

Wat er hierna gebeurt

Het rapport van de Centrale Bank van Nigeria documenteert niet alleen problemen, het stelt oplossingen voor. Tien specifieke beleidsopties, van het creëren van een permanent fintech-betrokkenheidsforum tot het piloten van regulatory passporting met Ghana en Kenia.

Sommige zijn al in beweging. Nigeria verliet onlangs de grijze lijst van de FATF na jarenlang versterken van zijn anti-witwassystemen. Het fraudepercentage daalt. Internationale erkenning begint te komen... Nigeria's directe betalingssysteem werd zojuist uitgeroepen tot de eerste in Afrika die de status van 'volwassenheidsbeoordeling' bereikte.

Maar het moeilijkste werk ligt nog in het verschiet. Genoeg geloofwaardigheid opbouwen zodat wanneer mensen aan Nigeriaanse fintech denken, ze denken aan 11 miljard succesvolle transacties, niet aan de oplichting gepleegd door een criminele minderheid.

Terug naar onze openingsscène. Geld beweegt nog steeds. De grootmoeder verkoopt nog steeds groenten. De student deelt nog steeds de rekening. De handelaar tikt nog steeds op haar telefoon.

Elke seconde van elke dag, ergens in Nigeria, wordt de toekomst van Afrikaanse financiën geschreven.

De vraag is of de wereld het zal opmerken voordat de volgende miljard transacties plaatsvinden.

IN CIJFERS

• 11 miljard – Verwerkte transacties in 2024
• 120% – Groei vanaf 2022
• 2011 – Jaar dat Nigeria real-time betalingen lanceerde (vóór VS en India)
• 50-50 – Verdeling tussen degenen die regelgeving als faciliterend vs. beperkend zien
• 87,5% – Bedrijven die AI voornamelijk gebruiken voor fraudedetectie
• 26% – Nigeriaanse volwassenen die nog steeds financieel uitgesloten zijn (47% in Noord-Nigeria)
• 62,5% – Bedrijven die regionale expansie plannen
• 100% – Bereid om samen te werken met toezichthouders

Het bericht Nigeria's fintech-paradox: 11 miljard transacties, systeemstoringen, aanhoudende vertrouwenskwesties – CBN-rapport verscheen eerst op Technext.