Las recompensas de stablecoin representan un riesgo mínimo para el sector bancario, y prohibir los rendimientos es poco probable que produzca algún aumento significativo en los préstamos bancarios, según un informe publicado el 8 de abril por el Consejo de Asesores Económicos de la Casa Blanca (CEA).
El informe, titulado 'Efectos de la Prohibición del Rendimiento de Stablecoin en los Préstamos Bancarios', llega en medio de una intensa batalla de cabildeo entre los bancos tradicionales y la industria cripto sobre si las stablecoins deberían tener permitido pagar rendimientos a sus tenedores.
Los bancos han argumentado que los rendimientos competitivos en stablecoins desencadenarían aproximadamente $6 billones en retiros de cuentas de depósito.
Según el CEA, prohibir los pagos de intereses en stablecoins produciría casi ningún aumento en los préstamos bancarios mientras costaría a los consumidores aproximadamente $800 millones al año en beneficios perdidos.
Algunas estimaciones han situado la contracción potencial de préstamos tan alta como $1.5 billones. El modelo del CEA dice que ese número está desviado por varios órdenes de magnitud.
Bajo la calibración base del informe, prohibir los rendimientos de stablecoin impulsaría el total de préstamos bancarios en solo $2.1 mil millones (0.02%). Los bancos comunitarios ganarían aproximadamente $500 millones, o 0.026% de su cartera de préstamos.
Con un tamaño de mercado de aproximadamente $300 mil millones frente a una base de depósito de $17.15 billones, las stablecoins representan solo el 1.7% de los depósitos. De manera crucial, alrededor del 88% de las reservas (como se ve con los $75 mil millones de USDC de Circle) se encuentran en letras del Tesoro y repos.
Estos fondos recirculan a través del sistema bancario en lugar de desaparecer, dejando los depósitos totales en gran medida sin cambios, según el CEA.
Esta es una historia en desarrollo.
Fuente: https://cryptobriefing.com/white-house-economists-says-minimal-risk-stablecoin-rewards-banks/
