Qu'est-ce qu'un Stablecoin ? Explication détaillée

Le Stablecoin est un type d'Utility Token construit sur la blockchain d'une autre cryptomonnaie. Son objectif principal est d'établir une devise numérique qui reste stable et ne connaît pas de fluctuations de valeur. Les Stablecoins offrent les avantages des cryptomonnaies, tels que la commodité, la confidentialité et la sécurité, tout en apportant la fiabilité et la confiance associées aux monnaies fiduciaires traditionnelles. Ces pièces sont généralement indexées sur la valeur du dollar américain, maintenant une valeur constante de 1 $. 

Théoriquement, le Bitcoin, la première cryptomonnaie, a été créé pour être utilisé comme réserve de valeur. Cependant, comme il n'est pas largement adopté et qu'il existe encore peu de réglementations le concernant, le prix fluctue beaucoup, à tel point qu'il est classé comme un investissement spéculatif. 

Si quelqu'un souhaite stocker de l'argent en utilisant la technologie des cryptomonnaies sans s'exposer à la volatilité des prix associée au marché crypto actuel, il peut opter pour un Stablecoin fiable. Ces Stablecoins sont accessibles sur les plateformes d'échange centralisées et décentralisées, offrant une alternative sécurisée et stable pour stocker de la valeur dans le domaine des actifs numériques. 

Centralisé vs Décentralisé 

Une plateforme d'échange centralisée appartient à une seule entité et vous permet d'acheter et de vendre des cryptomonnaies ; étant donné qu'il s'agit d'une entreprise, elle est techniquement réglementée par le gouvernement auquel elle répond. D'autre part, un échange décentralisé est une plateforme qu'une entreprise ne gère pas. Au lieu de cela, ils sont gérés par du code. Les modifications apportées à la plateforme ne se produisent que lorsque le code est modifié, et un gouvernement ne peut pas les contrôler, les réglementer ou même les fermer. 

En utilisant des Stablecoins, on peut effectuer des échanges d'Ethereum vers un Stablecoin, de ce Stablecoin vers Bitcoin, de ce Bitcoin, et revenir à un autre Stablecoin quand on le souhaite en utilisant une plateforme d'échange décentralisée. De cette façon, on n'a pas à payer autant de frais de transaction, on n'a pas à attendre aussi longtemps, ou on n'a pas à s'inquiéter que le gouvernement suive ou annule des transactions comme on devrait le faire si on utilisait une plateforme d'échange centralisée.

Avantages des Stablecoins

Disons qu'une personne achète 100 Bitcoins pour 100 $, puis le prix monte à 10 000 $ par pièce, cette personne vend donc 50 Bitcoins pour 500 000 $ et échange 50 de ces Bitcoins contre die ou music, qui sont des Stablecoins pour 500 000 $, puis les conserve jusqu'à ce que la personne puisse racheter à un prix inférieur. C'est comme un compte d'épargne en cryptomonnaie. Les Stablecoins sont également bénéfiques lors d'investissements sur des plateformes comme AAVE ou Compound, où l'on peut gagner des intérêts sur les actifs crypto, car on n'a pas à s'inquiéter des fluctuations de prix. Un TAP de 20 % sur l'Ethereum n'a pas d'importance si l'Ethereum baisse de moitié. Cependant, un TAP de 20 % sur votre Stablecoin USDC est excellent. 

Comment fonctionnent les Stablecoins ?

Les Stablecoins fonctionnent de deux manières : la collatéralisation ou par des mécanismes algorithmiques, également connus sous le nom de manipulation de Smart Contract. Tout d'abord, la collatéralisation fiduciaire signifie que chaque pièce est adossée à quelque chose, dans la plupart des cas, un dollar américain. Dans certains cas, cependant, il s'agit de devises d'autres pays comme l'euro ou même l'or. Tether est, en fait, l'une des principales sociétés qui lance son Stablecoin USDT en utilisant la collatéralisation fiduciaire.

Les avantages d'un Stablecoin collatéralisé par une monnaie fiduciaire sont qu'ils sont assez stables, beaucoup plus que l'alternative ; cependant, ils ont des problèmes. Le premier est que l'argent nécessaire pour chaque utilisateur ne peut pas être investi, ce qui pourrait signifier des millions de dollars pour cette entreprise qui ne génèrent pas d'intérêts. Un autre problème est que quelqu'un dans l'entreprise pourrait détourner ou voler une partie de ce collatéral. Un dernier problème auquel Tether est confronté est qu'il faut plus de travail pour prouver que l'on possède le montant total du collatéral. Passons à la deuxième méthode, car les Smart Contracts contrôlent certains Stablecoins comme alternative à la méthode de collatéralisation fiduciaire ; certaines personnes appellent ces pièces stables indexées de manière algorithmique.

Maintenant, l'avantage de cette méthode est qu'elle est facile à auditer. On jette un œil au code du Smart Contract. Un autre avantage est qu'il n'y a pas d'actifs physiques à voler ; cependant, certains problèmes peuvent sembler bien pires. Les Stablecoins contrôlés par Smart Contract sont généralement beaucoup plus volatils simplement en raison de leur fonctionnement, et ce qu'ils font est qu'ils doivent manipuler l'offre de leurs pièces pour ajuster le prix.

Maintenant, l'algorithme diffère parmi chaque Stablecoin, mais il existe trois algorithmes principaux ; l'un modifie la quantité de pièces dans votre portefeuille à chaque fois que vous la vérifiez afin que la valeur reste à peu près la même, un dollar, le deuxième système utilise une imprimante à billets et un système de récompense d'obligations pour ajuster le prix à un dollar, un troisième est très similaire au deuxième. Cependant, il utilise quelque chose appelé coupons.

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Comment acheter des Stablecoins ?

Les Stablecoins sont achetés et vendus sur des plateformes d'échange centralisées et décentralisées. Acheter du Tether ou Die ou music sur une plateforme d'échange centralisée comme Coinbase ou Gemini est facile. Une autre méthode consiste à acheter quelque chose comme l'Ethereum sur Coinbase, à le transférer vers votre portefeuille privé, puis à utiliser une plateforme d'échange décentralisée comme uni-swap et à échanger cet ETH contre un Stablecoin.

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À garder à l'esprit concernant les Stablecoins

Les Stablecoins ont de bonnes caractéristiques. Voici quelques points à retenir avant d'abandonner complètement un compte d'épargne et de mettre toutes ses économies dans un Stablecoin. Premièrement, le besoin d'assurance. Lorsqu'on dépose de l'argent sur un compte d'épargne ou un compte courant bancaire, il est assuré par le gouvernement, du moins si l'on est aux États-Unis, certaines banques sont assurées par la FDIC, ce qui signifie qu'elles rembourseront jusqu'à 250 000 $ d'argent volé ou perdu de la banque.

Les Stablecoins n'ont pas encore cet avantage. Si une entreprise qui a lancé et exploite ce Stablecoin fait faillite financière, on aura très probablement besoin de plus de temps pour récupérer tout l'investissement et on se retrouvera les mains vides. Si vous y investissez votre argent, nous vous recommandons d'être prudent et, comme toujours, de faire vos propres recherches. 

Stablecoins : Conclusion 

En conclusion, les Stablecoins servent de pont entre la stabilité des monnaies fiduciaires traditionnelles et l'innovation des cryptomonnaies. Ils fournissent un moyen fiable pour les individus de s'engager dans des transactions crypto sans la volatilité inhérente associée à d'autres actifs numériques comme le Bitcoin. Le choix entre les plateformes d'échange centralisées et décentralisées offre aux utilisateurs une flexibilité dans leurs préférences de trading, les plateformes décentralisées offrant une plus grande autonomie et des frais réduits.

Les avantages des Stablecoins deviennent évidents lorsqu'on considère leur utilité dans le trading et l'investissement, ainsi que pour gagner des intérêts sur des plateformes comme AAVE ou Compound. Leur ancrage à une valeur stable, souvent le dollar américain, garantit une valorisation cohérente, ce qui en fait une réserve de valeur fiable et facilite des transactions fluides. De plus, les Stablecoins emploient différents mécanismes tels que la collatéralisation et les processus algorithmiques, chacun avec son ensemble d'avantages et de défis.

Bien que les Stablecoins offrent des avantages attrayants, les utilisateurs doivent faire preuve de prudence et mener des recherches approfondies. Contrairement aux comptes bancaires traditionnels, les Stablecoins manquent d'assurance garantie par le gouvernement, ce qui les rend sensibles à la santé financière de l'entreprise émettrice. Dans le paysage en évolution rapide des cryptomonnaies, rester informé et vigilant est essentiel pour ceux qui envisagent d'intégrer les Stablecoins dans leur stratégie financière.