Bitcoin-prijs toont 'fragiliteit' terwijl consolidatie dreigt: nieuw onderzoek

De prijs van Bitcoin (BTC) zou een nieuwe langdurige consolidatieperiode kunnen ingaan als belangrijke ondersteuningsniveaus niet worden teruggewonnen, zo blijkt uit een nieuwe analyse.

Belangrijkste punten:

• Bitcoin zit vast tussen belangrijke kostenbasisniveaus, wat consolidatie van het type 2022 voorspelt, tenzij belangrijke ondersteuningsniveaus worden teruggewonnen.

• Spot Bitcoin ETF's registreerden een netto uitstroom van $708,7 miljoen, hun vijfde grootste sinds de lancering, wat wijst op institutionele voorzichtigheid. 

Bitcoin's "aanbodoverhang" blijft bestaan

In de editie van 21 januari van zijn reguliere nieuwsbrief, The Week Onchain, bevestigde onchain dataprovider Glassnode belangrijke weerstandsgebieden die "opwaartse doorbraak beperken en rally's kwetsbaar houden voor distributie."

Het BTC/USD-paar oscilleert binnen een breed bereik gedefinieerd door het True Market Mean op $81.100 en de kostenbasis van kortetermijnhouders (STH) op $98.400. 

Gerelateerd: Bitcoin mikt op $90K nu Trump cryptowet 'heel binnenkort' ziet ondertekenen

Volgens Glassnode "weerspiegelt de recente afwijzing nabij de STH-kostenbasis op $98.400 de marktstructuur die in Q1 2022 werd waargenomen, waar herhaalde mislukkingen om de kostenbasis van recente kopers terug te winnen de consolidatie verlengden."

De bovenstaande grafiek laat zien dat de Bitcoin-prijs de periode tussen februari 2022 en juli 2022 vastzat tussen de STH-kostenbasis en het True Market Mean voordat het een uitgebreide bearmarkt inging, met een bodem rond $15.000 in november 2022.

Glassnode's Entity-Adjusted UTXO Realized Price Distribution (URPD), een maatstaf die laat zien tegen welke prijzen de huidige set Bitcoin UTXO's zijn gecreëerd, onthulde ook een brede en dichte aanbodzone boven $100.000 die geleidelijk rijpt naar het cohort van langetermijnhouders.

"Deze onopgeloste aanbodoverhang blijft een aanhoudende bron van verkoopdruk, die waarschijnlijk pogingen boven de $98,4K STH-kostenbasis en het $100K-niveau zal beperken," schreef Glassnode, en voegde toe

De Bitcoin "Risk Index is gestegen naar 21, net onder de High Risk zone (25)," zei private wealth manager Swissblock in een recente X-post, en voegde toe:

Zoals Cointelegraph rapporteerde, moet Bitcoin de weerstand op $98.000-$100.000 doorbreken om de bullmarktcyclus nieuw leven in te blazen.

Bitcoin ETF's registreren hun vijfde grootste uitstroom

Op woensdag registreerden in de VS gevestigde spot Bitcoin ETF's voor de derde opeenvolgende dag uitstromen, in totaal $708,7 miljoen, volgens gegevens van CoinGlass.

Dit markeerde hun grootste eendaagse uitstroom in twee maanden en de vijfde grootste opname uit deze beleggingsproducten sinds hun lancering in januari 2024, zoals weergegeven in de onderstaande grafiek.

BlackRock's Bitcoin ETF, IBIT, boekte de grootste uitstromen van $356,6 miljoen. Fidelity's FBTC volgde met $287,7 miljoen, naast vier andere fondsen die uitstromen zagen.

Ondertussen registreerden spot Ethereum ETF's op woensdag een gecombineerde netto uitstroom van $286,9 miljoen over vijf fondsen.

De afgelopen drie dagen zagen een "historische uitstroom van $1,58 miljard uit Bitcoin ETF's. BlackRock en Fidelity leiden de aanval in zware institutionele risicovermindering," zei analist NekoZ in een reactie op de uitstromen. 

De verkoopdruk van spot BTC ETF's viel samen met de afwijzing op $90.000 op woensdag te midden van groeiende macro-economische onzekerheid, wat de waarschijnlijkheid van bereikgebonden prijsactie of verdere daling vergrootte als de ondersteuning op $84.000 doorbreekt.