Le Jeudi noir de MakerDAO : Comment un bot a obtenu 8,32 millions de dollars en ETH gratuitement

L'article Le jeudi noir de MakerDAO : Comment un bot a obtenu 8,32 millions de dollars en ETH gratuitement est apparu en premier sur Coinpedia Fintech News

Le 12 mars 2020, un bot a acquis pour 8,32 millions de dollars d'ETH sans rien payer. Il n'y a eu ni piratage ni exploitation. Juste une hypothèse brisée à l'intérieur de l'un des protocoles DeFi les plus fiables et une fenêtre de 40 minutes que personne n'avait vu venir.

Voici l'histoire.

Ce que le système de MakerDAO était conçu pour faire

MakerDAO permet aux utilisateurs de verrouiller de l'ETH comme collatéral pour emprunter du DAI. Lorsque ce collatéral perd trop de valeur, le coffre est liquidé par le biais d'une enchère on-chain. Des bots appelés keepers enchérissent en DAI pour acheter le collatéral, la dette est couverte et le protocole reste solvable.

L'ensemble du mécanisme reposait sur une hypothèse qui devait rester vraie : que les bots concurrents se présenteraient toujours.

Les 40 minutes qui ont brisé la DeFi

L'ETH a chuté de 43% en quelques heures ce jour-là. Des centaines de coffres sont passés sous l'eau en même temps, et chaque bot keeper sur le réseau a tenté de réagir simultanément. Ethereum n'a pas pu gérer le trafic. Les prix du gaz ont grimpé de 10 fois et la plupart des bots keepers fonctionnaient avec des paramètres de gaz fixes, laissant leurs transactions bloquées dans le mempool sans aller nulle part.

Les enchères s'ouvraient et personne n'enchérissait.

Un bot l'a remarqué. Il a soumis une offre de 0 DAI, a attendu la fin du minuteur et a collecté de l'ETH réel gratuitement lorsqu'aucune offre concurrente n'est arrivée. Puis il l'a refait. Pendant près de 40 minutes, ce bot a raflé enchère après enchère sans aucun coût, repartant avec 8,32 millions de dollars en ETH avant que le réseau ne se stabilise et que d'autres bots puissent revenir.

À lire également : Le Clarity Act a-t-il été adopté ? Pas encore, mais les banques achètent déjà ces 8 Altcoins

Les détenteurs de MKR ont payé le prix

MakerDAO s'est retrouvé avec 4,5 millions de dollars de créances douteuses, quelque chose que le protocole n'avait jamais connu auparavant. Les détenteurs de MKR ont voté pour créer de nouveaux tokens et les vendre sur le marché ouvert juste pour couvrir le déficit, diluant ainsi chaque détenteur existant dans le processus.

Le contrat avait fait exactement ce pour quoi il avait été codé. L'enchère s'est déroulée correctement. Le bot a suivi les règles.

Comme l'a résumé un observateur dans le fil qui devient maintenant viral sur X : "Le protocole ne s'est pas cassé parce que les règles étaient fausses. Il s'est cassé parce que la conception supposait une participation continue au marché au moment précis où le marché est devenu le moins fonctionnel."

Pourquoi l'histoire compte encore

Les analystes affirment que chaque système majeur de liquidation DeFi construit après 2020 retrace sa conception du risque à cette fenêtre de 40 minutes. Le jeudi noir a changé la façon dont l'ensemble de l'industrie aborde le risque lorsque la liquidité, les bots et l'espace de bloc échouent tous en même temps.

Avec les liquidations DeFi de retour dans les gros titres et des milliards sous pression avec la guerre en cours entre les États-Unis, Israël et l'Iran, la leçon frappe différemment en ce moment.