トランプ氏がイラン攻撃を警告後、銀価格が5%下落

木曜日、ドナルド・トランプ米大統領がイランに対してより強硬な軍事姿勢を示したことを受けて、銀価格は急落しました。これにより、商品市場と金融市場全体で広範な価格変動が生じました。スポット銀は5.1%下落し、1オンスあたり71.26ドルとなり、ホワイトハウスの演説後、投資家が米ドルにシフトしたことで、他の貴金属も下落しました。

この下落は、トランプ氏がテレビ演説で、必要であれば今後2~3週間以内に米国がイランを「極めて厳しく」攻撃すると発言した後に起こりました。この発言により、紛争の短期的な緩和への期待が減少し、貴金属、株式、金利感応型資産全体に圧力がかかりました。欧州市場序盤の取引では、銀は約70.60ドル付近で推移し、オーバーナイトの反応後も弱気が続いていることを反映しています。

金も下落し、2.8%下落して1オンスあたり4,622.59ドルとなり、プラチナとパラジウムも損失を記録しました。金属全体の広範な動きは、米ドルが強含み、原油価格が上昇したことによるもので、中東での紛争の長期化がインフレを高水準に維持し、利下げへの期待を減少させる可能性があるという懸念が高まりました。利回りを提供しない銀は、トレーダーがドル高と高金利期待に向かうときに圧力を受けることが多いです。

トランプ氏の演説が紛争の緩和に向けた明確な道筋を示さなかったことで、市場センチメントはさらに弱まりました。代わりに、演説は軍事的圧力に焦点を当て、より強力な行動についての繰り返しの警告を行いました。紛争が緩和し始める兆候を探していた投資家は、リスク資産へのエクスポージャーを削減し、商品、通貨、国債を中心にポジションを再調整することで反応しました。

ドル高と原油価格が銀に圧力を加える

銀の動きは、トランプ氏のコメントが中東に関連するエネルギー供給リスクへの注目を再び高めた後、原油価格の急騰と並行して起こりました。ブレント原油は取引序盤で急上昇し、高い原油価格は既に中央銀行の期待に影響を与えていたインフレ懸念を増大させました。米ドル高もまた金属に重くのしかかりました。米ドル建て商品は、米通貨が上昇すると他の通貨保有者にとって魅力が低下することが多いためです。

市場の反応は金属を超えて広がりました。株価指数は下落し、トレーダーがより防御的な環境に調整したことで米国債は上昇しました。この変動は、紛争の延長が海運ルート、エネルギー市場、世界経済活動に影響を与える可能性があるという広範な懸念を反映しています。トランプ氏はまた、発言の中で確固たる出口戦略を提供できず、資産クラス全体で不確実性が高い状態が続きました。

イランの対応は緊張した背景を増大させました。同国の革命防衛隊は、米国とイスラエルの攻撃がミサイル生産センター、長距離ドローン、防空システムを含む主要な軍事能力を破壊していないと述べました。この対応は、米国が目標がほぼ達成されたと説明しているにもかかわらず、紛争が依然として活発であることを示唆しました。

銀の急落後、テクニカル水準が注目される

地政学的反応と並行して、トレーダーは最新の下落の前に形成されていたチャートレベルも注視しました。銀は最近、61ドルゾーンから上昇した後、レジスタンスエリアをテストし、約75.47ドル付近の主要なフィボナッチリトレースメントレベル近くまで移動しました。そのエリアは、短期的な方向性の重要な決定ポイントと見なされていました。

下落により、銀はそのレジスタンスレベルから離れ、サポートに向かって戻りました。チャート構造を追跡しているアナリストは、72.41ドル付近のエリアを重要なピボットと特定しました。そのゾーンを下回る動きは、市場を60ドル台半ばへのさらなる弱気にさらす可能性があり、下落圧力が続いた場合、66ドルが可能なリトレースメントエリアとして言及されました。

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同時に、上昇のしきい値は77.96ドルから78ドル付近に残りました。その領域を上抜けて維持できれば、即座の弱気セットアップが弱まり、85.21ドル付近のより高い回復ゾーンへの道を再開する可能性があります。現時点では、銀はその上限を下回ったままであり、トレーダーは木曜日の急落後にサポートが維持できるかどうかに注目しています。