Esta acción de IA ha superado a Nvidia con más del 120% de rentabilidad en 2026

Aunque Nvidia (NASDAQ: NVDA) sigue siendo la empresa dominante en inteligencia artificial, sus acciones están significativamente rezagadas frente a Lumentum Holdings (NASDAQ: LITE), un fabricante de componentes ópticos.

En este sentido, al momento de la publicación, las acciones de Lumentum cotizaban a $815,75, con un aumento del 121% en lo que va del año, superando a importantes actores de IA como Nvidia.

Mientras tanto, el impulso del gigante estadounidense de semiconductores se ha enfriado en 2026 después de años de alzas explosivas. 

Al cierre de la sesión del martes, las acciones de NVDA se valoraron en $178, con una caída del 4,5%. Sin embargo, en la negociación previa a la apertura del mercado del miércoles, Nvidia está mostrando fortaleza, subiendo un 3,7% hasta $184.

Para los inversores, Lumentum, que suministra láseres, transceptores y fotónica para centros de datos de IA, ha convertido una inversión de $1.000 el 1 de enero en $2.110, mientras que Nvidia ha convertido la misma cantidad en $953.

Por qué la acción LITE está subiendo 

El aumento de Lumentum está respaldado por sólidos fundamentos, liderados por la reacción positiva de los inversores ante una inversión estratégica de $2.000 millones de Nvidia a principios de marzo de 2026. El acuerdo incluye compras comprometidas de láseres de ultra alta potencia y derechos de capacidad para interconexiones ópticas de próxima generación.

El acuerdo financiará la nueva instalación de fabricación de Lumentum en Greensboro, Carolina del Norte, y asegurará el suministro para los clústeres de IA basados en Blackwell de Nvidia.

El impulso también ha sido impulsado por finanzas sólidas después de que los ingresos del segundo trimestre fiscal de 2026 de Lumentum alcanzaran $665,5 millones, un aumento del 65,5% interanual, junto con una guía a largo plazo elevada a una tasa de ejecución trimestral de $2.000 millones, respaldada por pedidos agotados de transceptores OSFP DR4 de 1,6T hasta 2027. 

La conmutación de circuitos ópticos y la óptica co-empaquetada también están contribuyendo a una participación creciente de los ingresos a medida que los hiperescaladores expanden los clústeres de IA.

Un apoyo adicional provino de la inclusión de Lumentum en el S&P 500 el 23 de marzo, lo que desencadenó compras de fondos indexados y aumentó los volúmenes de negociación en más del 40%, un movimiento generalmente visto como un catalizador alcista debido a una mayor exposición de capital.

El repunte de Lumentum también refleja una tendencia más amplia del sector donde las acciones de componentes ópticos han aumentado en 2026 a medida que el ancho de banda se convierte en la restricción clave para escalar los centros de datos de IA más allá de los límites del cobre. 

A medida que los clústeres crecen a cientos de miles de GPU, los hiperescaladores dependen cada vez más de conexiones ópticas ultrarrápidas y de bajo consumo energético para mover datos de manera eficiente.

Dificultades de la acción NVDA 

Nvidia, mientras tanto, ha enfrentado presión recurrente de venta tras las noticias que contribuyen a la volatilidad de la acción en 2026. 

A pesar de reportar ingresos fiscales de 2026 de $216.000 millones, un aumento del 65%, las acciones de NVDA cayeron hasta un 5,5% en una sola sesión a finales de febrero mientras los inversores se centraban en los riesgos más que en los resultados. 

Al mismo tiempo, se espera que el gasto de capital en IA de los hiperescaladores supere los $600.000 millones este año, pero persisten las preocupaciones sobre los retornos y el impacto potencial de los chips internos de Microsoft, Amazon y Google en la demanda futura de GPU. 

A pesar del rendimiento superior de Lumentum, Nvidia mantiene un liderazgo claro en entrenamiento e inferencia de IA. Sus GPU, pila de software CUDA y sistemas DGX impulsan las cargas de trabajo de computación centrales.