Liquid CapitalのLi Hua Yi氏は、ホルムズ海峡の再開後、S&P高値、MicroStrategyのビットコイン購入、アルトコインのローテーションを理由に「利確する理由はない」と述べています。

Liquid CapitalのYi氏が平和取引に傾倒

Liquid Capitalの創設者であるYi Lihua氏は、ホルムズ海峡の再開によって引き起こされたリバウンド後、投資家に慌てて退出しないよう促し、Xで「ホルムズ海峡の開放により、戦争は正式に終結した」と述べ、「平和が唯一最良の選択肢である」と主張しました。同じ投稿で、自身のアカウント@Jackyi_ldに共有したYi氏は、「このリバウンドについて楽観的な見方を維持している」と書き、リスク資産が上昇を続ける中、「現在、利確する理由はない」と見ています。

このコメントは、1日あたり約2,000万バレルを運ぶ重要な石油チョークポイントの部分的閉鎖をめぐる数週間の不安の後に出されました。ミサイル攻撃と保険凍結の中で、交通量は一時95%以上減少しました。停戦合意と、海峡が封鎖されたままの場合のイランのインフラに対するドナルド・トランプ米大統領の激しい脅威により、船舶航路は正常化に向かっていますが、量はまだ戦前のレベルには戻っていません。

Yi氏は、この背景が株式と暗号資産のさらなる上昇を支持すると主張しています。彼は、S&P 500が新高値を更新し、MicroStrategyがビットコインを「継続的に購入」し、「Hawthorn Coinが順番にパフォーマンスを発揮」していることを、リスク選好が資産間でローテーションしており、衰えていない例として挙げました。MicroStrategyの最新の開示はその物語を裏付けています。同社は12月下旬から1月上旬にかけて約1億1,630万ドルで1,287ビットコインを購入し、総保有量を673,783 BTCに、コストを約505億5,000万ドルに引き上げ、最近の価格で約124億ドルの含み益を計上しています。

リバウンドの楽観論が脆弱なマクロと出会う

Yi氏の「利確する理由はない」という発言は、ホルムズの恐怖がサイクルを脱線させることなくポジショニングをリセットしたという信念が高まっていることを捉えています。ストラテジストは、供給ショックレベルに向けた石油の初期のスパイクは、タンカーがゆっくりと輸送を再開し、トレーダーが全面的な紛争の再発の確率を低く見積もる中で緩和されたと指摘しています。ウォール・ストリート・ジャーナルでさえ、停戦後の海峡を通る交通の最近の調査で、保険会社と船主は慎重なままですが、最悪のシナリオは今のところ回避されたようだと強調しました。

それでも、リバウンドは脆弱な前提に依存しています。エネルギーアナリストは、ホルムズを通るフローは「深刻だがおそらく一時的に中断されている」と警告し、封鎖が再開されれば、史上最大の1日あたり2,000万バレルの供給ショックを再び引き起こす可能性があると述べています。その結果、指数が記録的な水準にあり、MicroStrategyのような主要なビットコインプロキシがすでにスムーズなマクロの滑走路の期待を組み込んでいるリスク市場を迅速にテストすることになります。

トレーダーにとって、Yi氏のスタンスは、停戦が維持され、トランプ氏の脅威がさらなるエスカレーションを抑止し、株式、ビットコインプロキシ、小規模な「Hawthorn スタイル」コインの現在の急騰にはまだ余地があるという高い確信の呼びかけに相当します。それが先見の明があるのか、それとも自己満足なのかは、チャートよりもイラン沖の狭い水域を安全に航行するタンカーにかかっているでしょう。