Axip prend des mesures stratégiques pour faciliter une vente maximisant la valeur et soutenir les opérations en cours

Conclut un accord Stalking Horse avec Service Compression, LLC, pour la vente de la quasi-totalité des actifs de la société

Obtient un engagement d'environ 104,8 millions de dollars en financement debtor-in-possession, dont environ 25,5 millions de dollars en nouveau financement pour continuer à fournir des services sur le terrain et des services de support sans interruption

HOUSTON–(BUSINESS WIRE)–Axip Energy Services, LP et certaines de ses sociétés affiliées (collectivement « Axip » ou la « Société »), fournisseurs de premier plan de services de compression de gaz naturel, ont annoncé aujourd'hui qu'ils ont déposé des requêtes volontaires pour une protection au titre du chapitre 11 auprès du tribunal des faillites des États-Unis pour le district sud du Texas (le « Tribunal ») afin de faciliter un processus de vente des actifs et des opérations commerciales de la société. La société a l'intention de poursuivre l'exploitation de ses activités dans le cours normal des affaires tout au long du processus de vente du chapitre 11.

Pour ancrer le processus de vente, Axip a conclu un accord d'achat d'actifs (le « Stalking Horse APA ») avec Service Compression, LLC, un fournisseur de premier plan de services de compression de gaz naturel, pour la vente de la quasi-totalité des actifs de la société. Le Stalking Horse APA établit une offre de base solide et vise à aider à maximiser la valeur pour toutes les parties prenantes grâce au processus de vente du chapitre 11. Le Stalking Horse APA offre également la certitude aux employés, clients et fournisseurs d'Axip de la continuité des opérations de la société pendant et après le processus du chapitre 11.

Pour soutenir les opérations continues et la continuité pour les employés, clients et fournisseurs d'Axip, Axip a obtenu un engagement d'environ 104,8 millions de dollars en financement debtor-in-possession (« DIP »), dont environ 25,5 millions de dollars en nouveau financement de certains de ses prêteurs antérieurs à la requête. Sous réserve de l'approbation du tribunal, le financement DIP devrait fournir une liquidité suffisante pour que la société puisse fonctionner dans le cours normal des affaires et honorer ses obligations quotidiennes tout au long du processus du chapitre 11.

« Cela marque une étape stratégique pour positionner Axip pour un succès à long terme sous une nouvelle propriété », a déclaré Ben Chesters, directeur de restructuration. « Tout au long de ce processus, Axip reste déterminée à maintenir la continuité pour nos employés, clients et fournisseurs et se concentre sur la fourniture de services sûrs et fiables sur le terrain. Nous sommes convaincus que ce processus de vente s'appuiera sur les fondements de la société en matière de sécurité, d'efficacité et de service de qualité. »

Axip demande une protection par le biais d'un certain nombre de requêtes habituelles du « premier jour » déposées auprès du tribunal pour faciliter une transition en douceur vers le chapitre 11 et soutenir les opérations dans le cours normal des affaires. Ces requêtes, qu'Axip s'attend à voir approuvées rapidement, comprennent des demandes pour effectuer des paiements aux fournisseurs, fournir des services essentiels à ses clients et poursuivre les salaires et avantages sociaux des employés.

Des informations supplémentaires sur le processus du chapitre 11 d'Axip sont disponibles via l'agent des réclamations de la société, Epiq, sur https://dm.epiq11.com/AXIP. Les parties prenantes ayant des questions peuvent contacter Epiq en appelant le (877) 741-6428 (États-Unis/Canada) ou le +1 (503) 713-6160 (International) ou en envoyant un e-mail à [email protected].

Conseillers

Vinson & Elkins LLP agit en tant que conseiller juridique, Ankura Consulting Group LLC agit en tant que conseiller en restructuration, Evercore agit en tant que banquier d'investissement et C Street Advisory Group agit en tant que conseiller en communications stratégiques auprès de la société. Wilkie Farr & Gallagher LLP agit en tant que conseiller juridique et Moelis & Company agit en tant que banquier d'investissement auprès de Service Compression.

À propos d'Axip

Axip fournit des services de compression de gaz naturel aux clients en amont et intermédiaires dans tous les principaux bassins de production des États-Unis et au large du golfe du Mexique. Le parc de compression d'Axip de plus de 500 000 chevaux-vapeur comprend des unités électriques et à gaz naturel allant de 100 à 2 500 HP. Axip exploite son leadership industriel de longue date en matière de surveillance à distance, d'automatisation et de compression à entraînement électrique pour optimiser les performances du compresseur et le débit des installations tout en minimisant le risque et l'intensité carbone de la production de pétrole et de gaz. Axip s'engage à fournir les normes les plus élevées en matière de sécurité, de service et de fiabilité à ses clients. Plus d'informations sont disponibles sur www.axip.com.

À propos de Service Compression

Service Compression, LLC (« SC ») est un fournisseur de premier plan de services de compression de gaz naturel pour les sociétés d'exploration et de production au niveau de la tête de puits. Depuis sa création en 2004, la société s'est bâti une réputation de fiabilité, d'innovation et de partenariats proactifs. Basée à Fort Worth, au Texas, avec des bureaux sur le terrain au Texas, au Nouveau-Mexique, en Oklahoma et en Arkansas, SC se spécialise dans la fourniture de solutions de compression alimentées par la technologie pour répondre aux besoins des clients de premier ordre du secteur pétrolier et gazier en amont. Pour plus d'informations, visitez www.servicecompression.com.

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