Getokeniseerde aandelen zouden toekomstige handelsbevriezingen kunnen voorkomen, zegt Robinhood CEO

TLDR

• Robinhood CEO Vlad Tenev suggereert dat getokeniseerde aandelen toekomstige handelsbevriezingen zoals het GameStop-incident in 2021 kunnen voorkomen.
• Tenev wijt de GameStop-bevriezing aan verouderde financiële infrastructuur en trage handelsafwikkelingsprocessen.
• Het verplaatsen van aandelen naar blockchaintechnologie zou lange afwikkelingstijden kunnen elimineren en realtime handel mogelijk maken.
• Robinhood heeft bijna 2.000 getokeniseerde versies van Amerikaanse aandelen en ETF's gemint, met een totale waarde van bijna $17 miljoen.
• Tenev roept wetgevers op om de CLARITY Act aan te nemen om getokeniseerde aandelen en realtime afwikkeling op Amerikaanse markten mogelijk te maken.

In de jaren na de GameStop-handelsbevriezing van 2021 suggereert Robinhood CEO Vlad Tenev dat blockchaintechnologie, specifiek getokeniseerde aandelen, een herhaling van die chaos kan voorkomen. Terugkijkend op het incident wees Tenev naar verouderde financiële infrastructuur als de hoofdoorzaak van de problemen. Hij betoogde dat tokenisatie zou kunnen helpen om de handel te stroomlijnen en de risico's te verminderen die leidden tot de handelsbeperkingen op GameStop (GME) en andere meme-aandelen.

Tenev stelt getokeniseerde aandelen voor om handelsvertragingen op te lossen

In januari 2021 heeft Robinhood aankopen van GameStop stopgezet, wat woede veroorzaakte onder particuliere beleggers. Tenev beschreef de situatie als het gevolg van "trage, verouderde financiële infrastructuur" gecombineerd met een ongekende toename in handelsvolume. De broker werd geconfronteerd met enorme onderpandeisen vanwege het twee-daagse handelsafwikkelingssysteem (T+2), wat zijn vermogen om te opereren onder druk zette.

Dit leidde ertoe dat Robinhood meer dan $3 miljard aan noodfinanciering ophaalde om zijn activiteiten voort te zetten. Tenev erkende dat veel gebruikers gefrustreerd waren, met name particuliere beleggers die hun transacties beperkt zagen. De handelsbevriezing liet miljoenen gebruikers boos achter, omdat ze niet konden deelnemen aan de marktstijging rondom GameStop op dat moment.

Tenev gelooft dat het verplaatsen van aandelen naar blockchaintechnologie via tokenisatie de problemen kan oplossen die tijdens de GameStop-handelsbevriezing ontstonden. Tokenisatie houdt in dat een activum, zoals een aandeel, wordt omgezet in een token die op een blockchain werkt, waardoor de noodzaak voor lange afwikkelingsperiodes wordt geëlimineerd. Dit zou risico's voor het systeem verminderen en beleggers in staat stellen vrij te handelen, zonder vertragingen of beperkingen.

Met getokeniseerde aandelen zouden brokers niet langer afhankelijk hoeven te zijn van trage en verouderde infrastructuur, wat vaak kan resulteren in de noodzaak van noodfinanciering. Tenev's visie omvat een systeem waarin transacties direct worden afgewikkeld, waardoor de twee-daagse wachttijd wordt geëlimineerd die liquiditeitsproblemen kan veroorzaken voor zowel brokers als handelaren. Door de afwikkelingstijd terug te brengen tot realtime, zouden getokeniseerde aandelen de marktefficiëntie kunnen verbeteren.

Robinhood's stap richting tokenisatie en blockchain

Robinhood experimenteert al enige tijd met getokeniseerde aandelen. Volgens gegevens van Entropy Advisors heeft het bedrijf bijna 2.000 getokeniseerde versies van Amerikaanse aandelen en ETF's gemint, met een totale waarde van bijna $17 miljoen. Hoewel dit nog steeds ver achterloopt bij tokenisatieleiders zoals xStocks en Ondo Global Markets, is het een belangrijke stap in de ontwikkeling van op blockchain gebaseerde handel.

Tenev's bericht benadrukte dat de komende functies van Robinhood 24/7 handel en toegang tot gedecentraliseerde financiën (DeFi) zouden omvatten. Het bedrijf is van plan self-custody, uitlenen en staking toe te voegen, en biedt in de nabije toekomst meer opties voor particuliere handelaren. Tenev benadrukte echter dat voor getokeniseerde aandelen om wijdverspreid te worden op Amerikaanse markten, regelgevende actie nodig is.

Tenev heeft Amerikaanse wetgevers opgeroepen om de CLARITY Act aan te nemen, die de SEC zou aanzetten tot het creëren van regels voor getokeniseerde aandelen. Hij gelooft dat dit een cruciale stap zou zijn richting het mogelijk maken van realtime afwikkeling en een efficiëntere markt voor particuliere beleggers. Zonder regelgevende veranderingen kan het volledige potentieel van getokeniseerde aandelen onbenut blijven op de Amerikaanse markt.

Het bericht Getokeniseerde aandelen kunnen toekomstige handelsbevriezingen voorkomen, zegt Robinhood CEO verscheen eerst op CoinCentral.