DeFi ya no es el Salvaje Oeste. El boom del yield farming de 2020-2021 fue salvaje, con proyectos que ofrecían APYs enormes. Pero esos rendimientos a menudo se alimentaban simplemente imprimiendo más tokens. Este enfoque era insostenible y condujo a inestabilidad del mercado y grandes colapsos. La implosión de Terra Luna en 2022, que borró más de $40 mil millones en valor, fue una lección brutal: un negocio construido sobre inflación infinita es un castillo de naipes.
Para 2025, el mercado ha madurado. Una "huida hacia la calidad" ha llevado a un modelo más resiliente: tokens de distribución de ganancias. En lugar de imprimir tokens de la nada, estos proyectos funcionan como negocios reales. Generan ingresos de sus productos – como comisiones de trading o cargos por servicio – y distribuyen esas ganancias directamente a las personas que poseen sus tokens. Esto crea un ciclo saludable: más uso de la plataforma significa más ingresos, lo que aumenta la demanda del token y crea estabilidad a largo plazo. Este es el cambio de una inestable "Ponzinomics" a una tokenomics sostenible.
Esta nueva era requiere una forma más inteligente de evaluar proyectos. Como se detalla en esta investigación fundamental sobre tokens de participación en las ganancias de CoinLaunch, debes hacer las preguntas correctas. ¿Genera ingresos un proyecto? ¿Qué tan bien se comparten las ganancias? ¿El producto está siendo realmente utilizado y creciendo? ¿Está el proyecto diversificado en diferentes blockchains? ¿Cuál es el potencial para que el precio del token suba? ¿Y entre cuántas personas se dividen las ganancias?
Banana Gun ($BANANA), un popular bot de trading basado en Telegram, se ha convertido en un referente para este modelo. Pero un nuevo competidor, goodcryptoX y su token $GOOD, está emergiendo con un modelo diseñado para mejorar lo anterior. Comparémoslos.
Banana Gun ($BANANA): Rendimiento y Mecánica de Ingresos
Fuente: https://dune.com/whale_hunter/banana-gun-supply-tracker
Banana Gun es un bot de Telegram multi-chain construido para trading en DeFi. Ofrece herramientas como token sniping, copy trading y protecciones anti-estafa. Su interfaz simple en una plataforma que todos usan, como Telegram, lo hizo increíblemente popular. Funciona en blockchains clave como Ethereum, Solana y Base, permitiéndole capturar valor de varios ecosistemas. Aunque tienen una terminal web en beta, el bot es lo que impulsa la mayoría de sus usuarios y volumen.
Fuente: Dune
El modelo de negocio del proyecto es sencillo. Genera ingresos a partir de una comisión del 1% en las operaciones de los usuarios. De esos ingresos, un significativo 40% se distribuye directamente a los holders de tokens de banana gun en activos reales, como ETH. Este es un punto crítico. Los holders obtienen rendimientos tangibles, no solo más del propio token del protocolo, que podría perder valor.
A mediados de agosto de 2025, el precio de banana gun es de alrededor de $25. Esto le da una capitalización de mercado de aproximadamente $100 millones y una valoración totalmente diluida (FDV) de $211 millones en CoinGecko. El proyecto tiene un historial impresionante, procesando más de $3.76 mil millones en volumen de trading de por vida. También tiene un mecanismo de quema deflacionario, financiado por ingresos, que ha reducido el suministro total de tokens en un 15.5% (Fuente: Documentación de Banana Gun). Esto crea una presión alcista constante sobre el precio. La moneda banana gun actualmente ofrece un APY de aproximadamente 9.98% (Fuente: TokenTerminal), un rendimiento respaldado completamente por actividad real de usuarios.
Con más de 12,000 holders según TokenTerminal, el modelo es claramente un éxito. Pero ese éxito significa que el pastel de ingresos se divide en muchas porciones pequeñas. Las ganancias promedio de por vida por holder son solo alrededor de $140.
Fortalezas y Limitaciones de $BANANA
Para obtener una imagen completa, analicemos Banana Gun utilizando las ideas centrales de la investigación de CoinLaunch. $BANANA hace algunas cosas muy bien:
- Acumulación de Valor y Crecimiento Fundamental: Compartir el 40% de las ganancias en activos reales es una gran manera de entregar valor. Su enorme volumen de por vida y números consistentes de usuarios muestran que tiene un producto sólido que la gente quiere usar.
- Exposición al Ecosistema: Al estar en cadenas principales como Ethereum y Solana, no depende del éxito de una sola blockchain. Esta es una estrategia multi-chain inteligente que reduce el riesgo.
- Sin embargo, una mirada más cercana muestra algunas limitaciones, especialmente para nuevos participantes del mercado.
- El potencial de crecimiento del token está limitado por su FDV de $211 millones. Para que el precio aumente 10 veces desde aquí, su valoración necesitaría superar los $2 mil millones. Eso lo pondría en la misma liga que proyectos cripto importantes, como Arbitrum (ARB), Aptos (APT) o Ondo (ONDO), lo cual es mucho pedir para un bot de trading especializado.
- Además, la alta demanda sobre sus ingresos de más de 12,000 holders significa que incluso un gran salto en los ingresos de la plataforma solo conducirá a pequeñas ganancias para cada holder individual. El APY del 6.56%, aunque sólido y sostenible, señala un producto maduro, no uno de alto crecimiento. APY Anualizado de Holders de Banana Gun y Número de Holders. Fuente: Dune Analytics
¿Qué es goodcryptoX? Una Mirada a la Alternativa
goodcryptoX no es solo un simple bot; es una plataforma integral para Web, Android e iOS. Trae órdenes avanzadas de nivel CEX y bots de trading algorítmico al ecosistema DEX, una parte del mercado que ha sido desatendida. El equipo ya tiene un historial probado, con una base de usuarios existente de 400,000 y $5 mil millones en volumen de trading en exchanges centralizados.
Su suite de productos – incluyendo bots de Promedio de costo en dólares (DCA), Grid en Spot y Gem Sniper – funciona en cinco cadenas principales: Ethereum, Solana, Base, Arbitrum y BSC. Este es un kit completo para trading automatizado avanzado en cadena. Este enfoque único ha llevado a un crecimiento explosivo. Su volumen DEX se disparó 9.3 veces desde $366,000 en marzo hasta $3.4 millones en julio de 2025. Y esto sucedió antes de que integraran su característica más anticipada: trading de perpetuos en DEX. Esta expansión podría ser un importante impulsor de volumen, posicionando a goodcryptoX como la única plataforma que ofrece este nivel de trading algorítmico tanto para spot como para perpetuos en DEXs.
El token $GOOD, que se lanzará el 9 de septiembre de 2025, está construido para capturar este valor. Cuenta con una participación en las ganancias del 50% de una comisión DEX del 1%, más otro 10% de los ingresos se utiliza para recompras y quemas. Su tokenomics está diseñada para la estabilidad, con una capitalización de mercado inicial de solo $531,000, un FDV de $25 millones, y solo el 2% del suministro desbloqueado al lanzamiento para prevenir la presión de venta temprana.
Con solo unos 400 holders iniciales, la dilución inicial de ingresos es mínima. Basado en las propias previsiones del proyecto, el APY proyectado es del 105%, una cifra que el equipo anticipa que crecerá a medida que se implementen nuevas características.
Banana Gun vs. goodcryptoX: Cara a Cara
Usando el marco de la investigación de CoinLaunch, las diferencias estratégicas se vuelven claras.
- Acumulación de Valor y Crecimiento: Ambos tienen fuertes modelos de distribución de ganancias. Sin embargo, el modelo de $GOOD, que combina una participación del 50% con una quema del 10%, está diseñado para crear tanto ingresos directos como presión deflacionaria. Fundamentalmente, la diversa suite de bots de $GOOD apunta a una base de usuarios mucho más amplia que el modelo enfocado en sniper de $BANANA, dándole un mercado más grande para capturar.
- Exposición al Ecosistema: La diversificación es clave para gestionar el riesgo. $GOOD está activo en cinco cadenas principales y pronto soportará futuros DEX. Es una apuesta por el crecimiento de todo el ecosistema de trading DeFi. $BANANA, mientras está en tres cadenas, está más especializado en el nicho de lanzamiento de tokens, haciéndolo más expuesto a la competencia.
- Potencial de Crecimiento del Token: Este es el mayor diferenciador. Adquirir $BANANA a un FDV de $211 millones es similar a participar en una acción blue-chip madura; el potencial para rendimientos de 10x es matemáticamente pequeño. En contraste, el FDV de $25 millones de $GOOD presenta una oportunidad asimétrica. Es un proyecto en etapa temprana donde el éxito podría llevar a una valoración mucho más alta, ofreciendo el tipo de potencial alcista que vieron los primeros participantes en $BANANA.
- Demanda sobre Ingresos: Los números cuentan la historia. Con $BANANA, los nuevos ingresos se dividen entre más de 12,000 personas. Con $GOOD, inicialmente se dividen entre ~400. Por cada dólar que gana la plataforma, un holder temprano de $GOOD obtiene una parte exponencialmente mayor. Esto crea un poderoso incentivo para la adopción temprana.
- APY: La diferencia entre ~7% y ~100% no es solo sobre números; es sobre la etapa del proyecto. El APY de 6.56% de $BANANA refleja un negocio estable y maduro. El APY proyectado de 102% de $GOOD refleja un proyecto en una fase de crecimiento explosivo, capturando rápidamente cuota de mercado.
Comparación de Tokens BANANA y GOOD
| Métrica | Banana Gun ($BANANA) | goodcryptoX ($GOOD) |
|---|---|---|
| Capitalización de mercado / FDV | $100M / $211M | $531k / $25M |
| APY | ~6.56% | ~102% (Proyectado) |
| Distribución de ganancias | 40% en activos reales | 50% + 10% quemas |
| Holders / Dilución | >12,000 / Moderada | ~400 / Baja |
| Exposición al Ecosistema | 3 cadenas / Enfocado en Sniper | 5 cadenas / Futuros / CEX |
| Crecimiento de Volumen | Estable; $3.76B de por vida | Rápido: $366k a $3.4M (Mar-Jul) |
¿Cómo Abordar el Futuro de DeFi?
La distribución de ganancias es un gran paso adelante para DeFi, fundamentando los protocolos en fundamentos empresariales reales. El token $BANANA de Banana Gun es un excelente ejemplo de este modelo bien hecho. Proporciona a los participantes un token que distribuye los ingresos de la plataforma y es un modelo que puede atraer a aquellos que priorizan la estabilidad.
Sin embargo, a medida que el mercado evoluciona, proyectos como goodcryptoX muestran cómo la innovación busca impulsar diferentes resultados. Con un APY proyectado más alto, menor dilución y un producto más diverso, $GOOD aborda las limitaciones de los actores establecidos. Representa una consideración estratégica para aquellos cómodos con los riesgos de un proyecto en etapa temprana. Su lanzamiento de token el 9 de septiembre de 2025 es un evento clave para observar.
En última instancia, la elección entre $BANANA y $GOOD
