طلا (XAU/USD) از محدوده $4,633-$4,632 یا کف چهار روزه که در جلسه آسیایی روز دوشنبه لمس شد، برگشت میکند و بخش عمدهای از شکاف نزولی هفتگی را در میان نشانههای مختلط پر میکند. وال استریت ژورنال با استناد به مقامات آشنا به موضوع گزارش داد که کشورهای منطقه در حال رقابت هستند تا ایالات متحده و ایران را ظرف چند روز پس از پایان مذاکرات آخر هفته بدون دستیابی به توافق، به میز مذاکره بازگردانند. این امر درب را برای دیپلماسی بیشتر باز نگه میدارد و به دلار آمریکا (USD) در بهرهبرداری از سودهای روزانه خود کمک نمیکند که به عامل کلیدی در ارائه پشتیبانی به این کالا تبدیل میشود. با این حال، پسزمینه بنیادی قبل از موضعگیری برای هرگونه افزایش معنادار برای این فلز گرانبها، نیاز به احتیاط دارد.
معاون رئیسجمهور ایالات متحده، JD Vance، گفت که او پیشنهاد نهایی و بهترین را روی میز قرار داد، اما ایران از پذیرش شرایط امتناع کرد که منجر به بنبست شد. رسانههای دولتی ایران گفتند که خواستههای بیش از حد امکان توافق را از بین برد. در همین حال، رئیسجمهور ایالات متحده دونالد ترامپ روز یکشنبه گفت که نیروی دریایی ایالات متحده شروع به محاصره تنگه هرمز خواهد کرد و آتشبس شکننده دو هفتهای را به خطر میاندازد. علاوه بر این، حملات مداوم اسرائیل در لبنان خطر تشدید مجدد تنشها در خاورمیانه را افزایش میدهد که میتواند به وضعیت ارز ذخیره USD سود برساند. این، همراه با انتظارات مبنی بر اینکه بانکهای مرکزی بزرگ به دلیل افزایش ناشی از جنگ در قیمت انرژی موضع سختگیرانهتری اتخاذ خواهند کرد، ممکن است به محدود کردن افزایش طلای بدون بازده کمک کند.
در واقع، West Texas Intermediate (WTI) - قیمت معیار نفت خام ایالات متحده - در واکنش به آخرین تحولات ژئوپلیتیکی به علامت $105/بشکه بازمیگردد. این در کنار دادههای منتشر شده در روز جمعه است که نشان داد تورم در ایالات متحده در طول ماه مارس بیشترین افزایش را در نزدیک به چهار سال داشته است. طبق گزارش اداره آمار کار ایالات متحده، شاخص قیمت مصرف کننده (CPI) ایالات متحده 0.9% نسبت به فوریه افزایش یافت و از سال گذشته به 3.3% رسید. این امر سرمایهگذاران را به رها کردن شرطبندیها بر کاهش نرخ فدرال رزرو امسال سوق داد و تمرکز را به افزایش احتمالی نرخ بهره تغییر داد. این چشمانداز به نوبه خود، افزایش تازهای در بازده اوراق قرضه خزانهداری ایالات متحده را آغاز میکند و تعصب صعودی USD را تأیید میکند که قبل از قرار دادن شرطبندیهای صعودی تهاجمی در مورد جفت XAU/USD، نیاز به احتیاط دارد.
نمودار 1 ساعته XAU/USD
طلا آسیبپذیر به نظر میرسد زیرا شکست روزانه زیر SMA 100 ساعته همچنان در جریان است
این کالا لحن نزولی ملایم کوتاهمدت را حفظ میکند زیرا زیر نقطه شکست پشتیبانی میانگین متحرک ساده (SMA) 100 ساعته قرار دارد. علاوه بر این، اندیکاتور مکدی (MACD) علیرغم انقباض قرائتهای نزولی در قلمرو منفی باقی میماند. علاوه بر این، شاخص قدرت نسبی (RSI) زیر خط میانی نزدیک 44 باقی میماند که نشان میدهد فشار نزولی ادامه دارد اما با حرکت رو به کاهش.
در سمت بالا، مقاومت فوری در SMA 100 ساعته حدود $4,732.63 قرار دارد و شکست پایدار بالاتر از این مانع برای کاهش تعصب نزولی فعلی و باز کردن راه برای بهبود قویتر مورد نیاز است. از سوی دیگر، هرگونه عقب نشینی از سطوح فعلی احتمالاً معاملهگران را به تماشای کفهای جلسه قبلی و کفهای نوسان کوتاهمدت به عنوان مناطق تقاضای بالقوه بعدی سوق میدهد.
(تحلیل فنی این داستان با کمک ابزار هوش مصنوعی نوشته شده است.)
سؤالات متداول طلا
طلا نقش کلیدی در تاریخ بشر ایفا کرده است زیرا به طور گسترده به عنوان ذخیره ارزش و وسیله مبادله مورد استفاده قرار گرفته است. در حال حاضر، جدای از درخشش و استفاده آن برای جواهرات، این فلز گرانبها به طور گسترده به عنوان دارایی امن در نظر گرفته میشود، به این معنی که در زمانهای آشفته سرمایهگذاری خوبی محسوب میشود. طلا همچنین به طور گسترده به عنوان پوشش در برابر تورم و در برابر ارزهای در حال استهلاک دیده میشود زیرا به هیچ صادرکننده یا دولت خاصی متکی نیست.
بانکهای مرکزی بزرگترین دارندگان طلا هستند. بانکهای مرکزی با هدف حمایت از ارزهای خود در زمانهای آشفته، تمایل دارند ذخایر خود را متنوع کنند و طلا بخرند تا قدرت درک شده اقتصاد و ارز را بهبود بخشند. ذخایر طلای بالا میتواند منبع اعتماد برای توانایی پرداخت بدهی یک کشور باشد. بانکهای مرکزی در سال 2022، 1,136 تن طلا به ارزش حدود 70 میلیارد دلار به ذخایر خود اضافه کردند، طبق دادههای شورای جهانی طلا. این بالاترین خرید سالانه از زمان شروع ثبت سوابق است. بانکهای مرکزی از اقتصادهای نوظهور مانند چین، هند و ترکیه به سرعت در حال افزایش ذخایر طلای خود هستند.
طلا همبستگی معکوسی با دلار آمریکا و اوراق خزانهداری ایالات متحده دارد که هر دو داراییهای ذخیره و امن بزرگ هستند. هنگامی که دلار استهلاک میشود، طلا تمایل به افزایش دارد و به سرمایهگذاران و بانکهای مرکزی اجازه میدهد داراییهای خود را در زمانهای آشفته متنوع کنند. طلا همچنین به طور معکوس با داراییهای پرریسک مرتبط است. رشد در بازار سهام تمایل به تضعیف قیمت طلا دارد، در حالی که فروش در بازارهای پرریسکتر تمایل به حمایت از این فلز گرانبها دارد.
قیمت میتواند به دلیل طیف گستردهای از عوامل حرکت کند. بیثباتی ژئوپلیتیکی یا ترس از رکود عمیق میتواند به سرعت قیمت طلا را به دلیل وضعیت امن آن افزایش دهد. به عنوان دارایی بدون بازده، طلا با نرخ بهره پایینتر افزایش مییابد، در حالی که هزینه بالاتر پول معمولاً بر فلز زرد فشار وارد میکند. با این حال، بیشتر حرکات به چگونگی رفتار دلار آمریکا (USD) بستگی دارد زیرا این دارایی به دلار قیمتگذاری میشود (XAU/USD). دلار قوی تمایل به کنترل قیمت طلا دارد، در حالی که دلار ضعیفتر احتمالاً قیمت طلا را بالا میبرد.
منبع: https://www.fxstreet.com/news/gold-bulls-seem-hesitant-as-failed-us-iran-talks-and-hawkish-fed-bets-support-usd-202604130428
