La industria automotriz ya padece los aranceles

Los datos que dio a conocer el INEGI sobre la industria automotriz, sumados a las cifras de comercio exterior de enero, dejan ver una realidad que conviene mirar con atención.

La industria no está en crisis, ni lejanamente. Pero claramente ya resiente el costo de la política arancelaria de Estados Unidos.

El dato más visible está en las exportaciones de vehículos ligeros. En febrero se enviaron al exterior 247 mil 945 unidades, una caída de 4.4 por ciento respecto al mismo mes del año anterior. La producción también retrocedió: se ubicó en 311 mil 457 vehículos, 1.8 por ciento menos que un año antes. En el conjunto del bimestre enero-febrero, las exportaciones de vehículos ligeros todavía suman 1.4 por ciento arriba de las del año pasado. Pero ese promedio esconde que el impulso se fue debilitando: enero todavía crecía 2.3 por ciento anual; febrero ya marcó una caída.

Visto así, pareciera un tropiezo manejable. El problema no está solo en el dato mensual, sino en lo que empieza a sugerir la tendencia.

El dato más delicado aparece cuando se cruza esta información con la balanza comercial de enero.

Aunque las exportaciones totales del país crecieron 8.1 por ciento anual en ese mes, las exportaciones automotrices cayeron 9.0 por ciento. Y dentro de ellas, las destinadas a Estados Unidos se desplomaron 16.7 por ciento. En contraste, las enviadas a otros mercados aumentaron 35.9 por ciento.

Ese contraste dice mucho.

Primero, confirma que el problema no es de falta de demanda global para el sector, sino específicamente del mercado estadounidense, que sigue siendo el corazón de la industria automotriz mexicana. En el primer bimestre de 2026, 75.7 por ciento de las exportaciones de vehículos ligeros tuvieron como destino Estados Unidos.

Segundo, sugiere que el impacto ya no solo está en los autos terminados, sino en el conjunto del ecosistema automotriz. La pista más lógica apunta a las autopartes, que ya habían acumulado una caída de 2.2 por ciento a lo largo de 2025. Si en enero el volumen exportado de vehículos todavía subía, pero el valor total de las exportaciones automotrices caía con fuerza, el deterioro no puede explicarse solo por menos autos cruzando la frontera.

Hay una combinación de menor valor, cambios de mezcla y debilidad en otros componentes de la cadena. Es justamente la zona donde los aranceles pegan de manera más silenciosa pero más profunda.

El contexto es conocido. Estados Unidos mantiene el esquema arancelario de 25 por ciento a los automóviles importados desde abril de 2025 y a ciertas autopartes desde mayo de ese año. Otorgó mecanismos temporales de compensación para productores que ensamblan en territorio estadounidense, pero eso no neutraliza el efecto sobre el resto de la cadena de suministro.

México ha tenido una posición relativamente mejor que otros países por la integración productiva derivada del T-MEC. Pero “relativamente mejor” no significa inmune.

La industria automotriz mexicana está diseñada para operar con cadenas de suministro profundamente sincronizadas con Estados Unidos. Cuando Washington encarece el cruce de vehículos o de componentes, no solo castiga al exportador final. También afecta decisiones de inventario, localización de partes, ritmo de ensamble y costos financieros en toda la cadena.

La conclusión es clara.

La industria automotriz mexicana sigue siendo una potencia exportadora y conserva ventajas que otros países quisieran tener: escala, cercanía geográfica, experiencia manufacturera y una red de proveeduría muy desarrollada.

Pero también es una industria extraordinariamente sensible al cambio de reglas en Estados Unidos.

Los datos del INEGI muestran que el arancel ya comenzó a traducirse en menores exportaciones de autos terminados y en un deterioro del valor exportado del sector, donde las autopartes están llevando una parte importante del golpe.

Todavía estamos lejos de una crisis. Pero la tendencia a la baja es visible, y eso es exactamente lo que más preocupa a las empresas en la consulta para la revisión del T-MEC: la aplicación unilateral de aranceles por parte de Estados Unidos ya no es una amenaza.

Es una realidad que se está midiendo, mes a mes, en cifras.