シルバー (XAG/USD) 価格予測: シルバーは$72–$73のサポートから22%のリバウンドを維持し、$92のレジスタンスに向かうことができるか?

この動きは、銀価格が一時60ドル台前半まで急落した後、70ドル台半ばへと急速に回復したことに続くもので、流動性状況とリスクセンチメントの変化に対する銀の感応度の高さを浮き彫りにしている。

本日の銀価格は、ここ数年で最も価格のボラティリティの高い取引期間の一つを反映している。アジアおよび欧州早朝取引時間中のXAG/USD現物取引価格を追跡する広くフォローされているチャートフィードによると、銀は63.90ドル付近の水準から24時間以内に77〜78ドルの範囲まで反発した。日中価格の変動幅は9%を超え、この動きの規模を強調し、これが通常の日次変動ではなく例外的なボラティリティイベントであったことを裏付けている。

激しい売りに続く急激なリバウンド

このリバウンドは、銀が最近の市場史上最も急激な短期売買の下落の一つを経験した後に起こった。2025年末の先物契約取引で記録された120ドル以上の高値から、価格は2026年初頭までに30%以上下落した。この下落は、世界的な金融環境の引き締め、米ドル高、そしてコモディティや成長敏感資産全体にわたる広範なリスク回避の中で展開された。

銀(XAG/USD)は120ドル超から73ドルまで下落し、最近72〜73ドル付近で安定化の兆しを見せている。出典:Father of the Space via X

市場アナリストのFather of the Space (@adakole__)は、トーンの変化を捉え、銀が「陶酔状態からパニックに移行した」と述べた。彼は、価格が安定しようとしている一方で、「一度のリバウンドではこの種の崩壊を修復できない」と警告し、クリーンなトレンド継続ではなく明確な構造的リセットを指摘した。

分析的観点から、この観察は銀の歴史的な動きと一致している。急激な強制決済イベントの後には、売り圧力が枯渇するにつれて速い反対の動きが続くことが多いが、持続的な回復には通常、時間、繰り返されるサポートライン のテスト、および出来高状況の改善が必要である。このコンテキストは、市場全体の確信が不均一なままであるため、今日の短期的な銀の価格予測の中心となっている。

主要なテクニカルレベルが銀価格の見通しを形成

テクニカルの観点から、72〜73ドルのエリアが銀のサポートラインの最も重要な短期的な参照点として浮上している。このゾーンはリバウンド中に複数の反落を吸収しており、現在は安定化と新たな下落リスクの間の閾値を表している。

取引は77〜78ドルでのエントリー、72ドルでのサポート、86〜94ドルでの利確を目標とし、72ドルを下回った場合は無効となる。出典:FX_CAM on TradingView

上値では、92ドル付近の銀のレジスタンスレベルが決定的なままである。このエリアは以前の回復の試みを制限し、歴史的な供給のより広いゾーンと一致している。92ドルを持続的に上回る動きは銀価格構造を大きく変える一方、その下での繰り返しの拒絶は市場が調整局面にあるという見方を強化するだろう。

いくつかの短期売買のフレームワークは、銀が72ドル以上を維持することを条件に、86ドルと94ドル付近の上値目標を示している。そのサポートラインの防御に失敗すると、最近の強制決済時の役割を考えると銀価格分析で注意深く監視されているレベルである60ドル付近のより深い需要エリアへの下値リスクが再び開かれる可能性が高い。

エリオット波動理論のカウントが不確実性を強調

エリオット波動理論の解釈は銀価格予測の一部を形成し続けているが、アナリストはこれらのカウントが予測ツールではなく条件付きフレームワークとして機能することを強調している。一部の波動モデルはリバウンドをより広範な下落内の調整的な上昇と解釈する一方、他のモデルは最近の売りがより大きな調整局面を完了した可能性があることを示唆している。

銀は75付近で波動Aを終え、波動Bとして92まで上昇した可能性があり、現在はブレイクアウト、反落、またはさらなる下落に直面している。出典:WavesPatternsCandlesIndi on TradingView

市場テクニシャンは、区別が最終的には波動カウント自体ではなく価格動向にかかっていると指摘している。92ドルを持続的に上回るブレイクは、ほとんどの弱気一辺倒相場のエリオット波動理論シナリオを無効にする一方、そのレベルを下回る継続的な失敗は下値リスクを活発に保つだろう。価格が一つの道筋を確認するまで、エリオット波動理論分析は主要なシグナルではなく二次的なレンズのままである。

銀とマクロ経済の不確実性

テクニカルを超えて、銀の最近の価格動向はより広範なマクロ経済のダイナミクスを反映している。貴金属と産業投入物の両方として、銀はしばしば金融政策期待、実質金利、および経済成長見通しの変化に反応する。

銀(XAG/USD)は報道時点で約77.94ドルで取引され、過去24時間で9.88%上昇した。出典:TradingView

FRB(アメリカ合衆国連邦準備銀行)政策と金利軌道を取り巻く期待は、銀価格と米ドルの関係に影響を与え続けている。歴史的に、金融環境の緩和とインフレ期待の上昇の期間は、インフレと通貨価値低下に対するヘッジとしての銀の役割を支持してきた。逆に、最近の下落時に見られたように、より厳しい政策環境と高い実質利回りは価格に重くのしかかっている。

太陽光パネル製造、電子機器、グリーンエネルギーインフラを含む銀の産業需要に関連する長期的なファンダメンタルズは無傷のままである。これらの要因は、短期的な価格動向がボラティリティとポジショニングに支配され続けているにもかかわらず、2025年の銀価格予測と2026年の銀価格予測に関する長期的な議論を引き続き形成している。

$SLVモメンタム指標が潜在的なリバウンドをシグナル

iShares Investment Trust (SLV)は、2025年の放物線状の上昇の後、変動の激しい局面を進み続けており、ETFは109.83ドルのピークから急激に調整する前に約277%急増した。2026年2月6日時点で、SLVは70.19ドルで終了し、6914万株の高い出来高で5.25%上昇し、個人投資家による降伏とディップバイイングを示している。最近の価格動向は、極端なボラティリティ(ベータ2.08)と143%近い高いインプライドボラティリティを伴う典型的な「ブローオフトップ」を反映しており、アルカ取引所と世界の銀市場の両方で継続的な急激な変動の可能性を強調している。

SLVの曲線トレンドラインは下線付近のサポートを示しているが、強い勢いは価格を最初に上部曲線に向けて押し上げる可能性がある。出典:TradingView

短期的なテクニカルの観点から、SLVは5日($74.06)および20日($83.88)移動平均線を下回って取引されており、弱気一辺倒相場のままである。モメンタム指標は複雑な状況を示している:相対力指数(RSI)は40付近で推移し、売られ過ぎの領域に近づいている一方、MACDはポジティブなヒストグラムで強気であり、潜在的な短期売買のリバウンド機会を示唆している。中期トレンドは中立から弱気一辺倒相場で、価格は50日移動平均線をわずかに上回っており、確認された強気のクロスオーバーはなく、迫りくる「デスクロス」の可能性はトレーダーに継続的な注意を促している。

長期的なテクニカルは構造的に強気だが損傷を受けたままであり、SLVは持続的な回復のための重要なレベルである59.94ドル付近の200日移動平均線を依然として上回っている。AI、太陽光、EVセクターからの産業需要によって推進される銀の供給不足は、Silver Mines Limitedのような相関株式やTSX Exchangeの上場とともに、潜在的な上昇の支持的な背景を提供している。アルカ取引所でSLVを追跡している投資家、または関連商品を通じたエクスポージャーを検討している投資家は、ボラティリティと市場センチメントが短期的な取引機会を引き続き左右するため、69ドル付近の短期的なサポートと74〜75ドル付近のレジスタンスを監視する必要がある。

短期見通し:ボラティリティが持続する可能性

短期的には、ほとんどのアナリストは銀価格の動きが不均一なままであると予想している。強制決済圧力は緩和されたように見えるが、市場は依然として強制売却から統合への移行期にある。歴史的に、銀のパニック後の局面は、トレンドの明確性が戻る前にレンジ相場の範囲とサポートラインの複数の再テストを伴うことが多い。

@xagsilverは、銀が63.90ドルから77.85ドルまでリバウンドし、より広い75〜77ドルのボラティリティの中で日中価格の変動幅が10%近くになったと指摘した。出典:XAG via X

短期的なモメンタム指標は安定化の初期兆候を示しているが、より高い時間枠のトレンドは依然として複雑なままである。その結果、短期売買の銀価格予測は主に2つの条件に依存している:72〜73ドルのサポートゾーンを維持する能力と、92ドル付近の上値供給に対する市場の反応である。

今のところ、銀は重要な岐路に立っている。レジスタンスを上回る決定的なブレイクはセンチメントをシフトさせ、上昇ポテンシャルを大きく改善する可能性がある。それが起こるまで、トレーダーと投資家は、マクロの不確実性とテクニカルな圧力が今日の市場の変化における銀価格を形成し続けるため、主要な価格レベルに焦点を当てながら慎重なままである可能性が高い。