نهادهای نظارتی ایالات متحده در حال پیشبرد بازنگری هماهنگ نظارت بر بانکداری و استیبل کوین هستند، الزامات ضد پولشویی [AML] را سختتر میکنند و در عین حال ابزار نظارتی بحثبرانگیزی را که مدتها نحوه تعامل بانکها با شرکتهای کریپتو را شکل داده است، حذف میکنند.
پیشنهادهایی که توسط شرکت بیمه سپرده فدرال، در کنار اداره کنترلکننده ارز و سایر آژانسها رهبری میشود، نشاندهنده تغییر به سمت چارچوب رسمیتر و مبتنی بر قوانین است که هم امور مالی سنتی و هم داراییهای دیجیتال را کنترل میکند.
استیبل کوینها به مقررات به سبک بانکی نزدیکتر میشوند
در مرکز تغییرات اجرای چارچوب قانون GENIUS قرار دارد. این امر ناشران استیبل کوین را تحت استانداردهای مشابه با آنچه برای موسسات مالی تنظیمشده اعمال میشود، قرار میدهد.
بر اساس این پیشنهاد، ناشران ملزم به حفظ ذخایر 1:1، رعایت استانداردهای نقدینگی و مدیریت ریسک و فعالیت در محدودیتهای تجاری به وضوح تعریفشده خواهند بود.
فعالیتهایی مانند وامدهی در برابر استیبل کوینهای منتشرشده یا ارائه بازده محدود خواهد شد، که مدل محافظهکارانه و متمرکز بر پرداخت را تقویت میکند.
نکته مهم اینکه، چارچوب روشن میکند که در حالی که ذخایر نگهداریشده در بانکها ممکن است برای ناشر بیمه شوند، خود دارندگان استیبل کوین حمایت بیمه سپرده دریافت نخواهند کرد. این تمایز نحوه درک ریسک توسط کاربرانی که توکنهای وابسته به دلار نگهداری میکنند را تغییر میدهد.
قوانین AML به سمت اجرای مبتنی بر ریسک تغییر میکنند
در کنار نظارت بر استیبل کوین، نهادهای نظارتی پیشنهاد میکنند بازنویسی گستردهتری از الزامات ضد پولشویی و تامین مالی ضد تروریسم [CFT] انجام شود.
چارچوب بهروزشده بر انطباق مبتنی بر ریسک تاکید دارد. از بانکها میخواهد که منابع را به فعالیتهای پرریسکتر اختصاص دهند به جای تکیه بر چکلیستهای استاندارد.
انتظار میرود موسسات برنامههای AML را حفظ کنند که نه تنها روی کاغذ ایجاد شده باشند بلکه در عمل به طور قابل اثباتی موثر باشند.
شبکه اجرای جرائم مالی نیز قرار است نقش مرکزیتری ایفا کند. هماهنگی افزایشیافته در سراسر آژانسها و مشارکت بیشتر در تصمیمات نظارتی و اجرایی خواهد داشت.
تغییرات به ناشران استیبل کوین نیز گسترش مییابد که ملزم به اجرای برنامههای AML به عنوان بخشی از یکپارچگی آنها در سیستم مالی تنظیمشده خواهند بود.
نهادهای نظارتی "ریسک شهرت" را از نظارت حذف میکنند
در یک اقدام موازی، نهادهای نظارتی پیشنهاد کردهاند که استفاده از "ریسک شهرت" را به عنوان مبنایی برای نظارت بانکی حذف کنند.
این تغییر آژانسها را از تحت فشار قرار دادن بانکها برای قطع روابط با مشاغل قانونی بر اساس نگرانیهای عمومی یا سیاسی درکشده منع میکند. در عوض، نظارت به شدت بر ریسکهای قابل اندازهگیری مانند اعتبار، نقدینگی و قرار گرفتن در معرض عملیاتی متمرکز خواهد شد.
این اقدام به نگرانیهای دیرینه درباره "عدم دسترسی به بانکداری" رسیدگی میکند، به ویژه در میان شرکتهای کریپتو و سایر صنایعی که با بسته شدن حساب روبرو شدهاند، علیرغم فعالیت در محدودههای قانونی.
تغییر به سمت نظارت مالی مبتنی بر قوانین
در مجموع، پیشنهادها منعکسکننده گذار گستردهتری در نحوه رویکرد نهادهای نظارتی ایالات متحده به نظارت مالی است.
از یک طرف، نظارت ساختاریافتهتر میشود، با الزامات سختتر AML و استانداردهای واضحتر برای ناشران استیبل کوین.
از طرف دیگر، نهادهای نظارتی اختیار خود را با حذف ابزارهای ذهنی که تاریخاً نتایج اجرایی را شکل دادهاند، محدود میکنند.
نتیجه چارچوبی است که به دنبال یکپارچهسازی داراییهای دیجیتال در سیستم مالی است در حالی که ابهام پیرامون نحوه اعمال قوانین را کاهش میدهد.
خلاصه نهایی
- نهادهای نظارتی ایالات متحده استانداردهای AML را سختتر میکنند و ناشران استیبل کوین را تحت نظارت مشابه بانکی قرار میدهند و رویکرد ساختاریافتهتری را به امور مالی دیجیتال تقویت میکنند.
- در عین حال، حذف "ریسک شهرت" نشاندهنده تغییر به سمت نظارت عینی و مبتنی بر قوانین است، با پیامدهای بالقوه برای دسترسی شرکتهای کریپتو به خدمات بانکی.
منبع: https://ambcrypto.com/u-s-regulators-tighten-aml-rules-while-banning-reputation-risk-in-banking-overhaul/
