今週の暗号資産市場で予想されること：注目されるFed金利決定とAI企業の決算

暗号資産市場は、時価総額3.07兆ドルで新しい週を迎え、前日比1.45%上昇しています。数週間のレンジ相場の後、トレーダーたちは2025年の連邦準備制度理事会の最終金利決定と一連の重要なテクノロジー企業の決算に備え、大きな市場のボラティリティに備えています。

暗号資産市場はついにブレイクアウトの準備ができたのか？

暗号資産市場の時価総額の日足チャートは、11月の調整安値である2.8兆ドル付近からの緩やかな回復を示していますが、モメンタムは3.1兆ドル付近の中央ボリンジャーバンドの下で抑えられています。このゾーンは重要なレジスタンスラインとして機能しており、これを上抜けると3.16兆ドルの上部バンドへの急速な動きが引き起こされる可能性がある一方、拒否されると市場は2.87兆ドルのサポートに戻る可能性があります。

ボリンジャーバンドが縮小しており、ボラティリティの圧縮を示唆しています—これは大きな市場の動きの前兆としてよく見られます。平均足は小さな影と高い終値を示しており、売り圧力が緩和していることを示唆しています。しかし、明確なブレイクアウトがないため、トレーダーたちはまだ慎重な姿勢を維持しています。

FRB(アメリカ合衆国連邦準備銀行)が暗号資産市場をどう動かすか

連邦公開市場委員会（FOMC）は今週水曜日に会合を開き、コンセンサスはさらなる利下げを予想しており、連邦資金金利を3.5～3.75%に引き下げるとされています。暗号資産にとって、これは諸刃の剣となる可能性があります。利下げは一般的にドルを弱め、流動性を高めることになり、これは歴史的に暗号資産の上昇を促進してきました。しかし、インフレ率がまだ目標を上回っており、政府閉鎖により経済データが遅れているため、パウエル議長のトーンが利下げ自体よりも重要になります。

もしFRBが2026年にさらなる金融緩和の可能性を示唆すれば、ビットコインやイーサリアムを含むリスク資産は反発を拡大する可能性があります。しかし、「データ依存」を強調する慎重なパウエル議長の姿勢は、期待を抑え、暗号資産市場を現在のレベル内でのレンジ相場に保つ可能性があります。

決算シーズンが追加の触媒となる

マクロイベントに加えて、オラクル、ブロードコム、アドビからのAI駆動の企業収益もセンチメントに影響を与えるでしょう。彼らの結果は、テクノロジー企業のAI構築がどの程度継続しているかを示すでしょう—そしてそのナラティブはしばしばAIトークンやインフラプロジェクトのような暗号資産セクターにも波及します。

これらのテック大手が予想を上回るAI収益を報告すれば、Fetch.ai、Render、Akashなどの暗号資産のAIやクラウド関連コインに対する新たな熱意を引き起こす可能性があります。逆に、期待外れの結果は投機的な意欲を減退させる可能性があります。

今週の見通し

今週の全体的なトーンは、潜在的なブレイクアウト前の厳しいレンジ相場です。3.1兆ドルを明確に上回る動きは強気のモメンタムを確認し、上値目標は3.25兆ドル付近となるでしょう。そのレベルを維持できなければ、特にFRBが保守的な姿勢を取った場合、市場は12月中旬までレンジ相場または若干の弱気相場を維持するでしょう。

要するに、暗号資産市場は圧力ゾーンに位置しており—流動性の期待、マクロ政策、AI収益が次の大きな動きを決定するでしょう。トレーダーは週半ばのボラティリティの急上昇を予想し、それに応じてポジションを調整すべきです。