Ο Χάκερ του Kelp DAO Μετακίνησε $175 Εκατομμύρια σε Ethereum και Άρχισε να τα Ξεπλένει – Αυτά Είναι τα Όσα Γνωρίζουμε

Μία από τις μεγαλύτερες εκμεταλλεύσεις του DeFi στην πρόσφατη μνήμη πήρε νέα τροπή την Τρίτη, καθώς το Συμβούλιο Ασφαλείας του Arbitrum κινήθηκε για να δεσμεύσει 71 εκατομμύρια δολάρια από τα κλεμμένα κεφάλαια — και ο επιτιθέμενος ανταποκρίθηκε σχεδόν αμέσως.

Το περιστατικό ξεκίνησε όταν ένας άγνωστος επιτιθέμενος εκμεταλλεύτηκε μια ευπάθεια στη γέφυρα του Kelp DAO που τροφοδοτείται από το LayerZero, αφαιρώντας 116.500 rsETH — περίπου 292 εκατομμύρια δολάρια και περίπου 18% της συνολικής κυκλοφορούσας προσφοράς του token. Η κλίμακα της κλοπής πυροδότησε μια έκτακτη παύση των βασικών συμβολαίων του Kelp DAO, αλλά έως τότε η ζημιά είχε ήδη γίνει.

Το κλεμμένο rsETH κατατέθηκε στη συνέχεια ως εγγύηση στο Aave V3, όπου χρησιμοποιήθηκε για να δανειστούν περίπου 196 εκατομμύρια δολάρια σε wrapped ether, αφήνοντας το Aave να φέρει κακό χρέος που δεν είχε κανένα ρόλο στη δημιουργία του και πυροδοτώντας την κρίση εμπιστοσύνης που έχει χαρακτηρίσει την περασμένη εβδομάδα στο DeFi.

Το Συμβούλιο Ασφαλείας του Arbitrum ενήργησε δεσμεύοντας 30.766 ETH — αξίας περίπου 71 εκατομμυρίων δολαρίων σε τρέχουσες τιμές — και μεταφέροντας τα κεφάλαια σε ένα πορτοφόλι ελεγχόμενο από τη διακυβέρνηση. Ήταν μια ουσιαστική παρέμβαση, που εκτελέστηκε γρήγορα με βάση τα πρότυπα του blockchain.

Ο επιτιθέμενος δεν περίμενε να δει τι θα ακολουθούσε. Μέσα σε λίγες ώρες από την κίνηση του Arbitrum, ο χάκερ άρχισε να αντιδρά — μια εξέλιξη που υποδηλώνει ότι τα κλεμμένα κεφάλαια βρίσκονται ήδη σε κίνηση και ότι το παράθυρο για ανάκτηση on-chain ενδέχεται να στενεύει ταχύτερα από όσο η απόκριση μπορεί να ακολουθήσει.

175 Εκατομμύρια Δολάρια Βρίσκονται Ήδη σε Κίνηση — και η Συζήτηση που Αφήνει Πίσω Μόλις Ξεκινά

Τα δεδομένα του Arkham επιβεβαιώνουν αυτό που πολλοί φοβόντουσαν μόλις ενήργησε το Arbitrum. Ο χάκερ του Kelp DAO έχει ήδη μετακινήσει όλα τα 75.701 ETH — περίπου 175 εκατομμύρια δολάρια — στο Ethereum και έχει αρχίσει να ξεπλένει τα κεφάλαια. Η δέσμευση του Arbitrum κατάφερε να καταγράψει 71 εκατομμύρια δολάρια. Τα υπόλοιπα 175 εκατομμύρια δολάρια, το μεγαλύτερο μερίδιο κατά πολύ, βρίσκονται τώρα σε κίνηση και αποκρύπτονται ενεργά.

Η αριθμητική είναι σαφής. Μια συντονισμένη παρέμβαση από ένα από τα πιο ικανά συμβούλια ασφαλείας του DeFi δέσμευσε λιγότερο από το 30% των κλεμμένων κεφαλαίων. Τα υπόλοιπα έφυγαν ούτως ή άλλως.

Αυτό το αποτέλεσμα έχει ανάψει μια συζήτηση που εκτείνεται πολύ πέρα από το Kelp DAO και το Aave. Η ικανότητα του Arbitrum να δεσμεύει διευθύνσεις πορτοφολιών — ακόμη και σε απόκριση σε μια σαφή κλοπή — έχει προκαλέσει άμεσα ερωτήματα σχετικά με το τι σημαίνει στην πράξη η αμετάβλητη φύση του blockchain και ποιος έχει την εξουσία να την παρακάμψει. Για κάποιους, η δέσμευση αντιπροσωπεύει υπεύθυνη αντιμετώπιση κρίσεων από ένα ώριμο οικοσύστημα που υπερασπίζεται τους χρήστες του. Για άλλους, αντιπροσωπεύει ακριβώς το είδος της κεντρικοποιημένης παρέμβασης που σχεδιάστηκε να αποτρέπει η αποκεντρωμένη υποδομή.

Και τα δύο επιχειρήματα διατυπώνονται με έντονο τρόπο, και κανένα δεν είναι εντελώς λάθος.

Αυτό που δεν αμφισβητείται είναι η ζημιά που έχει προκαλέσει αυτή η επίθεση στη γενικότερη αξιοπιστία του DeFi. Η εκμετάλλευση του Kelp DAO αποκάλυψε τον κίνδυνο εγγυήσεων στα πρωτόκολλα δανεισμού, πυροδότησε μια έξοδο καταθέσεων 8,45 δισεκατομμυρίων δολαρίων από το Aave, έστειλε το AAVE σχεδόν 20% κάτω, και έχει πλέον παράξει μια φιλοσοφική αντιπαράθεση σχετικά με τα όρια της αποκέντρωσης στη χειρότερη δυνατή στιγμή — όταν το οικοσύστημα χρειάζεται περισσότερο να εκπέμψει εμπιστοσύνη.

Η Κεφαλαιοποίηση Αγοράς του rsETH Αντικατοπτρίζει την Αστάθεια στο Επίπεδο Restaking του Kelp DAO

Η κεφαλαιοποίηση αγοράς του rsETH — του liquid restaking token που εκδίδει το Kelp DAO — βρίσκεται αυτή τη στιγμή κοντά στα 1,3 δισεκατομμύρια δολάρια μετά από μια απότομη συρρίκνωση που διατάραξε την προηγούμενη δομή ανάκαμψής του. Το γράφημα δείχνει ότι το rsETH έφτασε σε κορυφές άνω των 2 δισεκατομμυρίων δολαρίων κατά τις προηγούμενες φάσεις, αλλά έκτοτε έχει εισέλθει σε ένα ασταθές, καθοδικά προσαρμοζόμενο εύρος, αντικατοπτρίζοντας πίεση εντός του οικοσυστήματος restaking και όχι οργανικούς κύκλους αγοράς.

Η πιο πρόσφατη κίνηση είναι ιδιαίτερα αξιοσημείωτη. Μετά από μια σύντομη ανάκαμψη προς την περιοχή των 1,6 δισεκατομμυρίων δολαρίων, η κεφαλαιοποίηση αγοράς απορρίφθηκε και έπεσε επιθετικά πίσω προς το επίπεδο των 1,3 δισεκατομμυρίων δολαρίων. Αυτός ο τύπος ταχείας επέκτασης που ακολουθείται από εξίσου απότομη συρρίκνωση συνήθως σηματοδοτεί αναγκαστικές εκκαθαρίσεις και όχι διακριτική εναλλαγή κεφαλαίων. Σε αυτό το πλαίσιο, αυτό ευθυγραμμίζεται με την εκμετάλλευση που αφορά τη γέφυρα rsETH του Kelp DAO, η οποία εισήγαγε συστημική αβεβαιότητα γύρω από το περιουσιακό στοιχείο.

Από δομική άποψη, το rsETH διαπραγματεύεται πλέον κάτω από τους βασικούς κινητούς μέσους όρους του, με την τάση των 200 ημερών να ισοπεδώνεται και να αρχίζει να αναστρέφεται. Αυτό υποδηλώνει ότι η φάση ανάπτυξης που χαρακτήρισε την προηγούμενη επέκτασή του έχει σταματήσει, τουλάχιστον προσωρινά.

Επειδή το rsETH αντιπροσωπεύει εγγύηση εντός ευρύτερων συστημάτων DeFi — συμπεριλαμβανομένων των πρωτοκόλλων δανεισμού — η κεφαλαιοποίηση αγοράς του δεν είναι απλώς μια μετρική αποτίμησης, αλλά ένας δείκτης εμπιστοσύνης. Η τρέχουσα συμπίεση υποδηλώνει ότι η εμπιστοσύνη έχει αποδυναμωθεί, και μέχρι να επιστρέψει η σταθερότητα, το επίπεδο restaking παραμένει ευάλωτο σε περαιτέρω μεταβλητότητα.

Featured image from ChatGPT, chart from TradingView.com