米株ファンドが連勝を延ばし、2025年は平均14.6%

要点

• 米株ファンドは2025年に平均14.6%の収益率を達成しました。
• これは米株ファンドが3年連続で10%以上の収益率を維持したことを示しています。
• テクノロジーおよびAI関連株が年間を通じて市場上昇の主な原動力となりました。
• 第4四半期は年間パフォーマンス全体に2.5%の収益率を貢献しました。
• ドナルド・トランプ大統領が4月に発表した関税が市場のリーダーシップを大型テクノロジー株に戻しました。

米株ファンドは2025年に平均14.6%の収益率で終了し、投資家が変動する市場心理や世界的な出来事にもかかわらず株式への配分を継続し、四半期ごとの上昇が年末の上昇を支えたため、3年連続で10%の基準を上回りました。

関税にもかかわらず米株ファンドが上昇

LSEGのデータによると、米株ファンドは第4四半期に2.5%上昇し、通年平均収益率は14.6%に達しました。12月24日まで記録されたパフォーマンスは、2023年の21%、2024年の17.4%に続くものでした。

上昇のペースは毎年鈍化したものの、政策変更や市場のローテーションを通じて投資家の楽観が続いたため、方向性は上向きのままでした。

人工知能に関連する少数のテクノロジー株がほとんどの上昇を牽引し、より広範な参加は期待を下回りました。F.L. Putnam Investment ManagementのEllen Hazenは「市場は再び劇的に狭まりました」と述べました。

彼女は、ドナルド・トランプ大統領が解放の日と呼んだものに対する包括的な関税を4月に発表した際の政策変更にこの変化を帰しました。

その政策変更は市場拡大の初期の兆候を覆し、支配的な大型テクノロジー企業に焦点を戻しました。Hazenは「誰もがAI取引は終わったと思っていました」が、それは力強く戻ってきたと説明しました。

彼女は、AI関連の警告サインが出現しているものの、2026年に向けたより広範な楽観を覆すには十分ではないと付け加えました。

グローバルファンドと債券ファンドが配分を再構築

国際株式ファンドは米国のファンドを上回り、2025年に29.8%上昇しましたが、2024年は4.8%でした。年初の関税による混乱が世界的な資本フローのシフトに役立ちました。

世界市場が強さを増す中、米株がより遅いペースで上昇を続けたため、投資家は資産を再配分しました。年央のボラティリティの間、現金は急速にシフトしました。

Investment Company Instituteのデータによると、米株ファンドとETFは年間で3,916億ドルの流出を記録しました。ほとんどの流出は7月に発生しました。

投資家は債券や国際株式ファンドを含む、より安定した投資手段に資本を移しました。グローバル株式ファンドは1,021億ドルの純流入を受けました。

債券ファンドは投資適格債への関心に主導され、6,694億ドルの新規資金を引き付けました。これらのファンドは2025年に7.3%の収益率を記録しました。

連邦準備制度理事会は年間で3回金利を引き下げました。債券は第4四半期だけで1.1%上昇しました。

大型株マネージャーがアクティブ運用ファンドをリード

トップパフォーマンスの米株ファンドは、大型テクノロジーおよびAI関連企業に保有を集中させました。首位のファンド、Permanent Portfolio Aggressive Growth Portfolio (PAGRX)は36.9%の収益率を記録しました。

PrimeCap Odyssey Growth Fund (POGRX)は33%の上昇でこれに続きました。4つのAlgerファンドもトップ10にランクインしました。

Alger Capital Appreciation Portfolio (ALVOX)は32.9%の収益率を記録し、積極的な成長テーマへの投資家の注目を維持しました。大型株戦略が引き続き優勢でした。

より広範な市場全体で、5,000万ドル以上の資産を持つ1,185のファンドが平均11.5%の収益率を達成しました。そのパフォーマンスは現在の年間上昇の連続記録を延長するのに役立ちました。

ファンドの流出にもかかわらず、カテゴリー全体のパフォーマンスは強いままでした。投資家は政策の変化と経済的不確実性を通じてコア保有にコミットし続けました。

2026年の見通しは不透明なままで、テクノロジー企業の収益とマクロ政策が焦点となっています。Hazenは、成長が実現すれば他のセクターが収益率を拡大できる可能性があると述べました。

US Stock Funds Extend Winning Streak With 14.6% Average in 2025という記事は最初にCoinCentralに掲載されました。